ЧТО ТАКОЕ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Что такое фундаментальный анализ на рынке Форекс?

Грамотное изучения рынка Форекс является одним из важнейших аспектов при разработке торгового плана, входе и выходе из сделок и оценке перспективности того или иного торгового инструмента. Этот процесс включает в себя исследования многих факторов, в зависимости от вида вашего анализа на валютном рынке. Благодаря качественно выбранной стратегии изучения Форекс трейдер может не только прибыльно совершать торговые операции, но и минимизировать риски.

В основном трейдеры используют два вида анализа – технический и фундаментальный. Первый включает в себя рассмотрение диаграмм, графических построений или применение технических индикаторов. Фундаментальный анализ на Форекс предполагает изучение экономических и политических показателей внутри страны, а также политику других стран и возможные форс-мажорные ситуации в мире, которые могут повлиять на рост или падение цен на валюту.

В данной статье мы подробнее остановимся на рассмотрении фундаментального анализа рынка, узнаем какие факторы на него влияют, поймем, как применять этот вид анализа в торговле и рассмотрим основные его преимущества.

Фундаментальный анализ

Это метод изучения политических, макро и микроэкономических показателей, предположений финансовых аналитиков, слухов, природных катаклизмов, выявление главных рыночных тенденций, словом, рассмотрение всех факторов, которые в той или иной степени могут оказать влияние на рыночную динамику. Основа данного анализа – валютное движение, которое отражает постоянно меняющийся спрос и предложение. Так вот задача трейдера состоит в том, чтобы определить по какой тенденции будут двигаться цены на валюты, которыми он торгует, учитывая экономику государства. Для проведения фундаментального анализа нужно учитывать все экономические новости, так как они способны оказывать влияние на стоимость актива.

Существует три вида экономических новостей:

Слабой важности – это новости, которые не способны кардинально изменить ситуацию на финансовом рынке в отношении актива, но могут немного ослабить или усилить положение этого инструмента.

Рейтинг брокеров FOREX:

Среднего значения – это группа новостей, которая либо подтверждает успешное положение актива на рынке и дает возможность для получения хорошей прибыли, либо разворачивает трендовое движение в сторону спада цены на актив.

Важные – это события на финансовом рынке, которые оказывают максимальное влияние на курсы валют и способны в корне изменить ситуацию на рынке.

Также экономические новости различают по типу интенсивности влияния на Форекс:

Новости краткосрочного влияния, это те события экономики, которые способны изменять направление актива в течении нескольких часов. К таким новостям можно отнести выступления политиков или заявления руководителей центральных банков, например, о дефолте, что приведет к снижению курса. Но уже через короткий период времени известно о принятии мер для устранения этой проблемы, что вернет стоимость валюты на прежний уровень.

Новости долгосрочного влияния – это группа новостей, которая способна воздействовать на стоимость валюты в течении нескольких месяцев. Например, сообщение о положительных изменениях экономики нашей страны, поспособствовало бы укреплению национальной валюты на длительный период.

Основные факторы влияющие на фундаментальный анализ

Центральный банк. На спрос и предложение валюты влияют главным образом центральные банки и денежно-кредитная политика. Когда центральный банк решает увеличить денежную массу или снижает процентные ставки, стоимость валюты в стране падает, поскольку в обращении ее больше, а норма доходности активов, выраженных в этой валюте, ниже. С другой стороны, когда центральный банк решает уменьшить предложение денег или повысить процентные ставки, стоимость местной валюты возрастает, поскольку ее в обращении становится меньше, а доходность ценных бумаг, выраженных в этой валюте, выше.

Надежные Форекс платформы:

Изучение других активов. Помимо отслеживания выпусков экономических данных или политики центрального банка, мониторинг других финансовых рынков также может быть полезен для прогнозирования движения цен на Форекс. В частности, есть валюты, которые движутся в тандеме с ценами на активы или драгоценными металлами, в то время как другие имеют отрицательную корреляцию с другими финансовыми рынками.

Валовый внутренний продукт. Важнейший показатель, который характеризует экономику страны в целом. ВВП – это общее производство товаров и услуг внутри страны, причем данный показатель рассчитывается с учетом инфляции. Положительное изменение производства ВВП всегда ведет к усилению курса национальной валюты, падение показателя на протяжении хотя бы 2 кварталов – плохой критерий для трейдера.

Торговый баланс. Определяет объемы собственного производства страны, разницу между экспортом и импортом, что в свою очередь также влияет на курс валюты. Это общий показатель по всем видам производства.

Занятость граждан. Или уровень безработицы, показатель, связанный с общим состоянием экономики. Как правило, рост безработицы ведет к снижению курса национальной валюты.

Влияние уровня инфляци. Рост цен, вызванный увеличением объема денежных средств, задействованный в обороте влияет на уровень инфляции в стране. Для нормального функционирования любой экономики необходим оптимальный объем денежной массы. В то время как избыток или недостаток валюты в государстве ведет к необоснованному росту или наоборот снижению цен на актив.

Бюджет страны. Большой объем госдолга совсем не привлекает трейдеров, что означает падение цены на валюту в этом государстве.

Политические волнения. Нравится нам это или нет, некоторые страны по всему миру не очень хорошо ладят друг с другом или с мировым сообществом, конфликты или войны иногда неизбежны. Эта напряженность может оказать неблагоприятное воздействие на торговые инструменты, изменяя предложение или иногда спрос на определенную валюту. Также и внутренние политические волнения плохо сказываются на котировке.

Непредвиденные ситуации. К ним относятся стихийные бедствия, землетрясения, ураганы, массовая пандемия, государственные перевороты, революции и забастовки, в общем, те ситуации, которые влияют непредсказуемым образом на стоимость валют.

Экономический календарь – ценный инструмент для фундаментального анализа

Одним из наиболее важных инструментов для трейдеров, которые осуществляют фундаментальный анализ, является экономический календарь. В нем перечислены все основные экономические события отдельных стран, которые могут оказывать даже минимальное воздействие на рынок. Есть сообщения, которые могут вызвать сильное и долгосрочное влияние на движения Форекс, в то время как есть другие новости, которые приводят только к небольшим реакциям. Экономические календари также обычно включают результаты предыдущего отчета и суждения аналитиков в отношении предстоящих тенденций, чтобы дать трейдеру возможность для сравнения и улучшить результаты.

Истинное преимущество календаря заключается в том, что можно изучить многие важные события в одном месте, не исследуя что-то дополнительно, а это значительно экономит время.

Вы можете ознакомится с экономическим календарем InvestGT прямо сейчас и попробовать свои силы в торговле.

Заключение

Существуют трейдеры, которые поддерживают только фундаментальный анализ на Форекс и утверждают, что если учесть все факторы влияния, то это приведет к поразительным положительным результатам. Кстати, одним из приверженцев фундаментального метода является всемирно известный инвестор Уоррен Баффет. Есть трейдеры, которые утверждают, что это слишком сложно, что существуют более легкие и в то же время действенные пути изучения рынка, например технический анализ, который мы упоминали вначале статьи.

Успешные трейдеры рекомендуют использовать два вида анализа вместе, основываясь на своем опыте торговли. Они считают, что оба эти методы отлично дополняют друг друга.

Фундаментальный анализ валютного рынка Forex

Изменение цен на валюты стран мира, сырье, металлы связано с целым перечнем событий, влияющих на обстановку в отдельной стране и в мире. Это могут быть экономические или политические изменения, природные катастрофы. Именно их и изучают, когда проводят фундаментальный анализ. По истории можно отследить взаимосвязь смены руководства крупных предприятий, глав государств, изменения объемов производства с колебаниями валютных пар, других активов.

На чем основан фундаментальный анализ

Трейдера больше интересует возможность получения прибыли на прогнозировании направления, в котором будет двигаться график инструмента начала/завершения конкретного события. Отчасти в анализе участвует история, позволяющая оценить волатильность в моменты публикации новостей, направление тренда при оглашении больших либо меньших значений по сравнению с прогнозными .

Основные постулаты фундаментального анализа рынка:

  • Цены никогда не меняются сами по себе – всегда имеется причина.
  • Влияние разнообразных факторов на движение цен можно прогнозировать.
  • Правильно составленный расчет динамики экономических/политических факторов позволяет достоверно судить о дальнейшем изменении цен.
  • Форс-мажорные обстоятельства влияют на колебания цен, но слабо прогнозируются.

Фундаментальный анализ рынка Forex может применяться как самостоятельно, так и совместно с техническим анализом. Так, неблагоприятный прогноз по дальнейшему движению цены может привести к досрочному закрытию открытых сделок или фиксации тех ордеров, которые ранее трейдер рассчитывал вывести хотя бы в «ноль». Существует мнение, что публикация новостей временно нарушает принципы технического анализа, поэтому при торговле на основе технического анализа следует ее прекращать и возобновлять лишь при наступлении привычного ритма колебаний.

Виды новостей, влияющих на рынок

Чтобы быстро понять, что такое фундаментальный анализ, можно использовать календарь экономических событий на сайте Alpari, где регулярно сообщаются наиболее важные события в странах мира. Как именно они влияют на курсы валют или цену нефти, металлов, иных активов, придется изучать отдельно, ведь никто не раскроет «секрета». Простой способ решить проблему — изучить экономический календарь, иные источники за предыдущие периоды и отметить на графике фактические изменения цен. Фундаментальный анализ требует владения информацией о реальной ситуации в странах, на торговле национальной валютой которых трейдер планирует зарабатывать.

По степени влияния на рынок новости разделяют на следующие категории:

  • Слабой важности. «Low».
  • Средние. «Medium».
  • Важные. «High».

Календарь событий можно использовать в фундаментальном анализе

На практике новости различаются значением волатильности в моменты публикации, наличием планомерного или хаотичного, импульсного движения, которое затрудняет торговый процесс. По этой причине сделки могут быть закрыты преждевременно и с минимальной прибылью , несмотря на работу функции Trailing Stop.

С другой стороны, потенциальная прибыль на сильных новостях больше. Но для гарантированного профита надо знать направление движения цены. Без проведения фундаментального анализа здесь не обойтись. Прибыль может быть получена на любой из новостей, главное – правильно выбрать момент открытия ордера. Такой подход поможет заработать максимум прибыли, войти в рынок на пике, а не в середине процесса, как часто бывает при торговле на новостях.

Политические факторы, влияющие на изменение цен

На стоимость национальной валюты любого государства оказывают воздействие новости внешней и внутренней политики. Так, нестабильность ослабляет валюту, обесценивает ее. В периоды президентских, парламентских выборов могут наблюдаться колебания, причиной которых становятся слухи, часто неподтвержденные. По мнению экспертов, подобные ситуации провоцируются намеренно, чтобы использовать временное падение или рост цен для извлечения прибыли.

Некоторые политические новости несущественно влияют на рынок. Например, позиция политического деятеля известна заранее, поэтому на момент официальной публикации его речи особых колебаний цен не будет. Иногда трейдеры сталкиваются с неожиданными для них факторами, например, «объявления иного мнения» и последующего пояснения, что «все неправильно поняли». Подобная ситуация обычно приводит к импульсивному росту/падению цен на активы и столь же скоростному возврату на прежние позиции.

Роль политических новостей в торговле относительно мала. Фундаментальный анализ Forex обычно рассматривает их в качестве дополнительного фактора, более влияющего на долгосрочную перспективу, тогда как краткосрочная торговля ведется на показателях экономики.

Экономические факторы

От экономического положения в стране зависит уровень ценности национальной валюты относительно других государств. При работе с мажорными валютными парами сравнение осуществляют с долларом США, в кросс-валютных парах — с другими валютами, но доллар США все равно участвует в расчетах. Такая взаимосвязь приводит к тому, что валютная пара реагирует, с одной стороны, на любые американские новости, а с другой — на события в государстве, где имеет хождение «вторая» валюта пары.

Ключевыми показателями каждого государства являются:

  • Сведения о занятости населения. Это уровень безработицы, размер пособия, положительная/отрицательная динамика изменения этих показателей. Отдельно рассматривают занятость в промышленном/сельскохозяйственном секторе.
  • Торговый баланс, который Показывает объемы собственного производства, объемы импорта и экспорта (валовый показатель по всем видам продукции).
  • Валовый внутренний продукт (ВВП) – общая сумма произведенных в стране товаров, оказанных услуг.
  • Изменения в политике центральных банков отдельных стран, Евросоюза.

Специфика рынка Forex заключается в том, что фундаментальный анализ приходится проводить одновременно в нескольких странах. США часто выступает ключевым звеном в прогнозировании дальнейшего движения цены, появления и сохранения трендов. Страна, чья валюта включена в торгуемую пару, способна оказывать дополняющее или компенсирующее воздействие на колебания цены.

Влияние на цены форс-мажорных ситуаций

Все стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, смерчи, засухи, наводнения) влияют на рынок непредсказуемым образом. Отчасти помогают спрогнозировать их воздействие метеорологические новости, но работа по подобным расчетам остается высокорисковой. То же относится к техногенным катастрофам.: Их предсказать никак не получится, и трейдер увидит влияние на рынок «постфактум».

Проще работать с факторами социального характера, к которым относятся государственные перевороты, военные конфликты, революции, забастовки. Любое общественное волнение способно спровоцировать падение стоимости национальной валюты. В зависимости от торгуемой пары трейдер может наблюдать рост или снижение цены. Прогнозировать подобные изменения можно, но при условии долгой продолжительности форс-мажорного события.

Правила пользования экономическим календарем

Одним из основных инструментов трейдера, практикующего фундаментальный анализ Forex, является экономический календарь. В нем отражены ключевые события мира в разрезе отдельных стран (оказывающих даже несущественное влияние на рынок). В публикуемом перечне указываются исторические и ожидаемые показатели. Для трейдера они имеют значение лишь при наличии у него заранее составленных прогнозов: будут ли подтверждены ожидания, не окажутся ли реальные показатели лучше/хуже.
Экономический календарь обозначает, на какие события в мире обратить особое внимание, какие данные проанализировать в первую очередь.

При торговле на основе экономического календаря ключевыми являются следующие моменты:

  • Чем выше важность новости, тем более высокую волатильность пары следует ожидать. В этом случае торговать рыночными ордерами сложно из-за высокой нагрузки на сервер брокера, поэтому рекомендуется входить в рынок заблаговременно с помощью отложенных ордеров.
  • При долгосрочном подходе к торговле стоит обращать внимание на публикации от центральных банков. Благодаря анализу озвучиваемой политики можно составить прогноз последующего развития финансовой ситуации в отдельной стране, союзе стран, в мире в целом.
  • Большое внимание следует уделять прогнозам. Если только что опубликованные данные лучше ожидаемых, тогда более вероятен рост ценности валюты. При сохранении значений даже на «сильных» новостях особых скачков не будет.

Фундаментальный анализ может сводиться к работе с календарем

В экономическом календаре отображаются все события. Когда трейдер выбирает одну или ограниченное количество валютных пар, рекомендуется создать фильтр, позволяющий скрыть «ненужные» страны. Так, при торговле на паре USDJPG можно не заострять внимание на европейских новостях. На колебания цен влияют события в США и в Азии.

Влияние фундаментального анализа на технический

Бурные обсуждения касательно того, что выбрать: фундаментальный анализ или технический, обычно сводятся к принятию решения совмещать оба варианта. Контроль уровней поддержки и сопротивления позволяет спрогнозировать вероятность смены тренда, если цена пробила сильный уровень в момент публикации новостных показателей. Методы анализа ФА и ТА способны взаимно повышать эффект от их использования.

Влияние фундаментального анализа валютного рынка на технический проявляется в следующем:

  • Новостные импульсы часто ломают ранее построенные паттерны, резко изменяют текущие тенденции. Трейдеры, практикующие ТА, в этот момент обычно лишь наблюдают за переменами на рынке.
  • На коррекции, традиционно возникающей после новостного импульса, базируется большое количество торговых стратегий. В этот момент возобновляется действие правил технического анализа.
  • Фундаментальные факторы имеют приоритет над техническими. Если все новости гласят о вероятном росте стоимости определенного актива, графическая картина может оказаться неверной (в долгосрочной перспективе).

Работа на временных промежутках H4 и выше обязательно должна содержать элементы ФА. Без учета политических, экономических событий сложно ставить задачи получения прибыли большими объемами. Если заглянуть в историю, можно заметить, что нередки случаи многократных возвратов к исходной точке в течение небольшого периода — нескольких дней, недели.

Новостные торговые стратегии

Торговля на рынке Forex с учетом экономических/политических новостей доступна как в ручном режиме, так и с помощью автоматических советников. Последние в зависимости от типа торговой стратегии настраиваются либо на прекращение торгов «возле новостей», либо, наоборот, на ее активацию. Подготовка к открытию ордеров может включать технический анализ, однако по желанию трейдера возможен отказ от него в пользу экономических прогнозов.

Новостная торговля имеет ряд особенностей:

  • Ручное открытие рыночных ордеров с высоким шансом прибыли обычно доступно лишь на одной валютной паре. Быстро переключаться между графиками, успевать везде войти в рынок получится только при помощи советников/скриптов.
  • ироко практикуются отложенные ордера. Но следует учитывать их особенность – открытие по «первой доступной цене». Чем сильнее новости, тем больше могут быть проскальзывания, — это нормальное явление.

Трейдерам, предпочитающим торговлю на базе фундаментального анализа Forex, стоит подписываться на рассылки опытных аналитиков. Благодаря изучению таких независимых прогнозов проще ориентироваться в текущих тенденциях. Ведь не всегда есть время, а то и желание во всем разбираться самостоятельно. Подобный подход способен обеспечивать высокую эффективность: свои «сигналы» проверяются с информацией от компетентных специалистов.

Что такое фундаментальный анализ Форекс?

Что такое технический и фундаментальный анализ? Чем отличается фундаментальный анализ Форекс от технического анализа? Какие существуют методы фундаментального анализа и экономические индикаторы? Где смотреть экономические новости?

Добрый день, господа трейдеры! Технический и фундаментальный анализ Форекс дополняют друг друга для идеальной торговли. В то время как фундаментальный анализ дает импульс для цены, технический анализ определяет направление торговли. Но что дает технический и фундаментальный анализ? Эти два понятия настолько обширны, что начинающим трейдерам нелегко разобраться в этом в начале своего пути. Лучший анализ Форекс не тот, который включает в себя только технический анализ или только фундаментальный анализ рынка. Это сочетание двух видов анализа. Плюс временной интервал в торговле. С помощью этой статьи мы попробуем окунуться в мир как технического анализа, так и фундаментального анализа Форекс. Сегодня вы узнаете, что такое технический и фундаментальный анализ Форекс, какие существуют теории технического анализа и методы фундаментального анализа, какие экономические индикаторы следует учитывать в торговле, а также в чем отличия технического и фундаментального анализа.

Если вы ищете надежного брокера, то рекомендуем вам посмотреть независимый рейтинг Форекс брокеров, который составляется на основе ваших оценок и отзывов.

Что такое технический анализ Форекс?

Технический анализ относится к умению читать график и прогнозировать цены в будущем на основе исторических данных. Вот так выглядит голый график, где есть только цена и ничего больше.

Вам может показаться это малоинформативным, но у первых трейдеров не было и такой роскоши. До появления компьютеров трейдеры строили графики цен на бумаге, а технические индикаторы представляли собой математические формулы, которые рассчитывались вручную. Первые теории технического анализа появились в США в конце XIX – начале XX века: теория Доу (конец 1800-х годов), теория Ганна (1920-е годы), теория Эллиотта (1940-е годы) и т. д. В эти годы зарождались такие всем известные паттерны технического анализа, как голова и плечи, двойные и тройные вершины и основания, бычьи и медвежьи флаги, восходящие и нисходящие треугольники и другие графические модели. Графики также развивались – от линейных графиков трейдеры сначала перешли к барам, а затем к японским свечам, как к более информативному отображению цены.

После появления первых компьютеров, все изменилось. Началось огромное развитие технических индикаторов, которые автоматически рассчитывали заложенные в них математические формулы и отображали полученные значения на графике. Если до первых компьютеров уже существовали скользящие средние, то после их появления были разработаны такие индикаторы, как RSI, CCI, MACD и многие другие. По мере развития технического анализа трейдеры почувствовали необходимость разделить индикаторы на трендовые и осцилляторы. Поэтому и подход к рынку изменился. Однако рынки тоже изменились. Некоторые больше не существуют. Вместо них появились другие, например, торговля на Форекс. А затем начали изменяться и методы технического анализа. Одни модели технического анализа хорошо работают на фондовом рынке, а другие отлично себя показали на рынке Форекс.

Сейчас мы принимаем технологические достижения как должное. Более того, с таким большим количеством индикаторов технического анализа мы склонны терять фокус на том, что важнее всего – прогнозирование цен. Однако такие простые методы технического анализа, как уровни поддержки / сопротивления, трендовые линии, ценовые каналы и свечные модели не утратили своей силы и по сей день.

Таким образом, технический анализ Форекс позволяет повысить торговую дисциплину и довести вашу стратегию до автоматизма. Он помогает определить оптимальные точки для входа в сделку, размещения стоп-лосса и тейк-профита. Сегодня трейдеры применяют классические теории технического анализа, которым уже более ста лет, с современными методами прогнозирования и добиваются большого успеха в трейдинге.

Смотрите также, какие брокеры предлагают бонусы к депозиту.

Что такое фундаментальный анализ Форекс?

Фундаментальный анализ – это анализ сил, влияющих на экономику, таких как процентные ставки ЦБ, показатели ВВП, производственные мощности, доверие потребителей, занятость населения и т. д. Фундаментальный анализ может помочь найти причинную связь в прошлых движениях цен и прогнозировать будущие.

Экономические новости необходимы фундаментальному аналитику, но важно понимать, что фундаментальный анализ – это нечто больше, чем просто отслеживание и понимание экономических новостей. Фундаментальный аналитик пытается сделать выводы об оценке курса валют в долгосрочной перспективе. Эти выводы играют большую роль в принятии определенных решений.

Фундаментальный анализ необходим практически для всех трейдеров, хотя торговля на основе технического анализа является наиболее предпочтительной для большинства из них.

Почему так важны экономические новости?

Экономические показатели дают всевозможные подсказки о том, в каком экономическом положении сейчас находится страна, и как это может коснуться отечественных и иностранных компаний, располагающихся на ее территории.

Например, если Центральный банк принял решение о понижении процентной ставки по национальной валюте, тогда становится дешевле занимать деньги и инвестировать. В результате денежный рынок расширяется, что, в свою очередь, означает, что цена данной валюты будет снижаться по отношению к другим валютам.

Правильный прогноз об изменении процентных ставок и других экономических показателей дает возможность для трейдеров удачно войти в рынок и заработать на изменениях курсов валют.

Как применять фундаментальный анализ на практике?

Важная мудрость финансовых рынков гласит: «Покупай на слухах, продавай на новостях». Это означает, что слухи о будущем событии часто повышают цену, и что само событие уже не играет особой роли. Напротив, фактическое событие часто отстает от ожиданий, связанных с ним, в результате чего цена вместо ожидаемого роста может упасть.

Рассмотрим это на примере. Через неделю ожидается выход новости об изменении процентной ставки ФРС. А в это время председатель Федеральной резервной системы США на пресс-конференции упоминает, что в этом квартале выполнены все показатели для повышения процентной ставки. После этой фразы курс доллара резко устремляется вверх. И сама новость уже вряд ли что-нибудь изменит. А вот если по каким-то причинам процентная ставка не будет повышена, то курс доллара упадет.

Экономические индикаторы фундаментального анализа

В фундаментальном анализе используются следующие экономические индикаторы:

  1. Процентные ставки. Повышение процентной ставки сделает денежный рынок более жестким. В итоге занимать деньги будет дороже, и стоимость валюты будет расти. Если процентная ставка будет снижена, денежный рынок станет больше, а курс валюты уменьшится;
  2. Изменение ВВП. В экономических календарях вы можете найти эти цифры как ВВП или Валовой внутренний продукт. Они обычно объявляются через месяц после окончания квартала. Чем больше рост ВВП, тем богаче страна и ее граждане;
  3. Новые рабочие места. Наиболее важными являются так называемые несельскохозяйственные платежные ведомости Соединенных Штатов. Эти данные, опубликованные бюро статистики труда, показывают, сколько рабочих мест было создано в последние месяцы, за исключением сельскохозяйственного и государственного секторов;
  4. Розничные продажи. Для многих стран большое значение имеет внутреннее потребление. Например, ВВП США на 70% определяется внутренними расходами;
  5. Доверие потребителей. Когда граждане не уверены в (экономическом) будущем, они также тратят меньше. Они экономят больше в ожидании нового кризиса. Таким образом, низкий уровень доверия потребителей напрямую ведет к снижению расходов;
  6. Производственные показатели. Когда компании производят больше, им нужно больше людей, и они будут чаще инвестировать в новые технологии.

Мы рассмотрели далеко не все экономические индикаторы, так как их больше сотни. Однако не все они заслуживают пристального внимания трейдеров и инвесторов. Самыми значимыми из них являются процентные ставки ФРС и ЕЦБ, изменение ВВП, заседания FOMC по операциям на рынке, новые рабочие места и уровень безработицы, торговый баланс и розничные продажи.

Где смотреть экономические новости?

Экономические новости можно смотреть в специальном календаре экономических событий. Их обычно публикуют Форекс брокеры, но можно также смотреть новости на сайте ForexFactory.com. Вот так выглядит календарь новостей:

Здесь мы можем посмотреть, какие новости запланированы на текущей неделе по каждой валюте, время выхода и значимость новости, а также значения события за предыдущий период и ожидаемые цифры. В настройках календаря можно указать ваш часовой пояс, необходимые вам валюты и важность новостей. Нас интересуют только новости, отмеченные красным флажком. Смотреть новости нужно по тем валютам, которые вы торгуете. Например, если вы торгуете валютной парой EURUSD, то вам нужны все важные новости, связанные с евро и американским долларом. А если вы торгуете GBPJPY, то вам нужно следить за новостями британского фунта и японской йены, но не стоит забывать и о долларе, так как это мировая валюта, оказывающая давление на экономики других стран.

Выводы

Даже если вы больше склонны к техническому анализу, вам все равно лучше следить за экономическими новостями. Цифры о занятости, экономическом росте, решения центральных банков по процентной ставке, пресс-конференции председателей ФРС и ЕЦБ – все они оказывают непосредственное влияние на курс валюты независимо от того, что показывают технические индикаторы. Поэтому никогда не должно быть разделения между техническим и фундаментальным анализом. Вы должны использовать оба анализа, чтобы добиться успеха в трейдинге.

Что такое Фундаментальный анализ на рынке форекс

При любой новости курс зависимой валютной пары обычно взлетает вверх или падает. И на этом движении, даже если причиной будет война или кризис, тоже можно зарабатывать. Нужно только постоянно стремиться быть в курсе многих событий, уметь на них реагировать.

Считается, что при плохих новостях цены падают, а при хороших – поднимаются. Самая первая, стремительная реакция при выходе новости – это обычно результат расшатывания рынка трейдерами. И они далеко не всегда знают предстоящее направление цены. А вот уже потом, более постоянно и длительно цена отрабатывает тренд, который задаётся вышедшей новостью.

• экономические;• обстоятельства с непреодолимой силой воздействия;• политические;• психологические расчёты, ожидания и слухи.

1. Экономические факторыЭкономическая группа факторов и ее влияние на рынок валют базируется на аксиоме, что любая валюта является производной от экономического развития страны и ее стоимость может регулироваться при помощи определенных экономических мер.

1.1. Экономические показатели государственного уровня.Уровень ВВП, масштабы и динамика расходов государства за определенный промежуток времени, уровень безработицы в стране, рост или спад промышленных заказов, объемы выданных кредитов под залог недвижимости, а также индекс соотношения промышленных и потребительских цен.

1.2. Торговые переговоры, сказывающиеся на поведении внешнеторгового баланса государств;Торговые переговоры. Торговые переговоры являются важной составной частью экономической политики любой страны. В частности, соотношение импорта и экспорта дает такой важный показатель экономического развития как торговый дефицит.

1.3. Заседания центральных банков.На них происходит непосредственный контроль национального экономического развития, регулировка внутренних и внешних цен валютной единицы, проводится работа над определением уровня процентных ставок и возможными изменениями кредитной политики.

Основной задачей центрального банка является регулировка внутренней экономической жизни страны. Кроме того, регулировка внутренней и внешней стоимости валюты также входит в его обязанности. Поэтому любые заседания центрального банка — или точнее, его рабочего комитета, — привлекают пристальное внимание участников валютного рынка.

1.4. Собрания большой восьмерки, каких-либо других торговых или экономических союзов международного уровня;Результатом заседания стран большой восьмерки может служить принятие решения о проведении совместной интервенции на мировом валютном рынке силами нескольких центральных банков или других мер по ограничению или, наоборот, стимулированию роста стоимости той или иной валюты.

В последнее время такие соглашения могут заключаться даже не только членами — так, например, достаточно часто проявляются договоренности в области совместной политики на рынке валют между Японией, США и Германией. Заседания торговых союзов, регулирующие торговые отношения между странами или определяющие политику того или иного региона могут также оказать достаточно сильное воздействие на ту или иную конкретную валюту.

1.5. Выступления.Выступления руководства национальных банков, председателей из правительства, других известных экономистов с вопросами, касающимися текущей ситуации в стране, особенностей действующей экономической политики, а также дальнейших прогнозов развития сложившейся ситуации. Зачастую подобные заявления сопровождаются моментальным откликом в поведении цены на валютную единицу;

1.6. Интервенции.Используются национальными банками с целью откорректировать цену собственной национальной валюты на внешнеторговых операциях рынка. Урегулирование стоимости валюты происходит путем ее скупки с целью повысить ее цену или же массовой продажи для ее удешевления. Подобные интервенционные действия часто приводят к резким изменениям в ценовом графике, оказывая при этом дополнительное психологическое и экономическое влияния;

1.7. Сопредельные рынки (товарные или фондовые).Которые оказывают значительное влияние друг на друга. Если объявленная информация напрямую касается ситуации на фондовом рынке, то она обязательно отобразится на динамике товарного и валютного рынков;

1.8. Спекуляции.Могут иметь существенное отображение на динамике рыночных цен только при особо крупных размерах или же в период низкой ликвидности, во время национальных и международных празднований.

Стабильность развития экономики определяет интерес иностранных инвесторов к капиталовложениям в нее и, соответственно, спрос на определенную валюту. Они включают в себя такие ключевые показатели как торговый и платежный балансы, темпы инфляции, безработицу, валовой национальный продукт и т.п. На рынке FOREX выработана единая система котировок валют через американский доллар.

Таким образом, развитие американской экономики и стоимость американского доллара является важным, если не решающим, фактором, определяющим направленность рынка, общим для основных валют. Поэтому главное внимание валютных брокеров или дилеров направлено на американский доллар и на его, «поведение», вызывающее определенные реакции со стороны других валют.

А еще читайте статью Фрактальный анализ рынков

2. Воздействие политических факторов.Именно политическим факторам влияния на рынок больше всего характерны неожиданность и сила. В первую очередь это касается терактов, военных действий и результатов выборов, проведенных на территории страны, валютой которой торгуют трейдеры.

3. Слухи и ожидания.Согласно одному из постулатов фундаментального анализа трейдерам следует «покупать слухи» и «продавать факты». В первую очередь, к слухам относятся прогнозы различных экономистов и аналитиков, ожидания рынка, а также появляющиеся в новостной ленте сообщения из журналов, газет и интернет-сайтов.

4. Обстоятельства с непреодолимой силой воздействия.Форс-мажорные ситуации проявляются неадекватным поведением ценовых графиков в ответ на это. В большей степени это касается природных катаклизмов, к примеру, разрушительного землетрясения в Японии, произошедшего весной 2022 года. Не менее значимыми для рынка являются и войны на территории государств, активно торгующих валютой на международном уровне, многочисленные и масштабные теракты, например, взрывы в 2005 году в Лондоне и теракт в сентябре 2001 года в Соединенных Штатах.

Процессы, происходящие в экономике и политике, часто влияют на смену курса валют. Это знают и трейдеры, которые используют фундаментальный анализ в своей торговле. Они постоянно интересуются важными макроэкономическими показателями, а также всегда находятся в курсе последних политических тенденций.

Фундаментальный анализ — это дело не из простых. Здесь нужно уметь разбираться в таких макроэкономических показателях, как уровни инфляции, безработицы, ВВП, уровни процентных ставок, различных индексов, нужно быть в курсе всех важных событий. И то, в различных ситуациях одни и те же показатели будут по-разному влиять на рынок.

Трейдера больше интересует возможность получения прибыли на прогнозировании направления, в котором будет двигаться график инструмента начала/завершения конкретного события. Отчасти в анализе участвует история, позволяющая оценить волатильность в моменты публикации новостей, направление тренда при оглашении больших либо меньших значений по сравнению с прогнозными .

Основные постулаты фундаментального анализа рынка:

  • Цены никогда не меняются сами по себе – всегда имеется причина.
  • Влияние разнообразных факторов на движение цен можно прогнозировать.
  • Правильно составленный расчет динамики экономических/политических факторов позволяет достоверно судить о дальнейшем изменении цен.
  • Форс-мажорные обстоятельства влияют на колебания цен, но слабо прогнозируются.

Фундаментальный анализ рынка Forex может применяться как самостоятельно, так и совместно с техническим анализом. Так, неблагоприятный прогноз по дальнейшему движению цены может привести к досрочному закрытию открытых сделок или фиксации тех ордеров, которые ранее трейдер рассчитывал вывести хотя бы в «ноль».

Чтобы быстро понять, что такое фундаментальный анализ, можно использовать календарь экономических событий на сайте Alpari, где регулярно сообщаются наиболее важные события в странах мира. Как именно они влияют на курсы валют или цену нефти, металлов, иных активов, придется изучать отдельно, ведь никто не раскроет «секрета».

Простой способ решить проблему — изучить экономический календарь, иные источники за предыдущие периоды и отметить на графике фактические изменения цен. Фундаментальный анализ требует владения информацией о реальной ситуации в странах, на торговле национальной валютой которых трейдер планирует зарабатывать.

Основные методы фундаментального анализа

Получение правильной информации — это только половина успешной аналитики. Необходимо грамотно её переработать, добывая полезные сведения и отсекая ненужное. Здесь нам на помощь приходят методы обработки данных, коих всего 4.

  1. Сравнение. Суть данного метода кроется в том, чтобы не просто знать основные показатели, способные повлиять на стоимость активов, но и уметь сопоставлять эти данные в отношении различных государств. Это всегда очень важно при составлении долговременных прогнозов, поскольку определить наиболее вероятное направление колебания цены становится возможным только при рассмотрении динамики аналогичных показателей, к которым обычно относят ВВП и процентную ставку.
  2. Дедуктивный и индуктивный методы. Дедукцей называют умение оценить реальную ситуацию, определив и объяснив причинно-следственную связь происходящих изменений. Индукция — это сбор множества факторов в единое целое.
  3. Корреляция. Степень инфляции, объёмы безработицы и производства, а также некоторые другие показатели могут быть очень важны для изучения рынка Forex. В обработке этих данных и заключён метод корреляции.
  4. Группировка и обобщение. Этот метод используется для разделения валют на блоки по некоторым общим параметрам, а также расчёт индексов для каждого блока.

Существует ещё один метод, который стоит выделить в отдельную группу – интуитивный. Это способ торговли, который подразумевает тщательное наблюдение за рынком для нахождения определённых закономерностей. Всё это впоследствии позволяет обнаружить некую системность событий, и на её основе выстроить собственную схему успешных торгов.

Особенность данного метода в том, что получаемые данные обрабатываются большей частью в подсознании трейдера. И поскольку в приоритете здесь скорее нечёткая логика, это требует от трейдера более высокого уровня развития навыков восприятия и наблюдательности.

Полноценный фундаментальный анализ рынка форекс, равно как и долговременный прогноз цен на интересующие Вас акции, валютные пары и фьючерсы, становится возможным только если учтены все составляющие. Но, определив основную тенденцию, Вы сможете играть на бирже успешно достаточно долгое время. Главное — это учитывать только необходимую информацию, научиться находить её в потоке бесперспективных данных. Научитесь определять — что оказывает наиболее сильное влияние на тренд, отсеяв незначительные факторы.

• Метод сравнения.Метод сравнения заключается в том, что для долгосрочного прогноза необходимо не просто знать те или иные ключевые показатели, влияющие на стоимость актива, но и уметь сравнивать их в различных государствах. Только сопоставив аналогичные показатели и их динамику, можно делать вывод о направлении движения цены.

Из общего числа макроэкономических показателей всегда можно выделить универсальные, при помощи которых можно делать анализ динамики практически в любой стране. Чаще всего в качестве этих показателей используются ВВП и процентная ставка. Сопоставив их, можно строить прогноз на курс национальных валют, стоимость энергоносителей, металлов и сырья.

• Сезонность.На многие движения рынка валют влияют сезонные факторы. Это курс акций сельскохозяйственных корпораций, цены на продукты, на энергоносители в зависимости от времени года и многое другое. Колебания этих активов неизбежно вызывают изменение курса самой национальной валюты.

• Дедукция и индукция.Ничуть не меньшую эффективность имеет и методы дедукции и индукции. Индукция – это собирание воедино большого числа факторов, их обобществление. Дедукция – это оценка реальной ситуации, умение объяснить и отыскать причинно-следственную связь происходящих событий.

• Метод корреляции.Не менее интересен и метод корреляции. На курс валюты влияют разные показатели, включая объём производства, инфляцию, уровень безработицы, и не учитывать это в фундаментальном анализе нельзя.

• Группировка и обобщение.Группировка и обобщение также полезны в прогнозировании валютных курсов. При помощи этого метода делается разбивка валют на отдельные блоки и расчёт индексов в каждом из них.

Узнайте о 5 рабочих методах технического анализа!

  • Метод сравнения. Суть данного метода заключается в сравнении ключевых макроэкономических показателей тех государств, валюты которых трейдер будет торговать. Только сопоставив их и определив динамику движения, можно говорить о дальнейшем возможном направлении цены. Из всех показателей, по которым проводится сравнение, стоит выделить ВВП государства и процентную ставку центрального банка. Это главные данные, влияющие на курс национальных валют, на цены энергоносителей, сырья и т.д.
  • Сезонность. Многие валюты очень сильно подверженны влиянию сезонных факторов. Сюда в основном относятся государства, ориентированные на экспорт сельскохазяйственной продукции. В зависимости от цен на продукты, от цен на те же энергоносители, а также погодных условий и многих других факторов, происходит изменение курса национальной валюты.
  • Группировка и обобщение. С помощью этого метода валюты разбиваются на определенные блоки, а дальше делается рассчет индексов по каждому блоку. Таким образом собирается статистика, которая помагает трейдеру увидеть различные закономерности.

Все происходящие на финансовых рынках изменения имеют определённые причины и последствия. Фундаментальный анализ предполагает изучение влияния разного рода макроэкономических, геополитических и других факторов (так или иначе оказывающих влияние на рынок) в комплексе, с учётом всех взаимосвязей проистекающих между ними.

Помимо этого, анализируются
статистические данные, текущая
политическая ситуация, вероятность
возникновения разного рода форс-мажорных
ситуаций. Проводится оценка расстановки
сил на рынке и выявление наиболее
влиятельных его игроков. Благодаря
этому появляется возможность, что
называется, плыть по течению в соответствии
с текущими тенденциями, главенствующими
в исследуемом сегменте финансового
рынка.

В ходе анализа применяются
следующие основные методы исследования:

  1. Метод сравнения.
    Определяются наиболее значимые
    макроэкономические показатели, которые
    впоследствии сравниваются между собой
    для различных регионов, отраслей,
    компаний. Полученные результаты
    проецируются на курс исследуемого
    финансового инструмента (акций,
    облигаций, валютных пар и т. п.) для
    прогнозирования его дальнейшего
    движения;
  2. Метод индукции
    предполагает логическую цепочку от
    частного к общему. В данном случае
    множество различных показателей
    обобщаются, усредняются и сводятся к
    единому общему результату. Применяется,
    например, для определения вероятности
    продолжения (или разворота) действующего
    тренда;
  3. Метод дедукции —
    это цепочка умозаключений ведущая от
    общего к частностям. В отношении к
    анализу финансовых рынков, предполагает
    последовательность выводов ведущих
    от положения рынка в целом, к положению
    отдельных его составляющих;
  4. Метод группировки
    и обобщения предполагает объединение
    большого числа показателей в единый
    индекс (например в фондовый индекс),
    далее на основе динамики этого индекса
    строятся предположения о динамике
    отдельных его составляющих;
  5. Метод корреляции
    предполагает анализ активов в свете
    их взаимосвязи между собой (положительной
    или отрицательной корреляции). В качестве
    примера положительной корреляции можно
    привести зависимость курса канадского
    доллара от цен на нефть. А отрицательная
    корреляция наблюдается, например, в
    зависимости цен на золото от текущей
    стабильности в экономике (чем менее
    стабильна экономическая ситуация, тем
    выше цены на золото);
  6. Метод сезонности
    предполагает изучение влияния сезонных
    факторов (изменение погодных условий,
    сезонной занятости) на различные аспекты
    фондового рынка (например, цены на
    энергоносители).

Экономические факторы

  1. Анализ экономической
    ситуации на рынке в целом;
  2. Анализ отдельной
    отрасли;
  3. Анализ отдельной
    компании.

Многие ошибочно полагают,
что для принятия решения о покупке акций
достаточно обойтись лишь аналитикой
на микроэкономическом уровне, и
ограничиваются изучением финансовой
отчётности компании-эмитента за последние
несколько лет, полностью игнорируя при
этом макроэкономические факторы. Однако,
такой подход не совсем корректен и не
даёт полной картины происходящего, а,
следовательно, может привести к ошибочным
решениям.

Иллюстрируя вышесказанное,
давайте рассмотрим простой пример.
Предположим, вы провели всесторонний
анализ финансовой отчётности компании
и пришли к выводу о том, что она вполне
себе процветает, а её акции, к тому же,
сильно недооценены. В общем, как говорится,
надо брать! Но представьте себе, что при
этом вы упустили из виду ряд
макроэкономических факторов говорящих
о начале затяжного периода рецессии (а
то и кризиса) в экономике страны где
ведёт свою деятельность рассматриваемая
компания.

А если такой спад в экономике
будет сопровождаться ещё и другими
факторами ведущими к ухудшению ситуации
в той отрасли, к которой относится
рассматриваемая компания? Ответ на
вопрос о целесообразности покупки акций
такой компании уже не так очевиден,
наоборот, учтя все описанные выше
моменты, вы, скорее всего, предпочтёте
отказаться от такой инвестиции.

Ещё более очевиден тот
факт, что принимать инвестиционные
решения на основе одного лишь
макроэкономического анализа, занятие,
мягко говоря, непродуктивное. Согласитесь,
довольно глупо инвестировать в бумаги
компании только на основе того, что та
отрасль деятельности, к которой она
относится, находится на подъёме, а
экономика страны переживает свой
рассвет.

Да, конечно, на данном фоне
многие акции, а особенно акции компаний
относящихся к рассматриваемой отрасли,
будут расти. Однако, не проведя полноценного
анализа финансового состояния компании,
нельзя быть до конца уверенными в
целесообразности инвестиций в неё (а
вдруг она находится на грани банкротства?).

Итак, полноценный
фундаментальный анализ фондового рынка
предполагает всестороннее изучение
как макроэкономических, так и
микроэкономических факторов. О том, что
эти факторы из себя представляют и как
правильно их интерпретировать, мы с
вами сейчас подробно и поговорим.

Как ни крути, а общее
состояние экономики обязательно будет
оказывать своё влияние на состояние
рынка ценных бумаг. Если экономическая
ситуация стабильна, то и фондовый рынок
относительно спокоен и находится в фазе
своего роста. В данном случае мы имеем
ситуацию, в целом, благоприятную для
инвестирования в него.

В те же периоды времени,
когда мир сотрясает очередной экономический
кризис, фондовый рынок обычно отвечает
общим спадом. Развитие компаний
притормаживается или останавливается
вовсе, цены на их акции падают. В такие
периоды обычно активизируются спекулянты
пытающиеся заработать на продажах без
покрытия.

Уровень процентных ставок в стране. Если растёт ключевая ставка Центрального банка, растут и процентные ставки коммерческих банков (как по вкладам, так и по кредитам). А это, в свою очередь, означает уменьшение доступности кредитов для бизнеса и негативно сказывается на цене акций. Соответственно, снижение ключевой ставки оказывает благотворное влияние как на бизнес большинства национальных компаний, так и на курс их акций.

Показатели инфляции выражаемые индексами потребительских цен (CPI) и производственных цен (PPI). В нормальных условиях, в странах с развитой экономикой, рост индексов CPI и PPI является одной из причин роста процентных ставок и, как следствие этого, повышения курса национальной валюты. В странах с развивающейся экономикой, рост вышеупомянутых индексов может стать предвестником неконтролируемого ускорения темпов инфляции и привести к обесцениванию национальной валюты.

Объёмы ВВП и ВНП и их динамика. Растут эти показатели — растут и темпы производства предприятий страны, что благотворно сказывается и на курсе их акций, и на экономике страны.

Динамика деловой активности выражается в виде индекса деловой активности PMI. Данный индекс отражает настроения высшего и среднего звена руководства компаний производственного сектора экономики. Рост данного показателя свидетельствует о том, что дела в текущем периоде (месяце, квартале или в году) идут определённо лучше периода прошлого.

Потребительский спрос. Здесь всё просто, рост спроса приводит к тому, что производство наращивает свои темпы для обеспечения адекватного предложения. А это, самым что ни на есть благоприятным образом, сказывается на экономической ситуации в стране.

Ситуация на рынке труда (уровни занятости и безработицы населения) также очень сильно влияет на состояние фондового рынка. Так рост уровня безработицы может привести к снижению потребительского спроса (народ теряет уверенность в завтрашнем дне и начинает сокращать расходы) и, как следствие, к падению уровня производства.

Кроме этого, следует
обращать внимание на следующие моменты:

  1. Политическая ситуация
    в стране;
  2. Решения центральных
    банков;
  3. Уровень экономической
    активности.

Цель данного этапа
анализа состоит в том, чтобы определить
уровень текущего состояния экономики,
оценить насколько она стабильна или
наоборот — расшатана и спрогнозировать
дальнейшее развитие ситуации (например,
если в данный момент наблюдается
экономический кризис, то каковы прогнозы
по выходу из него).

Это следующий этап
комплексного фундаментального анализа
фондового рынка, целью которого является
выбор перспективных направлений для
инвестирования. В ходе данного этапа,
все отрасли можно условно подразделить
на следующие категории:

  1. Растущие отрасли.
    Для них характерны опережающие темпы
    развития в сравнении с другими сегментами
    фондового рынка. Акции компаний
    принадлежащих к данным отраслям
    показывают уверенный рост курса;
  2. Затухающие отрасли.
    К таковым относятся те отрасли, продукция
    которых по каким либо причинам утратила
    свою актуальность. В них зачастую
    применяются морально устаревшие
    технологии, а акции компаний их
    представляющих неуклонно движутся
    вниз;
  3. Стабильные отрасли.
    Сюда можно отнести те компании, которые
    демонстрируют наибольшую устойчивость
    и мало зависят от состояния экономики
    в целом. Ярким примером таких компаний
    являются так называемые «голубые
    фишки», их акции, как правило, не
    демонстрируют рекордов роста курсовой
    стоимости, но и сильных просадок по ним
    тоже обычно не бывает;
  4. Цикличные отрасли.
    Здесь имеет место зависимость от текущей
    фазы экономического цикла (подъём или
    рецессия). К ним относится производство
    средств производства (извините за
    тавтологию) и товаров длительного
    пользования;
  5. Рисковые отрасли.
    Сюда можно отнести все те отрасли,
    инвестирование в которые связано с
    большой долей риска. Риск этот может
    быть обусловлен недостатком информации
    (связанным, например, с относительной
    новизной рассматриваемого сектора
    экономики).

Анализ отдельных
отраслей экономики удобно проводить с
использованием соответствующих биржевых
индексов. Так, например, существует
целая линейка индексов Nasdaq
в отношении самых разных
секторов американской экономики. Эти
индексы строятся на выборке определённого
числа ведущих компаний каждом из секторов
и достаточно объективно отражают
положение вещей в каждой рассматриваемой
отрасли.

Индекс Nasdaq
Financial-100 отражает динамику курса акций
ста ведущих финансовых компаний США.

Индекс Nasdaq
Industrial показывает динамику курса акций
компаний промышленного сектора.

Индекс Nasdaq
Bank отражает динамику акций американских
банков.

Индекс Nasdaq
Transportation показывает положение вещей в
сфере пассажирских и грузоперевозок.

Индекс Nasdaq
Computer позволяет судить о динамике курса
крупнейших американских компьютерных
компаний.

Индекс Nasdaq
Biotechnology отражает курс акций компаний
относящихся к сфере биотехнологий.

Индекс Nasdaq
Insurance показывает динамику курса акций
ведущих страховых компаний Америки.

В общем случае валюта может вырасти в цене по двум причинам – если ее предложение (объем в обращении) на мировом рынке уменьшится, или если спрос на нее вырастет. В частном случае на спрос и предложение валют и, как следствие, на их курсы одновременно влияют множество факторов. В краткосрочном периоде динамика валют зависит от того, как участники рынка воспринимают эти факторы. Для вашего удобства мы систематизировали все эти многочисленные факторы, разделив их на группы и описав их влияние на валютный курс.

  • Показатели выпуска: темп роста ВПП , промышленного производства, розничных продаж – увеличение этих индикаторов означает рост экономики и приводит к подъему курса национальной валюты.
  • Показатели настроений: индикаторы настроя потребителей и деловых кругов – чем выше эти индикаторы, тем более оптимистично настроены экономические агенты, тем больше они тратят и инвестируют, тем сильнее национальная экономика и валюта.
  • Показатели рынка труда: уровень безработицы, изменение числа безработных/занятых, число обращений за пособиями по безработице – чем выше занятость, тем лучше для национальной валюты (обратное выполняется для безработицы).
  • Показатели рынка недвижимости: число разрешений на новое строительство (building permits/concerts/approvals), число закладок новых домов (housing starts), продажи новых домов (new home sales), продажи жилья на вторичном рынке (existing home sales), число незавершенных сделок по продаже жилья (pending home sales) – оживленный рынок недвижимости является признаком здоровья национальной экономики и позитивно сказывается на курсе валюты.
  • Инфляция: индексы цен потребителей, производителей, оптовых и розничных цен – в краткосрочном периоде более высокая инфляция увеличивает вероятность ужесточения политики ЦБ, что позитивно сказывается на курсе национальной валюты; в долгосрочном периоде более высокая инфляция обесценивает национальную валюту.
  • Торговый баланс (общая сумма экспорта страны минус общая сумма импорта; gt;0 – профицит, lt;0 – дефицит). В случае профицита спрос на валюту страны со стороны иностранцев повышается, и курс национальной валюты растет. В случае дефицита, наоборот, предложение валюты страны увеличивается, а ее курс имеет тенденцию к снижению.
  • Платежный баланс (баланс, отражающий соотношение всех платежей между страной и заграницей; gt;0 – профицит, lt;0 – дефицит). Дефицит означает, что страна должна иностранцам больше, чем они ей, и ей необходимо занимать капитал за рубежом, чтобы восполнить этот дефицит, поэтому влияние на курс национальной валюты является негативным. Профицит, напротив, позитивно сказывается на курсе национальной валюты.
  • Политические и социальные новости.
  • Экономические прогнозы МВФ, ОЭСР, Всемирного банка и других организаций.
  • Пересмотр кредитных рейтингов стран агентствами Moody’s, Fitch, Samp;P и др.
  • Статьи в СМИ.
  • Слабой важности. «Low».
  • Средние. «Medium».
  • Важные. «High».

Этапы глубокого анализа

При проведении анализа по торговому инструменту последовательность самого анализа можно определять индивидуально. Существуют также определенные наработки правильного подхода к анализу фундаментальных факторов.

В большинстве случаев последовательность этапов имеет такой порядок:

  • Анализ событий на мировых валютных рынках. Особое внимание уделяется кризисам, военным конфликтам, где присутствуют интересы крупных государств.
  • Проводится оценка стабильности национальной валюты страны, с которой планируется проведения торговых операций, учитывая политическо-экономическую ситуацию.
  • Ведется учет самых важных макроэкономических показателей экономики, влияющих на курс национальной валюты как в среднесрочном, так и в краткосрочном периоде.

1) Анализ мировых валютных рынков, наличие кризисов и войн, которые затрагивают интересы крупных держав.

2) Оценка стабильности политической и экономической ситуации государства, чья национальная валюта анализируется.

3) Учёт на средне- и краткосрочных периодах курса валюты важнейших статистических показателей экономики.

Критика фундаментального анализа

1) Он неосуществим.Неосуществимость фундаментального анализа аргументируется тем, что на формирование цены влияет огромное количество факторов, в том числе случайных и непредсказуемых, и учесть все факторы невозможно в принципе, тем более что заранее неизвестно, какое влияние на цену может оказать то или иное событие (например, стихийное бедствие, с одной стороны, наносит урон национальной экономике, что должно привести к падению курса национальной валюты, а с другой — является стимулом для экономики, поскольку для преодоления последствий бедствия будут созданы новые рабочие места, сделаны заказы и т. п., а это способствует росту курса).

2) Даже если он все-таки осуществим, он излишен и потому не нужен.Утверждение о ненужности фундаментального анализа направлено, главным образом, против утверждения, что фундаментальный анализ позволяет выявить господствующую тенденцию (тренд на рынке: если цена склонна к росту или падению, это и так видно по биржевым графикам, если же тенденции в данный момент нет, то фундаментальный анализ бесполезен).

Согласно исследованию американского трейдера Ларри Вильямса (Larry Williams), прогнозы аналитиков Уолл-стрит относительно изменения цен сбываются лишь в 34 % случаев.

Провести фундаментальный анализ по конкретному инструменту нелегко. В различных условиях одни и те же макроэкономические показатели имеют разное влияние на прогноз.

Лишь общий анализ финансово-политической деятельности государства и экономической обстановки может оказать существенную помощь в трейдинге. Если сравнить технический анализ с фундаментальным, то первый даёт возможность прогнозирования на коротком временном интервале, а второй позволяет строить долговременный прогноз на предстоящие недели и месяцы.

Узнайте о анализе японских свечей!

Заключение

Главной целью фундаментального анализа является справедливая цена акции, путем определения настоящей стоимости оцениваемого бизнеса. Правильное понимание фундаментального анализа рынка помогает понять движение цены и даже предвидеть моменты разворота. Все это помогает принимать верные инвестиционные решения раньше других.

• правильно ли оценен товар,• его ценовые перспективы и текущую стоимость,• какие факторы влияют на изменения цены этого товара.

Фундаментальный анализ в основном используют долгосрочные инвесторы, чтобы выбрать акций в свой портфель инвестиций. Также он необходим для того, чтобы анализировать низко ликвидные акции второго и третьего эшелонов.

Материал подготовлен Дилярой специально для blog-forex.org

Новостные торговые стратегии

Торговля на рынке Forex с учетом экономических/политических новостей доступна как в ручном режиме, так и с помощью автоматических советников. Последние в зависимости от типа торговой стратегии настраиваются либо на прекращение торгов «возле новостей», либо, наоборот, на ее активацию. Подготовка к открытию ордеров может включать технический анализ, однако по желанию трейдера возможен отказ от него в пользу экономических прогнозов.

Новостная торговля имеет ряд особенностей:

  • Ручное открытие рыночных ордеров с высоким шансом прибыли обычно доступно лишь на одной валютной паре. Быстро переключаться между графиками, успевать везде войти в рынок получится только при помощи советников/скриптов.
  • ироко практикуются отложенные ордера. Но следует учитывать их особенность – открытие по «первой доступной цене». Чем сильнее новости, тем больше могут быть проскальзывания, – это нормальное явление.

Трейдерам, предпочитающим торговлю на базе фундаментального анализа Forex, стоит подписываться на рассылки опытных аналитиков. Благодаря изучению таких независимых прогнозов проще ориентироваться в текущих тенденциях. Ведь не всегда есть время, а то и желание во всем разбираться самостоятельно. Подобный подход способен обеспечивать высокую эффективность: свои «сигналы» проверяются с информацией от компетентных специалистов.

Брокеры, дающие высокие бонусы:
ЧТО ТАКОЕ ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ФОРЕКС