ЧТО ТАКОЕ НАКОПЛЕНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ НА ФОРЕКСЕ

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

VSA: Накопление и Распределение или Как входят в рынок “Большие Игроки”

Приветствую всех форекс трейдеров на портале tradelikeapro.ru . Мы продолжаем тему анализа валютного рынка с применением объемов, в народе называемую Volume Spread Analysis или просто VSA. В этот раз мы поговорим о таких понятиях как Накопление и Распределение. Надеюсь, что это видео поможет вам лучше понять как входят и выходят из рынка маркет-мейкеры, а также то, что при торговле на рынке форекс нам стоит принимать во внимание общую картину, а не только последние несколько свечей.

Во-первых, если вы не знаете, что такое Volume Spread Analysis, то прежде чем смотреть нижеследующее видео, я вам советую ознакомиться с предыдущими уроками по теме интерпретации объемов, иначе вам многое будет непонятно:

Итак, что же такое Накопление и Распределение в контексте VSA ?

Накопление – это процесс открытия крупной позиции маркет-мейкером без существенного изменения цены против направления этой позиции. Происходит в несколько этапов.

Распределение – это процесс закрытия крупной позиции маркет-мейкером на определенном ценовом уровне. В зависимости от доступной ликвидности происходит, как и накопление, в несколько этапов.

Некоторые термины с наглядными примерами гораздо удобней объяснить в форме видео, поэтому для более детального разбора понятий Накопление и Распределение, я предлагаю посмотреть видео-урок, следующий сразу за этим текстом.

Как это выглядит на графике?

Для начала давайте взглянем на процесс распределения, который происходит в виде классической картины восходящего тренда. Это будет наиболее очевидно и понятно. Стоит учитывать, что процесс накопления может происходить не всегда в красивом виде, как на картинке ниже:

Рейтинг брокеров FOREX:

На нем происходит тренд вверх, откат, накопление. Снова тренд вверх, откат, накопление и опять тренд вверх.

Но такое поведение графика может быть не всегда. Есть вероятность, что график будет неровным, будет иметь горизонтальные движения и будет флэт.

Для примера рассмотрим другую ситуацию:

В начале мы видим флэт, затем горизонтальное движение. Далее маркет-мейкер входит в продажи, происходит повторное горизонтальное движение, вновь возникает флэт.

Затем маркет-мейкер вновь входит в продажи, и мы видим, что образовался тренд вниз:

На самом деле, это процесс накопления покупок, который начался ранее.

Надежные Форекс платформы:

В целом схемы маркет-мейкеров отличаются от тайм фрейма к тайм фрейму. Они обладают разнообразием, и из-за этого нельзя создать чёткий алгоритм действий и заранее понять, как поведёт себя маркет-мейкер.

Мы не можем залезть в голову к людям, которые работают в крупных фондах. Нам лишь дано смотреть на график, анализировать и делать свои выводы.

Стоит запомнить, что большая позиция не может быть открыта сразу одним ордером. Это происходит постепенно. И если на графике наблюдается тренд вверх, то процесс накопления будет происходить на коррекции цены.

Как вы помните сила рынка проявляется на нисходящих свечах, а слабость рынка на восходящих.

Накопление для восходящего тренда не всегда происходят на нисходящих свечах. Бывает такое, что покупки слишком сильные и происходят на восходящих свечах. Данный процесс не всегда происходит на противоположных основному движению свечах. Это стоит учесть.

Наиболее выгодное место для маркет-мейкера, чтобы войти на восходящий тренд – это коррекция рынка.

На графике мы ясно видим, что произошло движение вниз.

Свеча в середине своим хвостом и возросшим объемом ясно показывает, что маркет-мейкер воспользовался желанием толпы продавать, после того как был слегка пробит предыдущий локальный минимум:

Многие выставили приказы селл стоп на продажу ниже данного уровня, и маркет-мейкер воспользовался данной ликвидностью для того, чтобы закупиться.

После данного процесса график вновь пошёл наверх.

Так же мы можем наблюдать явные поглощающие продажи покупки:

На картинке можно увидеть крупный объем на свечах с очень узким телом. Это означает, что приказы на продажу поглощаются маркет-мейкерами.

После того как всё предложение было удалено из рынка, произошёл рост вверх. Продавцов практически не осталось, и препятствие для цены исчезло. Она смогла свободно направиться наверх.

Поэтому, проще говоря, Накопление – это процесс открытия большой позиции.

На скриншотах мы рассмотрели пример для покупок. Для продаж было бы всё наоборот.

В свою очередь, распределение – это процесс закрытия позиции.

Когда на графике присутствует сильный тренд, многие трейдеры стараются присоединится к нему и взять свой профит.

Очень часто можно наблюдать кульминацию покупок и продаж, когда появляются крупные свечи и после них происходит конец тренда:

С одной стороны, свеча полнотелая, имеется большой объем. Кажется, что все закупаются. Но на самом деле происходит передача позиции на покупку опоздавшим трейдерам, которые хотят подключиться к тренду. При этом сам тренд почти иссяк.

Кульминация покупок и продаж может происходить не только в один этап, когда маркет-мейкер выходит из рынка и у него не остаётся позиций. Бывает, что данный процесс происходит постепенно.

Мы можем это наблюдать в виде всплесков активности в направлении завершённого тренда. Это манипуляция маркет-мейкеров, стремящихся завлечь новых покупателей или продавцов, которые думают, что тренд продолжится.

В свою очередь, это позволяет им выйти из своей позиции.

К примеру, на графике в выделенном месте произошла передача позиции на покупку людям, которые опоздали к началу тренда:

Далее мы наблюдаем флэт с низкой активностью, а затем новые покупки.

Замечу, что эти покупки могут быть вызваны самими маркет-мейкерами, которые слегка подталкивают цену вверх. Таким образом, они дают своего рода приманку. Люди видят, что цена растёт, начинают покупать, и им передаются позиции маркет-мейкеров, которые выходят из рынка и фиксируют свою прибыль.

Напомню, что выход из покупок — это продажи. Когда маркет-мейкер выходит из покупок, он продаёт.

Выход из продаж — это покупки. И поэтому если он закроет позицию на большую покупку разом без наличия ликвидности и желающих у него купить, то он откроет большую продажу.

Закрыв свою покупку, он произведёт действие равносильное большим продажам. Таким образом цена упадёт.

Стоит учитывать, что если это произойдет, то маркет-мейкер потеряет прибыль. Он в этом не заинтересован, поэтому он всегда ожидает наличие трейдеров, которые готовы купить у него данную позицию. Либо сам создаёт предпосылки для того, чтобы привлечь их.

Когда смысл понятий Накопление и Распределение отложится в вашей памяти, провести анализ VSA будет значительно проще.

Изучив информацию, данную в статье, вы начнёте понимать, что стоит оценивать не только последние несколько свечей, а всю ситуацию в целом. Что сейчас происходит, чем занимаются маркет-мейкеры и чего стоит ожидать дальше. На сегодня это всё. Удачи вам в торговле и до новых встреч.

Накопление и распределение на рынке — как определить и использовать

Эксперты биржевого рынка утверждают, что тренды создают «умные» деньги. Так, если рынок растет, вероятно предварительно крупные хедж-фонды, инвестиционные компании или прочие международные финансовые институты открыли крупные позиции на покупку. Когда ордера закрываются, цена падает, начинается нисходящий тренд. Очевидно, что для того, чтобы зарабатывать деньги на рынке Форекс, нужно понимать настроения «умных» денег и успеть вовремя присоединиться к ним.

Накопление и распределение — две основные фазы рынка с точки зрения объемного анализа. Они позволяют определить время, когда крупные игроки начинают наращивать позиции. Определить эти фазы не так просто. Рассмотрим в статье, как узнать, что делают сейчас «умные» деньги на рынке и использовать эту информацию в своих целях.

Накопление и распределение — что это такое

С точки зрения VSA накопление и распределение — это два основных понятия, используемых при анализе объемов. Эти стадии рынка подробно описаны в книгах «Как делать деньги на фондовом рынке» и «Преуспевающий инвестор» Уильяма О`Нила.

Поскольку информация о реальных торговых объемах доступна только на биржевых рынках, изначально теория накопления и распределения применялась исключительно к фьючерсам. Со временем трейдеры увидели, что она успешно работает и на спотовом рынке.

Чтобы участник рынка с большим капиталом мог открыть сделку на покупку, необходима ликвидность. Обычно ее недостаточно для того, чтобы войти всем объемом один раз. Как быть? Обычно крупные игроки открывают позиции частями, используя для этой цели лимитные ордера. Происходит это разными способами. Наиболее простой метод накопления объемов — покупки во флете. Вот как это выглядит на реальном графике (показано накопление и распределение объемов).

Крупные игроки накапливают объемы (это видно из данных индикатора Кластер Дельта — всплески объемов), что приводит к формированию уровней поддержки и сопротивления. После того, как они набрали позиции, происходит интенсивный рост цены (тренд вверх) и начинается стадия распределения, о которой пойдет речь ниже.

Распределение — это процесс поэтапного закрытия крупной позиции. Он происходит точно так же, как и накопление. Объемы закрываются частями примерно на одном ценовом уровне.

Примеры накопления позиций на реальных графиках

Классический пример накопления позиций маркет-мейкером — это открытие ордеров на коррекциях цены. Как известно, рынок не движется строго вверх или строго вниз. Его движения имеют поступательный характер. После отдельных участков восходящей направленности, следует коррекция. Это время больше всего подходит для накопления позиций крупными участниками рынка. Их действия вы можете проследить на рисунке ниже.

Рынок растет. После небольшого участка роста, начинается коррекция. Здесь крупные игроки начинают накапливать позиции, поскольку цена после снижения для них становится более привлекательной. В момент накопления в окне индикатора в нижней части графика можно увидеть выброс объемов. Сразу же формируется сильная поддержка, и цена снова движется вверх.

Если вовремя понять логику «умных» денег, можно войти в рынок в одном направлении с ними и собирать прибыль от начала тренда и до конца тенденции, пока не начнется фаза распределения объемов.

Накопление объемов происходит чаще на свечках, направление которых противоположно глобальному тренду. Тем не менее, это не закономерность. Иногда позиции могут накапливаться и на восходящих свечах внутри коррекционного движения.

Распределение объемов на примерах из реальной торговли

Накопление и распределение должно происходить незаметно для основной массы мелких участников рынка, чтобы крупные компании могли открывать и закрывать позиции по самой выгодной для них цене. Процесс распределения — это процесс передачи позиций, открытых крупными игроками, более слабым участникам рынка. Первые закрывают свои позиции, а вторые их принимают и думают, что открывают сделки по тренду. На самом деле это происходит в момент окончания тенденции.

Рассмотрим пример распределения объемов на примере платформы брокера Альпари.

На растущем рынке появляется несколько сильных восходящих свечей (отмечены красно-белой стрелкой) одновременно с большими объемами. Слабые игроки рынка видят в этом действии усиление тенденции, хотя на самом деле в этот момент с рынка уходят «умные» деньги, а крупные игроки закрывают длинные позиции. Восходящий тренд продолжается еще некоторое время. Трейдеры, которые открыли сделки на покупку после импульсного роста, видят в росте цены подтверждение своих действий и снова входят в рынок с покупками. На самом деле они покупают у сильных игроков рынка. Затем цена падает и мелкие участники рынка терпят убытки.

Накопление и распределение объемов на валютном рынке происходит по законам спроса и предложения. Если бы крупный участник открыл ордера большим объемом сразу же, он бы раскрыл себя и резко изменил цену, что было бы невыгодно для него же.

Например, крупная инвестиционная компания создает заявку на открытие длинной позиции с большим объемом. Это сразу же становится известно, поскольку такие манипуляции не могут остаться незамеченными на рынке. Как итог, нет участников рынка, которые покроют ликвидность для этой сделки. Предложение значительно превышает спрос, и цена падает.

Крупные игроки не заинтересованы в таком сценарии. Именно поэтому они и маскируют свои действия, ищут подходящие моменты для открытия ордеров, дробят большой объем на части, выжидают благоприятный момент. Это же касается и закрытия сделок. Распределение проходит даже еще более аккуратно, поскольку открытые ордера однозначно нужно закрыть, а в случае с накоплением позиций можно подождать или отказаться от входа вовсе.

Накопление и распределение объемов является ключевой идеей в VSA. Если вы понимаете логику действий «больших» денег на рынке, вам легче спрогнозировать дальнейший сценарий развития тенденции и не оказаться в большинстве, которое теряет деньги на рынке вместо того, чтобы их зарабатывать.

Помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Накопление и распределение VSA

Самый простой способ заработка на Форекс, да и на любом финансовом рынке, состоит в умении понять, как и когда действует большой игрок. Почему это так, понять вовсе несложно. Ведь неэффективность большого капитала не позволяет ему добиться цели так, чтобы не оставить след. Умение распознать эти признаки маркет-мейкера, позволяет трейдеру своевременно входить и выходить из сделки, получая значительную часть прибыли без лишних стрессов. Но чтобы научиться так делать, нужно усвоить, как происходит накопление и распределение, VSA – Volume Spread Analysis – методика изучения объемов откроет ключ к пониманию структуры рынка и фаз, из которых он состоит.

Преимущество использования анализа объемов и наблюдений за фазами рынка дает возможность трейдеру получить целостную картину происходящего, а не пытаться заработать, действуя практически вслепую на основании каких-то сигналов запаздывающих индикаторов или вырванных из контекста свечных формаций.

Определение фазы накопления

В VSA под накоплением подразумевают набор позиции крупным участником. Здесь новичкам следует уяснить одну важную вещь, сильные участники в лице фондов, коммерческих банков и прочих, не могут просто купить или продать по рынку столько, сколько им нужно, как это делают рядовые трейдеры. Иначе своими действиями они вызовут чрезвычайно сильное изменение цены, которое может называться импульс, прострел или еще как. И средняя цена при таком способе исполнения окажется очень плохой, что не на руку маркет-мейкеру.

Поэтому им приходится набирать позицию постепенно – шаг за шагом. И тут они оставляют след, который можно распознать. О том как это происходит, будет рассказано ниже, а пока стоит определить, что фаза накопления – это когда большой игрок набирает объем.

Определение фазы распределения

В противоположность прошлой фазе распределение – это когда большой игрок выходит из позиции, то есть реализует свой объем. Здесь есть та же неэффективность. Поскольку просто продать/купить по рынку маркет-мейкер не может, то ему приходится делать это постепенно, снова оставляя след в виде объемов, появляющихся в определенный момент. Такое накопление и распределение как раз изучает VSA, предоставляя умным трейдерам ключ к пониманию действий кукла.

Какую информацию дает график движения цены

Сперва рассмотрим распределение, которое развивается в виде ап-тренда. Изучая представленные ниже примеры, стоит учитывать, что и фаза накопления, и распределения на финансовых рынках необязательно должна красиво выглядеть. Поэтому важно учитывать суть происходящего, чтобы реагировать на происходящее своевременными действиями.

На скриншоте выше можно видеть, как цена рисует восходящий тренд, после чего следует откат, где падение останавливается о мощную поддержку – здесь происходит добор позиции крупным участником, то есть он накапливает объем, так как снизившаяся цена становится ему интересной.

Вот еще один интересный пример VSA, который стоит воспринимать через понимание структуры рынка с опорой на накопленные и распределенные объемы.

Сначала на рынке развивается вялое боковое движение, потом крупный участник продает, набирая позицию. Идет импульс вниз, а затем снова остановка и боковое движение, во время которого цена не может пробиться выше, так как маркет-мейкер добирает объем.

Ну, а после идет продолжение нисходящего тренда и продолжение нисходящего движения.

Системы действий крупных игроков сильно разнятся в зависимости от временных промежутков, на которых они работают. Причем на практике действия одних крупных участников могут накладываться на преследование своих интересов другими, а тут еще и появляются сильные новости и пр. В общем, во время практического применения знания о накоплении и распределении или при использовании других приемов VSA легко не будет из-за всего этого разнообразия, но тем не менее трейдер сможет замечать в хаосе рынка наиболее важную информацию, что и даст ему возможность зарабатывать.

Главное, не забывать, что крупный игрок не может купить или продать нужный ему объем одним ордером, значит набор позиции будет сопровождаться удержанием уровней и добором позиции на коррекциях против основного тренда.

На скриншоте выше можно видеть логику действий крупного игрока. На восходящем тренде появляется длиннотелая свеча вниз. При этом ее нижняя часть пробивает последний локальный уровень поддержки, что является первым признаком смены тренда.

Тут происходит активация защитных стопов тех, кто стоял в лонг, что усиливает продажи, а также появляются желающие продавать, рассчитывая на продолжение нисходящего движения. Однако именно тут в борьбу включается маркет-мейкер, который получает возможность:

  • закупиться в лонг по хорошей для себя цене;
  • набрать объем за счет шортистов.

Выкупив всех, кто возжелал продавать, сильный игрок удерживает свою позицию, а восходящий тренд восстанавливается и продолжает свое развитие.

Если взглянуть на объем, то можно видеть, что тут произошел значительный его всплеск.

Очень показательными в плане поиска крупного игрока будут небольшие свечи, на которых вышел большой объем. Как правило, это показывает, что сильный участник активно выкупал, как на скриншоте выше, или продавал, реализуя поставленные перед собой задачи за счет действий толпы.

В данном случае, выкупив всех, кто решил продавать, он устранил на рынке сильные аски (ask), то есть предложение, после чего для роста котировок не осталось никаких препятствий и цены пошли вверх.

Также следует понимать, что если крупный участник проходит фазу накопления, то есть он набрал объем, значит, так или иначе, рано или поздно, ему придется весь этот объем слить, то есть распределить. Изучая VSA, уже должно быть понятно, что делать он это будет не сразу, а, значит, нужно следить за появлением флэтов и проходящем в них объеме, так как боковик – верный признак того, что большой игрок занимается реализацией своих планов.

Кульминация покупок и продаж

Помимо распределения и накопления, которые представляют собой основные фазы рынка, есть еще кульминация, обычно предшествующая развороту тренда. На графике кульминация выглядит как сильная свеча с длинным телом и большим объемом.

На скриншоте выше можно видеть появление бычьей сильной свечи на растущем тренде. Казалось бы, это верный признак силы покупателей, которые уверенно контролируют ситуацию. Однако, именно в этот момент на повышенной волатильности крупный игрок уже выходит из сделки, а заходят в нее те, кто уверовал, что тренд сильный, и рост продолжится. Хотя, по сути дела, запас хода иссяк, и маркет-мейкеры, способные толкать цену дальше, уже вне рынка.

Далеко не всегда кульминация происходит одной свечой. Иногда этот процесс растягивается, но главное его предназначение – заманить новых участников присоединиться к тренду, чтобы было об кого закрывать свои позиции.

Ниже представлен яркий пример, когда большой игрок произвел распределение, передав свой объем тем, кто решил зайти в восходящий тренд.

После импульса происходит проторговка в узком канале, а затем цена продолжает рост. То есть тут зашли новые участники, маркет-мейкер покрыл во флете часть своих позиций, но поддержал тренд, чтобы подтолкнуть новых участников к покупкам, которые повлияли на дальнейшее развитие восходящей тенденции.

Новички должны всегда помнить, что закрытие сделки на любом финансовом рынке происходит фактически открытием противоположной. То есть, когда происходит фиксация прибыли по сделке на покупку, то в момент закрытия осуществляется продажа.

И, наоборот, если участник был в короткой позиции, то есть продавал и удерживал, то для закрытия ему нужно купить тот же объем. Соответственно, если бы крупный игрок попробовал бы зафиксировать прибыль просто купив/продав по рынку, то он вызвал бы сильное смещение цены против своей изначальной позиции, потеряв значительную часть накопленного дохода.

Поэтому солидному капиталу нужны другие участники, которые будут заинтересованы покупать там, где ему нужно продавать, и, напротив, захотят продавать, где маркет-мейкеру понадобится выйти из коротких позиций.

Итоги рассмотрения накопления/распределения

Понимая, как действуют крупные участники на Форекс и других финансовых рынках, значительно проще проводить анализ текущей ситуации, так как в уме трейдера всегда будет целостная картина происходящего с наиболее вероятным сценарием развития событий в том или ином случае.

Одно только понимание того, как и зачем происходит накопление и распределение, делает методику VSA одной из самых эффективных, поэтому обязательно изучайте рынок через призму поведения умных денег.

Накопление и распределение в трейдинге

У каждого рынка есть свои законы, у рынка форекс, у рынка фьючерсов, есть закон накопления и распределения. Рынок акций например несколько отличается, хотя и там, есть похожие процессы.

Данный закон это своего рода отними и подели, только в среде трейдеров и крупных игроков.

Данный закон существует только по одной простой причине, на рынке существуют крупные и мелкие игроки, у одних денег много, у других мало, но все хотят зарабатывать. Суть в том, что когда у вас много денег, много зарабатывать очень сложно, деньги ведь не берутся из воздуха верно? Нужно чтобы кто-то эти деньги Вам отдал! Именно на этом и существует рынок форекс.

Одни зарабатывают, другие теряют, также как рынок фьючерсов. Рынок акций немного другой организм, ведь акцию можно только купить и нельзя продать, если у тебя ее нет, в отличие от рынка форекс или фьючерсного рынка. Тут можно продавать то, чего у тебя нет, то есть вставать в короткую и длинную позицию одинаково легко!

В общем не будем углубляться, просто пока возьмите на веру, рынок акций имеет свои особенности, хотя что-то похожее на эти фазы есть и там!

Когда у тебя много денег ты не можешь купить по одной цене много актива, поэтому ты начинаешь искать лазейки, как бы сделать так, чтобы затариться под завязку нужным активом, но при этом не сдвинуть рынок раньше времени! Это можно сделать во флете или на коррекционных движениях сгружая или разгружаясь нужным активом, в этом всегда поможет рыночное «мясо» в виде трейдеров неудачников, трейдеров с малым опытом, трейдеров не контролирующих свои эмоции и т.д.

Именно так и рождаются зоны накопления и распределения.

В них рынок накапливает определенный потенциал, прежде чем отправится в трендовое движение! Очень часто в этих зонах случаются ложный пробои, опять же с целью заработать денег, совершив ложный пробой вверх мы например можем заставить кого-то покупать актив, в этот момент мы как раз и будем его выгружать этим эмоциональным трейдерам, или наоборот мы можем также закупиться по хорошей цене на эмоциях трейдеров!

А если смотреть еще более крупно на данную ситуацию:

Есть методики определения того, куда пойдет цена после накопления или распределения актива, но это совсем другая история, на данный момент, я хотел рассказать Вам о том, что такие фазы существуют и рынок не может функционировать без них.

В целом все это укладывается в две рыночные фазы о которых я писал вот тут:

126 Accumulation/Distribution (Накопление/Распределение)

Описание:
Индикатор Накопления/Распределения (Accumulation Distribution) был разработан Марком Чайкиным (Marc Chaikin) на основе работ:
— Джо Гранвилля (Joe Granville) – индикатора On Balance Volume (OVB)
— Ларри Вильямса (Larry Williams) — индекса накопления распределения (Accumulation/Distribution Index)

Если в формуле Джо Гранвилла (OVB) для добавления или вычитания объема сравнивалась цены закрытия текущего и предыдущего периода, а у Ларри Уильямса (Accumulation/Distribution Index) цена закрытия с ценой открытия, то у Чайкина сравнивается цена закрытия с серединой диапазона от минимума до максимума. Интересна сама по себе история создания индикатора Accumulation/Distribution. Чайкин заменил цену открытия (в формуле Ларри Уильямса) на середину диапазона не потому, что считал это более верным, а потому что не нашел данных по ценам открытия. Данные в то время брались из ежедневных газет, которые просто перестали в какой-то момент публиковать цену открытия.

Изначально этот индикатор был создан для измерения денежного потока, который направляется в акции или из акций, но теперь его успешно используют и на форекс. Он также является основой и для созданного позднее Осциллятора Чайкина (Chaikin Oscillator).

Индикатор Accumulation Distribution представляет собой накопление разницы умноженной на объем между всеми движениями вверх (накопление) в дни, когда к моменту закрытия цена повысилась, и вниз (распределение) в те дни, когда цена понизилась. Чем больше объем в данный период времени, тем больший вклад вносит текущее изменение цены в направление индикатора.

Первое значение индикатора на рассматриваемом периоде рассчитывается как:

Где
Close—Цена закрытия
Low—Минимальная цена
High—Максимальная цена
Volume—Объем торгов
ADn –значение индикатора на текущей свече
ADn-1 –значение индикатора на предыдущей свече

  1. Если инструмент (акция или валюта на forex) закрывается на максимальном значении внутри торгового периода, то значение будет равно единице, умноженной на объем.
  2. Если инструмент закрывается выше середины, т.е. ближе к максимальному значению, то на объем умножается величина между нулем и единицей.
  3. Если инструмент закрывается ровно посередине между максимумом и минимумом периода, тогда величина окажется равной нулю.
  4. Если инструмент закрывается ниже середины, т.е. ближе к минимальному значению, то на объем умножается отрицательная величина между нулем и минус единицей.
  5. Если инструмент закрывается на минимальном значении внутри торгового периода, то значение будет равно минус единице, умноженной на объем.

Примечание: поскольку на forex отсутствую данные по объемам купленной и проданной валюты, обычно в качестве Volume используют так называемый тиковый объем — количество изменений котировок в единицу времени.

Объем сделок выступает в роли весового коэффициента при изменении цены — чем больше объем, тем значительнее вклад изменения цены (за данный промежуток времени) в значение индикатора.

Таким образом, при расчете индикатора Accumulation Distribution каждое последующее значение складывается с предыдущим, а предыдущее представляет собой сумму остальных предыдущих, этим расчет индикатора немного схож с экспоненциальным скользящим средним.

График Accumulation Distribution

Описание индикатора Accumulation/Distribution:

Считается, что на растущем тренде большая часть цен закрытия находится ближе к максимальной цене торгового периода, например часа или дня, более того с вовлечением в тренд все большего и большего количества трейдеров приводит к увеличению объема торгуемой ценной бумаги или валюты. На падающем тренде с ценой происходит противоположное, однако это тоже сопровождается увеличением объема или хотя бы превышением средних значений обхема.
Таким образом, данный индикатор является хорошей мерой того, какие финансовые силы стоят за текущим рыночным трендом.

  1. Как индикатор объема Accumulation/Distribution Line позволяет определить действительно когда увеличивается объем операций, при покупке или продаже финансового актива.
  2. Индикатор Accumulation/Distribution может быть использован для определения объемов денежных потоков. Рост индикатора означает, что на данный момент давление покупателей гораздо выше, а падение индикатора означает что гораздо больше давление продавцов.
  3. Индикатор Accumulation/Distribution Line может быть использован для нахождения дивергенций различных типов.
  4. Индикатор Accumulation/Distribution Line может быть использован для подтверждения силы, которая стоит за текущим движением.

Использование Accumulation/Distribution:

  1. Сигналы подтверждения тренда. На растущем трендеиндикатор AD должен расти, на падающем -падать, т.е. новый пик на графике цены должен подтверждаться.
  2. Расхождения. Бычье расхождение свидетельствует о слабости растущего тренда; медвежье схождение сигнализирует о слабости падающего тренда.
  3. Графический анализ. На графикеиндикатора Accumulation Distribution можно применять те же графические техники что и на графике цены. Например, пробой линии тренда на индикаторе AD, говорит о скором пробое линии тренда на графике цены. Зачастую такие фигуры как треугольники или двойные вершины тоже пробиваются на графике индикатора до соответствующего пробития на графике цены.

Недостатки:

  1. Индикатор не берет во внимание рыночные гэпы. Если актив открывается с гэпом вверх и закрывается посередине между минимумом и максимумом, индикатор Accumulation Distribution не примет во внимание сам гэп. В случае серии гэпов это вносит существенную ошибку в расчеты.
  2. Поскольку индикатор Accumulation/Distribution очень близко повторяет ценовые движения, особенно цену закрытия, он иногда движется точно также как и актив, по которому он считается, поэтому пропускает ряд расхождений.
  3. В некоторых случаях достаточно трудно определить едва различимы изменения в объемах. Например, скорость нисходящего тренда может замедляться, но это может быть невозможно определить до тех пор, пока индикатор Accumulation Distribution не развернется.

Код индикатора Accumulation Distribution для Trade Station и Dealing Desk 2005

Как отслеживать настроения на рынке, используя индикатор Accumulation/Distribution

Индикатор Accumulation Distribution является индикатором измерения объема. Он был разработан известным трейдером и аналитиком Марком Чайкиным в качестве инструмента для выбора акций, но впоследствии нашел более широкое применение в качестве ведущего индикатора для других рынков, в том числе Форекс.

Его не следует путать с индикатором распределения накопления Билла Вильямса (индикатор WAD), который носит одноименное название, но является отдельным инструментом. Индикатор WAD ориентируется только на цену и поэтому не учитывает объем.

Мы будем рассматривать именно версию Чайкина, то есть индикатор накопления/распределения объема.

Стратегия распределения и накопления пытается выявить расхождения в данных о цене и объеме, и на основе этого генерируется предварительное предупреждение о будущих движениях цены. В этой статье мы расскажем о том, как работает индикатор AD и как его использовать в качестве помощника при принятии торговых решений. Итак, начнем с названия.

Что значит «распределение и накопление»?

Эти термины звучат очень «технологично», но на самом деле все гораздо проще.

Как думаете, что делают инвесторы, желающие составить портфель акций? Они покупают акции. По той же аналогии, инвесторы, распределяющие акции на рынок, продает их. Точно так же инвестор, который распределяет акции на рынок, продает.

Индикатор накопления и распределения по своей сути является попыткой оценить спрос и предложение, которые влияют на движение цен. Давайте посмотрим, как индикатор накопления/распределения A/D работает.

Торгуйте на Форекс и CFD с Admiral Markets

Профессиональная торговля никогда не была более доступной, чем сейчас! Admiral Markets предлагает профессиональным трейдерам возможность торговать на рынке Forex напрямую и через CFD на более чем 80 валют, в том числе на основные валюты, кросс-курсы Forex, экзотические валютные пары и многое другое!

Откройте свой реальный торговый счет сегодня, нажав на баннер ниже!

Что на самом деле измеряет индикатор A/D?

Accumulation Distribution Indicator сопоставляет цену закрытия с серединой торгового диапазона. Существует три основных шага для расчета индикатора A/D. Первый шаг — вычисление значения расположения закрытия (ЗРЗ).

ЗРЗ сравнивает цену закрытия для данного периода с диапазоном за этот период и может варьироваться от -1 до +1. Если закрытие периода также является минимумом периода, то ЗРЗ будет равно -1. Если закрытие является максимумом периода, то ЗРЗ будет +1. Для любых других значений ЗРЗ будет располагаться где-то между этими двумя крайностями.

✅ЗРЗ рассчитывается следующим образом: ЗРЗ = [(закрытие — минимум) — (максимум — закрытие)] (максимум — минимум)

Вторым шагом является умножение ЗРЗ на объем за период, что даст нам показатель денежного потока за этот период. Отрицательная величина — «уходящие» деньги, а положительная величина — поступающие деньги.

✅Итак, денежный поток = ЗРЗ x объем.

Последний шаг — рассчитать это значение за несколько периодов, и эта совокупная сумма дает нам индекс накопления/распределения.

✅То есть: текущее значение A/D = предыдущее значение A/D + текущее значение для (ЗРЗ x объем).

Проще говоря, линия распределения и накопления состоит из текущей суммы денежных потоков, входящих и выходящих из инструмента, который мы рассматриваем. Если все эти расчеты кажутся вам пугающими, не волнуйтесь! Прелесть современных торговых платформ заключается в том, что вне зависимости от сложности расчетов индикатора, результаты отображаются мгновенно.

Более того, A/D индикатор входит в число стандартных инструментов MetaTrader 4.

Индикатор A/D Описание для MT4

Вы найдете индикатор распределения накопления MetaTrader 4 в папке «Объемы» в «Навигаторе». Как вы можете видеть на скриншоте ниже, этот индикатор идет первым по счету:

Источник: Admiral Markets MetaTrader 4 — Настройка параметров для индикатора Accumulation Distribution

Добавить индикатор на график очень просто, поскольку нет никаких числовых параметров настройки — просто нажмите OK, и под вашим основным графиком появится индикатор Accumulation/Distribution. Изображение ниже показывает график A/D Forex, добавленный на часовой график USD/JPY:

Источник: USDJPY, График H1, MT4 Admiral Markets. Диапазон данных: с 30 января 2022 года по 11 февраля 2022 года. Доступ осуществлен 11 февраля 2022 года.

Отказ от ответственности: Графики для финансовых инструментов в этой статье приведены в иллюстративных целях и не представляют собой совет по торговле или предложение купить или продать любой финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются гарантией будущих результатов.

Как использовать индикатор Accumulation/Distribution?

Как мы говорили ранее, индекс накопления/распределения — также известный как линия накопления/распределения — дает нам представление об объеме спроса и предложения. Направление линии подсказывает нам, какой давление на рынке преобладает — на покупку или на продажу. Если мы видим, что линия A/D движется вверх, на рынке доминирует накопление (сделки на покупку).

Если мы видим, что линия A/D направляется вниз, это говорит о том, что на рынке преобладают сделки на продажу (распределение). Если цена и линия A/D движутся в одном направлении, это придает вес нашей уверенности в текущей тенденции.

Но еще интереснее, когда они движутся в разных направлениях. Как и в случае с большинством индикаторов, измеряющими силу движения цены, расхождение между ценой и показаниями индикатора является важным торговым сигналом.

Если цена пойдет вниз, а индикатор A/D вверх, мы можем ожидать предстоящее повышение цены. То есть будет бычий разворот. И наоборот, если цена растет, а индикатор A/D падает, это говорит о том, что цены могут вот-вот упасть.

Другими словами, ожидается медвежий разворот. Посмотрите на дневной график USD/JPY ниже, в частности на область между двумя вертикальными пунктирными линиями:

Источник: USDJPY, График H1, MT4 Admiral Markets. Диапазон данных: с 2 декабря 2022 года по 9 декабря 2022 года. Доступ осуществлен 11 февраля 2022 года.

Отказ от ответственности: графики финансовых инструментов, представленные в этой статье, приведены в иллюстративных целях и не являются рекомендацией по торговле или приглашением купить или продать любой финансовый инструмент, предоставленный Admiral Markets (CFD, ETF, Акции). Прошлые показатели не обязательно являются гарантией будущих результатов.

Вы можете видеть, что в течение этого короткого отрезка времени цена обычно снижается. Accumulation Distribution индикатор, однако, показывает дивергенцию — рост, в то время как цена падает. Эта бычья дивергенция может дать нам понять, что мы можем вскоре увидеть разворот цены. Что, собственно, и происходит в течение следующих нескольких недель, судя по графику (см. выше).

Как использовать индикатор Accumulation/Distribution с другими торговыми инструментами?

Ни один индикатор не работает безошибочно все время, и очень немногие индикаторы могут использоваться без каких-либо дополнений. Поэтому почти всегда полезно использовать другие инструменты и методы в сочетании с индикатором распределения и накопления для повышения его эффективности.

Например, вы можете использовать индикатор Pivot Points, чтобы проверить, где могут быть близлежащие уровни поддержки и сопротивления.

MetaTrader Supreme Edition предлагает гораздо более широкий выбор индикаторов и инструментов для поддержки вашей торговли по сравнению со стандартной версией, предлагаемой в MetaTrader. Это бесплатный плагин для MetaTrader 4 и MetaTrader 5, специально созданный профессионалами рынка и включающий в себя менее распространенные инструменты, такие как, например, упомянутый выше индикатор Pivot Points.

Кроме того, для эффективного распознавания расхождения между ценой и линией A/D требуется некоторая практика. Существует ли хороший способ улучшить свои навыки в этой области? Конечно! Для того, чтобы набраться опыта, потренируйтесь на демо-счете. Демо-счета созданы для безрисковой торговли, но предлагают реальные рыночные цены, то есть вы можете практиковаться до тех пор, пока не будете уверены в своих силах.

Индикатор Accumulation/Distribution Forex — Заключение

Как мы отмечали в нашей преамбуле, этот индикатор изначально разрабатывался для торговли акциями. Теперь для акций доступны очень конкретные данные по объемам. Вместо этого индикатор распределения и накопления Форекс полагается на тиковый объем для получения коэффициента объема в своих расчетах.

Фактически, это стандартный для Форекс метод, который также применяется для индикатора Volumes. Возможно, самый большой недостаток индикатора A/D заключается в том, что часто корреляция между индикатором и ценой имеет тенденцию держаться на одном уровне. Это означает, что вам нужно запастись терпением и ждать расхождения между ценой и линией A/D, сигнализирующего о развороте цены.

Дисциплина является важным навыком в трейдинге, и этот индикатор, безусловно, требует взвешенного подхода. Мы надеемся, что эта статья дала вам ответ на вопрос «что такое индикатор распределения и накопления?» Если вам понравилось читать об этом индикаторе, вам также может быть полезно прочитать нашу статью об индикаторе ADX.

Торгуйте на MetaTrader 5 с Admiral Markets

Admiral Markets предлагает возможность торговать на MetaTrader 5 в вашем браузере или загрузить всю платформу БЕСПЛАТНО! Получите доступ к рыночным данным в режиме реального времени, техническому анализу, обзорам профессиональных торговых экспертов и тысячам торговых инструментов для торговли и инвестирования. Начните свой торговый путь правильным образом, нажмите на баннер ниже, чтобы начать уже сегодня!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Admirals

Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.

Индикатор Accumulation Distribution — описание и принципы использования

Отметим для начала еще раз, что индикаторы являются той базой, которая и служит фундаментом технического анализа. Количество индикаторов столь велико, что приходится долго анализировать, прежде чем остановиться именно на тех двух-трех, которые и будут помогать работать на рынке. Причем зачастую бывает так, что конкретный индикатор наиболее полезен именно на какой-то одной валютной паре (ценной бумаге).

Таймфрейм тоже порой оказывается индивидуальным. Можно даже сказать о пригодности почти любого индикатора , но для этого прежде нужно скрупулезно отследить и сопоставить его реакцию на то или иное поведения цены и отметить моменты, которые повторяются раз за разом. Да, запаздывание присутствует, но, что с того? Если оно поддается анализу, если не хаотично, а системно, значит это можно и нужно использовать.

Рассматриваемый объект работает исходя из соотношения изменений объема и цены. Объем в данном случае является как бы коэффициентом веса в процессе изменения цены. Это нужно понимать так: в какой-то определенный отрезок времени увеличение объема (коэффициента) приводит к существенному вкладу в изменения цены в значении индикатора.

Когда индикатор Accumulation растет, можно констатировать процесс накопления (покупки) чего-то, допустим, какой-то валюты. Дело в том, что основная доля торгов привязана именно к восходящему движению цен. Во время движения линий индикатора сверху вниз идет перераспределение (распродажа).

Несогласованность же поведения Accumulation/Distribution и объекта торговли свидетельствует о намечающихся изменениях. Говоря простым языком, если индикатор демонстрирует рост, а цена в это время идет на снижение – очень велика вероятность того, что рынок готовит разворот.

Рассмотрим формулу индикатора Accumulation/Distribution подробнее. Берется имеющееся на данный момент показание индикатора, к нему добавляется (вычитается) уже сложившийся объем торгов. Величина добавляемого зависит от того, насколько приблизилась к пику суток имеющаяся цена по которой закрылся бар. Ближе цена — выше доля.

A/D(i) =((CLOSE(i) — LOW(i)) — (HIGH(i) — CLOSE(i)) * VOLUME(i) / (HIGH(i) — LOW(i)) + A/D(i-1),

  • A/D(i) — показание A/D для бара;
  • CLOSE(i) – цена по которой бар закрылся;
  • LOW(i) – min;
  • HIGH(i) – маx;
  • VOLUME(i) – объем;
  • A/D(i-1) — отметка для предшествующего бара.

Как работать с Accumulation/Distribution в МТ4

Если во время торгов закрытие цены произошло на максимуме, тогда значение следует принять равным единице, перемноженной на объем. Когда же закрытие инструмента имело место быть значительно выше середины и даже в непосредственной близости от пикового положения, то на объем следует умножить численное значение, находящееся выше нуля, но ниже единицы.

Рекомендую обратить внимание вот на эти два индикатора:

Когда инструмент закрылся как раз между максимальной и минимальной отметкой периода, то величину можно считать нулевой. В случае, если движение закончилось, явно не дойдя до срединной отметки, т.е. ближе к минимальному значению, то определенная отрицательная величина в промежутке от нуля до минус единицы умножается на объем.

Допустим, что закрытие находящегося в работе инструмента случилось на минимуме непосредственно внутри торгуемого периода, тогда значение будет выглядеть как минус единица, перемноженная на объем.

Принято считать, что если самый значительный по времени период торговли на графике наблюдался растущий тренд, то большинство цен закрытия расположится в непосредственной близости от максимальной цены конкретного торгового периода. Явное динамическое движение вовлекает в процесс новых и новых участников, а это, соответственно, неминуемо увеличивает объем находящегося в обращении инструмента.

Добравшись до пика, цена неминуемо предпримет движение в противоположном направлении, и вновь можно будет наблюдать увеличение объемов. Индикатор на Форекс Accumulation в режиме онлайн зрительно отражает происходящее, давая возможность понять, что финансовые вливания покупателей или продавцов оказывают решающее влияние на поведение цены.

Кроме того, Accumulation/Distribution вполне продуктивно используется для распознавания возникающих на рынке дивергенций . Если человек привык пользоваться графическим анализом, то на графике A/D вполне применимы приемы и возможности, которые трейдер обычно отслеживает на ценовом графике.

Например, стандартный пробой линии тренда на рассматриваемом индикаторе подсказывает, что вскоре вероятен такой же пробой тренда и на графике цены. Как правило, двойные-тройные вершины, разнообразные треугольники и т.д. «отрабатываются» в поле индикатора практически синхронно с развитием событий на ценовом графике.

Недостатком индикатора Accumulation можно назвать то, что он практически не реагирует на рыночные гэпы. Эти неожиданные и непредсказуемые ценовые всплески случаются довольно часто, и тогда в расчетах неминуемо возникает довольно существенная погрешность. Кроме того, иногда практически невозможно отследить изменения в объемах, если эти изменения незначительны.

Смотрите также

В чем особенность понедельников для Форекс-трейдеров

Компания FXDD — редкий случай, когда американский брокер работает с Webmoney.

Брокеры, дающие высокие бонусы:
ЧТО ТАКОЕ НАКОПЛЕНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ НА ФОРЕКСЕ