ФОРЕКС ИНДИКАТОР ДЛЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Что такое фундаментальный анализ рынка Форекс и его особенности

Сегодня вы узнаете, что такое фундаментальный анализ рынка Форекс, какие его главные особенности и рассмотрим основы фундаментального анализа при самостоятельном трейдинге.

Что такое фундаментальный анализ рынка Форекс

Трейдер, профессионально и долго занимаясь этим анализом, изучает общее состояние экономики в данный момент времени, а также определенные новости, которые вполне могут иметь хоть какое-то отношение к его финансовой сделке. Это могут быть как новости общего характера, так и различные социальные и политические мировые события.

При правильном и достаточно грамотном фундаментальном типе анализа, даже такое затратное и сложное занятие, как изучение всяческих финансовых и различных экономических аспектов в мире, может принести отличные результаты.

Как и в любом другом финансовом анализе, в основе описываемого фундаментального типа — желание быть полностью готовым к любым неожиданным и внезапным рыночным реакциям. Поэтому чем более глубоким будет анализ финансового рынка, тем меньше у последнего будет шансов застать трейдера врасплох. В пользу использования такого анализа говорит то, что он взят на вооружении многими знаменитыми трейдерами, которые хорошо знают, что такое фундаментальный анализ рынка Форекс.

С помощью такого типа анализа можно получить важную информацию о непосредственно влияющих на официальный курс конкретного актива факторах. Но важно понимать, что может пройти лишь пару каких-то минут и на рынке вся ситуация полностью поменяется. Причем совсем не так, как говорил сделанный ранее анализ.

В связи с этим, больших гарантий того, что определенная финансовая сделка станет непременно успешной, не даст даже правильный анализ. Только строгий контроль риска каждой сделки, может гарантировать комфортную торговлю на бирже.

Рейтинг брокеров FOREX:

Как правильно проводить такой анализ

Что необходимо делать, если вы хотите воспользоваться таким анализом? Прежде всего, вам потребуется хорошо изучить тот самый актив, которым вы планируете торговать. Помимо этого, следует изучить также все связанные с активом разнообразные экономически новости. Почти готово, осталось лишь найти ежедневные источники информации и новостей. Они должны быть достаточно надежными.

Для фундаментального анализа пригодится также так называемый экономический календарь. Это крайне важное средство, где можно найти главные будущие финансовые события, которые важны для вашего рынка. Стоит также понять, как правильно готовиться к подобным новостям и событиям.

Индикаторы и значимость

О важности данного анализа говорит следующий небольшой пример. На официальный курс доллара США и всех зависимых от него активов сильно влияет официальный отчет правительства США о занятости в американском несельскохозяйственном экономическом сегменте. Трейдеры перед его выходом сильно спекулируют на разных величинах прогноза отчета и уже исходя из всего этого, планируют все свои сделки.

Среди самых используемых экономических индикаторов можно выделить следующие:

    • Сила валюты.
    • Общий торговый баланс.
    • Доходы всех предприятий.
    • Общий уровень безработицы американского населения.
    • Общий уровень инфляции.
    • Общий уровень дохода физлиц.
    • Общий уровень зарплаты.
    • Суммарное количество официальных разрешений на возведение новых домов для жилья.
    • Изменение ВВП.

    Основы фундаментального анализа

    Как и каждый другой, такой анализ имеет свои основы. Понимая и правильно используя их, трейдер сможет верно открывать свои торговые позиции на бирже.

    Основы фундаментального анализа следующие:

    Надежные Форекс платформы:
      1. На ценовое колебание влияет состояние экономики.
      2. На общее движение цен влияют различные факторы и их можно прогнозировать.
      3. Всегда есть причина смены цен, исходя от новостей на рынке.
      4. О дальнейшем ценовом изменении позволяет вполне достоверно судить грамотный расчет динамики фундаментальных факторов.

      Это главные основы фундаментального анализа. Разумеется, есть и другие, однако они не настолько важны и используются достаточно редко.

      В настоящее время этот анализ рынка часто применяют вместе с не менее важным техническим анализом, а не только самостоятельно. Так, если по дальнейшему ценовому движению есть неблагоприятный прогноз, то это может спровоцировать досрочное закрытие финансовых сделок. Возможна также фиксация всех ордеров, которые немного раньше планировалось вывести хотя бы в ноль.

      Многие трейдеры считают, что главные принципы грамотного технического анализа в любом случае временно нарушаются новостями. В связи с этим, если вы торгуете, базируясь на техническом анализе, то это стоит прекращать и полностью возобновлять лишь после наступления стандартных и привычных колебаний цен.

      Заключение

      На этом наш обзор о том, что такое фундаментальный анализ рынка Форекс, какие главные особенности и основы фундаментального анализа заканчивается, желаем всем успехов финансовых рынках!

      3.2. Индикаторы для фундаментального анализа

      Для фундаментального анализа валютного рынка, как и любого из фондовых или товарных рынков используют публикуемые для этой цели данные специальных аналитических обзоров, а также графиков и таблиц численных показателей — индикаторов для фундаментального анализа. Последние публикуются обычно ежемесячно (за исключением данных о валовом национальнм продукте и индекса занятости, публикуемых ежеквартально).

      Любой индикатор для фундаментального анализа представляет собой пару чисел. Первое число –это показатель за отчетный период. Второе число — это уточненный показатель за месяц, предшествующий отчетному периоду. Например, в июле экономические показатели публикуются за июнь (отчетный период). Кроме них в отчет включают значение того же индикатора за май. Это делается по той причине, что учреждение, ответственное за сбор экономической статистики, получает к моменту опубликования индикатора за июнь более полную информацию за май, что весьма важно для трейдеров. Если, например, значение экономического индикатора за последний месяц на 0.4% лучше ожидавшегося и показатель за предыдущий месяц скорректирован меньше чем на 0.4%, трейдер может сделать обоснованный вывод о сдвиге в состоянии экономики.

      Экономические индикаторы выходят в свет в разное время. В США они публикуются обычно в 8ч 30мин и 10ч 30мин утра по Восточному времени. Важно помнить, что большинство сведений об иностранной валюте выпускается в 8ч 30мин утра. Поэтому валютный рынок США открывается в 8ч 20мин утра, чтобы иметь время для изучения последних данных, необходимых для фундаментального анализа.

      Информация об экономических индикаторах публикуется во всех ведущих газетах, таких как Wall Street Journal, Financial Times, и New York Times и журналах для делового мира, таких как Business Week. Есть основания полагать, что трейдеры активно используют электронные источники — Bridge Information Systems, Reuters или Bloomberg — для получения как информации из газет, так и из подручных источников текущей информации. Ниже рассматриваются отдельные группы индикаторов для фундаментального анализа в соответствии с их общепринятой классификацией.

      Экономические индикаторы (Economic Indicators)

      Валовой национальный продукт (The Gross National Product). Валовой национальный продукт (ВНП) характеризует совершенство экономики в целом. Этот индикатор состоит, в макромасштабах, из суммы потребительских расходов, инвестиций, правительственных расходов и чистого объема торговли. При определении ВНП исходят из суммы всех товаров и услуг, произведенных населением США как внутри страны, так и за границей.

      Валовой внутренний продукт (The Gross Domestic Product). Валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой сумму всех товаров и услуг, произведенных в США как отечественными, так и зарубежными компаниями. Разница между ВНП и ВВП в том, что касается экономики США, является номинальной. Показатели ВВП за рубежом более популярны. В США показатели ВВП публикуются для облегчения сравнения экономических показателей разных стран.

      Потребительский индекс (Consumption Spending). Потребление возможно как за счет личного, так и за счет чистого дохода. Решение потребителя расходовать средства или сохранять их по своей природе носит психологический характер. Уверенность потребителя – это тоже важный индикатор склонности потребителей, располагающих чистым доходом, переходить от сбережения средств к потреблению.

      Индекс объема инвестиций (Investment Spending). Инвестиции—или валовые частные внутренние вложения—состоят из фиксированных вложений и стоимости товаров на складах.

      Индекс правительственные расходов (Government Spending). Показатель правительственных расходов весьма важен как сам по себе, так и с точки зрения его влияния на другие экономические показатели. Например, расходы США на оборону до 1990 г играли важную роль в обеспечении общей занятости в США. Произошедшее после этого сокращение военных расходов в течение короткого времени привело к увеличению показателей безработицы.

      Индекс чистого торгового объема (Net Trade). Чистый торговый объем является другим важным компонентом ВНП. Глобальная интернационализация, а также экономические и политические события после 1980 г. оказали сильное влияние на способность США выдержать конкуренцию с зарубежными странами. Образование за последние десятилетия торгового дефицита США замедлило рост ВНП. ВНП зависит от товарных потоков и от финансовых потоков.

      Индикаторы промышленного сектора (Industrial Sector Indicators)

      Индекс промышленного производства (Industrial Production). Характеризует объем общей продукции национальных промышленных, коммунальных и горнодобывающих предприятий. С позиций фундаментального анализа, это важный экономический индикатор, отражающий силу экономики и косвенно — силу отечественной валюты. По этой причине валютные трейдеры используют этот индикатор в качестве потенциального сигнала для принятия торговых решений.

      Индекс использования производственной мощности (Capacity Utilization). Характеризует общий объем промышленного производства, отнесенный к общей производственной мощности. Под последней имеется в виду максимальный уровень производства, на который предприятие может выйти при нормальных деловых условиях. В принципе, использование мощности к числу важных для валютного рынка индикаторов не относится. Однако известны примеры, когда привлечение этого индикатора с позиций экономики было полезно для фундаментального анализа. Его «нормальным» значением для стабильной экономики является 81.5%. Если оно равно 85% или больше, это свидетельство «перегрева» промышленного производства, т.е. того, что экономика близка к достижению максимальной мощности. Высокая степень утилизации мощности предшествует инфляции, а на валютном рынке вызывает ожидания того, что центральный банк повысит учетную ставку, чтобы предотвратить или ослабить инфляцию.

      Индекс промышленных заказов (Factory Orders). Характеризует общий объем заказов на товары долговременного и товары кратковременного пользования (ТКП). К последним относятся продовольственные товары, одежда, изделия легкой промышленности и изделия, предназначенные для обслуживания товаров долговременного пользования. Заказы на последние обсуждаются отдельно. Для трейдеров валютного рынка индекс промышленных заказов имеет ограниченное значение.

      Индекс заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders). Индекс заказов на товары длительного пользования (TДП) характеризует выпуск продукции со сроком эксплуатации более трех лет. Примерами такой продукции являются автомобили, стационарное оборудование, мебель, ювелирные изделия и игрушки. Эти товары разделяются на четыре основные категории: изделия металлургии, машиностроения, электротехнического и транспортного машиностроения. Для исключения влияния волатильности, присущей объему военных заказов, при определении этого индикатора оборонную продукцию учитывают отдельно. Этот индикатор достаточно важен для валютного рынка, поскольку он дает хорошее представление об уверенности потребителей. Так как ТДП стоят дороже ТКП, высокое значение индикатора отражает намерения потребителей расходовать средства. Поэтому для валютного рынка такое значение индикатора является бычьим.

      Индекс складских запасов (Business Inventories). Основан на стоимости предметов, произведенных и помещенных на склады для последующей продажи. Собрать такую информацию нетрудно, и она не является чем-то таким, чем можно поразить рынок. Кроме того, достигнутый уровень управления финансами и всеобщая компьютеризация обеспечивают высокую степень контроля за складскими товарами. Поэтому важность этого индикатора для валютного рынка является ограниченной.

      Показатели строительства (Construction Data)

      1. число разрешений на новое строительство и число нулевых циклов
      2. число продаж новых и существующих односемейных домов
      3. расходы на строительство.

      Строительный индикатор подвержен циклическим изменениям и весьма чувствителен к уровню чистого дохода. Следует отметить при этом, что сама по себе низкая учетная ставка не в состоянии повлечь высокий спрос на дома. Как показала ситуация в начале 90-х годов, несмотря на традиционно низкие в США процентные ставки по закладным, из — за недоверия к слабой экономике строительство домов выросло лишь незначительно. Вместе с тем, несмотря на рецессию 2000-2001 гг, стоимость домов, например в Калифорнии, также практически не понизилась.

      Объем строительства в интервале от полутора до двух миллионов единиц отражает сильную экономику, тогда как цифра, равная примерно одному миллиону единиц является свидетельством экономического спада.

      Показатели инфляции (Inflation Indicators)

      Трейдеры внимательно наблюдают за развитием инфляции, поскольку основным методом борьбы с ней является увеличение учетных ставок, а более высокие ставки направлены на поддержку отечественной валюты. Для измерения уровня инфляции трейдеры пользуются следующими экономическими инструментами.

      Индекс цен производителей (Producer price index). Индекс цен производителей (ИЦП) составлен из большинства секторов эконмики, таких как машиностроение, горное дело и сельское хозяйство. Набор для составления индекса содержит около 3400 товаров. Удельный вес каждой из наиболее значимых групп товаров при расчете этого индекса : продовольственные товары—24%; горючее—7%; автомобили—7%; одежда—6%. В отличие от индекса потребительских цен, ИЦП не включает в себя импортные товары, услуги или налоги.

      Индекс потребительских цен (Consumer price index). Индекс потребительских цен (ИПЦ) отражает среднее изменение розничных цен для фиксированной корзины товаров и услуг. Показатели ИПЦ составлены из набора цен на продовольствие, жилье, одежду, горючее, транспорт и медицинские услуги, ежедневно приобретаемые и получаемые населением. Удельный вес каждой из наиболее значимых групп товаров при расчете этого индекса: жилье — 38%; продовольственные товары—19%; горючее—8%; автомобили—7%; одежда—6%.

      Оба индекса ИЦП и ИПЦ используются трейдерами в качестве вспомогательных при оценке инфляционной активности, хотя по мнению Федеральной резервной системы эти индексы переоценивают силу инфляции.

      Дефлятор ВНП (Gross national product implicit deflator). Рассчитывается путем деления текущей величины ВНП на некоторое постоянное значение ВНП в долларах США.

      Дефлятор ВВП (Gross domestic product implicit deflator). Рассчитывается путем деления текущей величины ВВП на некоторое постоянное значение ВВП в долларах США. Оба дефлятора публикуются ежеквартально наряду с соответствующими показателями ВНП и ВВП. Дефляторы принято считать наиболее значимыми измерителями инфляции.

      • Драгоценные металлы: золото, серебро, платина
      • Промышленная сырая нефть, отопительный мазут, неэтилированный бензин, пиломатериалы, медь и хлопок
      • Зерно: пшеница, рожь, соевые бобы, соя, соевое масло
      • Скот и мясо: крупный рогатый скот, свиньи и свиноматки
      • Импорт: кофе, какао, сахар
      • Разное: апельсиновый сок и т.д.

      Особенности пищевых товаров делают ИБТФ менее надежным в условиях общей инфляции. Тем не менее, этот индекс является достаточно популярным и доказавшим свою надежность с конца 80-х годов.

      Индекс промышленных цен журнала “The Journal of Сommerce”. Состоит из цен 18 промышленных материалов и сырья, используемых на начальных стадиях машиностроения, строительства и производства энергии. Он более чувствителен, чем другие индексы, поскольку был предназначен для генерирования сигналов об изменениях в инфляционных процессах, опережая другие индексы.

      Платежные балансы (Balance of Payments)

      • продовольствие
      • сырье и промышленные комплектующие
      • потребительские товары
      • автомобили
      • стационарное оборудование и
      • другие товары

      Отдельным индикатором группы «Платежные балансы» является Баланс американо-японской торговли.

      Показатели занятости (Employment Indicators)

      Уровень занятости является экономическим фактором, играющим важную роль во многих отношениях. Естественно, что по уровню занятости судят о состоянии экономики (см. рис. 3.1). Уровень занятости — это основополагающий индикатор. Об этой важной характеристике следует помнить, особенно во времена экономического спада. Когда население размышляет о состоянии здоровья и выздоровлении сетора труда, индекс занятости — это последнее, что его успокаивает. Когда падение экономики вызывает сокращение рабочих мест, требуется определенное время, чтобы сформировать у населения психологическую уверенность в экономическом подъеме, пока не возникнут новые рабочие места. На индивидуальном уровне понимание улучшения ситуации с занятостью может быть затруднено из-за того что рабочие места возникают сначала только в небольших компаниях и в малом количестве, и это обстоятельство делает ожидания, связанные с данным индексом, не полностью оправданным. Отчеты о занятости являются важными для финансовых рынков вообще и для валютных рынков в частности. Данные о занятости являются особенно актуальными при переходе экономики от спада к постепенному подъему. Важность этого индикатора в экстремальных экономических ситуациях связана с тем, что с его помощью создается общая картина состояния экономики и продолжительности делового цикла. Уменьшение показателя безработицы свидетельствует об окончании цикла, в то время как в его начале этот показатель самый высокий.

      Рис. 3.1. Пример графика уровня безработицы в США

      Необходимо отметить, что наиболее часто используется так называемая цифра безработицы (employment figure), которая представляет собой не уровень безработицы за данный месяц в процентах, а КЗВ — коэффициент заполнения вакансий (nonfirm payroll rate). Этот коэффициент рассчитывается как частное от деления разности между общей численностью трудоспособных и численностью работающих на общую численностью трудоспособных. Такой показатель является более сложным и несет в себе больше информации. На валютном рынке стандартным индикатором, за которым следят трейдеры, является показатель безработицы, отражающий занятость в промышленности, КЗВ, средние заработки и среднюю продолжительность рабочей недели. В принципе, наиболее важныыми характеристиками занятости являются занятость в промышленности и КЗВ, за которыми следует уровень безработицы в процентах.

      Индекс расходов на оплату труда (Employment Cost Index). Индекс расходов на оплату труда (ИРОП) отражает сопоставление размера заработков с уровнем инфляции и позволяет проводить наиболее полный анализ полноты оплаты труда, включая оклады, реальные выплаты и дополнительные льготы. ИРОП — один из главных квартальных показателей статистики Федеральной резервной системы.

      Индикаторы потребительских расходов (Consumer Spending Indicators). Основанные на данных об объеме розничной торговли, важны для валютного рынка, так как они показывают силу потребительского спроса и уверенности потребителей, которые являются исходными данными при расчетах других экономических индикаторов, таких как ВНП и ВВП.

      Объем розничной торговли (Retail Sales). Данные об объеме розничной торговли показывают трейдерам как силу потребительского спроса, так и уровень уверенности потребителей. Особо важную роль этот индикатор играет в США, где субъектом экономики является отдельный потребитель. Поведение потребителя является основным стимулятором американской экономики. Наиболее важными месяцами для трейдеров на Форексе, с точки зрения показателей розничной торговли, являются декабрь (месяц подготовки к рождественским и новогодним праздникам) и сентябрь (месяц возобновления учебы). Постепенно все большую важность приобретает в этом смысле и ноябрь, поскольку в последнее время торговая сеть перешла с послерождественских на предрождественские распродажи.

      Индекс уверенности потребителей (Consumer Sentiment). Индекс уверенности потребителей непосредственно отражает готовность потребителей увеличивать или поддерживать на прежнем уровне все расходы, связанные с удовлетворением текущих потребностей семьи, и, косвенно, — положение на рынке труда.

      Индекс продажи автомобилей (Auto sales). Несмотря на важность автомобильной промышленности, с точки зрения как производства, так и продажи, уровень продажи автомобилей не относится к числу экономических индикаторов, актуальных для валютных трейдеров. Автомобильный рынок США переживает продолжительный и устойчивый этап сокращения своей доли рынка, который стал менее болезненным лишь в начале 90-х годов. Автомобильный рынок подвергся за последнее время существенной интернационализации, когда американские автомобили собирают за пределами США, а японские и немецкие — в США. Вследствие своего смешанного характера, использование индекса продажи автомобилей на валютном рынке является затруднительным.

      Опережающие индикаторы (Leading Indicators)

      • средняя продолжительность рабочей недели в машиностроении;
      • среднее за неделю число обращений за пособием по безработице;
      • объем новых заказов на потребительские товары и материалы (с учетом инфляции);
      • торговые претензии (компаний, переживающих срывы поставок со стороны поставщиков);
      • объем контрактов и заказов на стационарное заводское оборудование (с учетом инфляции);
      • число выданных разрешений на строительство;
      • изменения в численности невыполненных заказов изготовителей товаров долгосрочного пользования;
      • изменение цен на скоропортящиеся товары.

      Индекс личных доходов (Personal Income). Отражает уровень доходов частных лиц, неприбыльных организаций и частных трастовых фондов. Составляющие этого индикатора включают оклады и заработки, доходы от сдачи жилья, дивиденды, проценты по вкладам и трансфертные платежи (пособия по социальному страхованию, безработице, ветеранские пенсии). Оклады и заработки отражают реальную экономическую ситуацию. Этот индикатор актуален для валютного рынка. При отсутствии соответствующего личного дохода и склонности к приобретениям объем приобретаемых потребителем товаров долговременного и кратковременного пользования является ограниченным. Для трейдеров на Форексе индекс личных доходов не является существенным.

      Брокеры, дающие высокие бонусы:
ФОРЕКС ИНДИКАТОР ДЛЯ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА