ФОРЕКС СТРАТЕГИИ ДЛЯ ТЕХ У КОГО НЕТ ВРЕМЕНИ НА

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Пассивная стратегия инвестирования. Для тех, у кого совсем нет времени

Типичный диалог с приятелем, который подумывает об инвестициях:

Что я могу посоветовать таким людям? Найдите время (совсем немного) для изучения пассивной стратегии инвестирования. Любые другие способы скорее всего приведут вас к потерям.

Начнем с терминологии.

Существует понятие “активное инвестирование”. В данном случае мы пытаемся выбирать состав нашего портфеля по каким-либо факторам — фундаментальные показатели, математика, новости. А что такое пассивное инвестирование?

Пассивное инвестирование – это когда инвестор сознательно отказывается от любого выбора. Он собирает портфель, структура которого полностью повторяет широкий индекс рынка. То есть получается эдакая авоська, в которую напихали ВСЕ продукты из вашего ближайшего магазина.

Инвестор выбирает лишь географию и соотношение между классами активов: акции, облигации, товары, недвижимость.

То есть рекомендация для моего приятеля выше звучит так:

Рейтинг брокеров FOREX:

Теперь самое интересное. В 2008 году шимпанзе по имени Лукерья проявила себя на фондовом рынке. Обезьяна случайным образом собрала себе портфель из ценных бумаг. Через 10 лет подвели итоги этого эксперимента. Оказалось, что Лукерья обыграла многих управляющих фондами.

Что ж это получается? Все эти дяди в красивых пиджаках и рубашках с золотыми запонками вообще ни черта не соображают? Ага, именно так.:) А зачем мы отдаем им процент за управление? Потому что идиоты.

Объясню чуть детальнее природу этого явления.

Обратимся для начала к теории Гарри Марковица. Гарри — лауреат нобелевской премии и изобретатель современной портфельной теории инвестирования.

Опишу теорию кратко, как я ее понимаю:

  • Есть прямая связь между риском и доходностью.
  • Риск важнее доходности.
  • Риск измеряется при помощи стандартного отклонения ожидаемой прибыли (иными словами, насколько сильно вас может «тряхнуть» в конкретном классе активов).
  • Риск можно уменьшить путем построения «оптимального» портфеля.
  • Диверсификация не рулит в одном классе активов. Пример с акциями. Если рынок падает, то вниз летят почти все акции.
  • Диверсификация рулит в разных классах активов. Акциям плохо? Но золоту хорошо. Облигациям плохо? Зато акциям и недвижимости хорошо.
  • Диверсификация не сводит риск к минимуму. Она лишь сокращает его.
  • Инвестор должен отказаться от сознательного выбора ценных бумаг.
  • Нет смысла ловить точку входа в рынок. Не ищите дно.

Давайте теперь обратимся к лучшему инвестору мира Уоррену Баффету. Напомню, что Баффет — активный инвестор. И вот что он говорит в интервью CNBC:

Надежные Форекс платформы:

Свою первую сумму лучше всего вложить в недорогой индексный фонд, похожий на S&P 500. Это отличный подход к инвестированию на все времена.

Удивительно! А почему он вообще так считает?

В-основе пассивной стратегии инвестирования лежат два важнейших фактора:

  • Положительное математическое ожидание за счет прибыли компаний. Мы точно знаем, что в текущем мироустройстве всегда будут компании, дающие прибыль. Эта прибыль точно достанется акционерам в виде дивидендов.
  • Положительное математическое ожидание за счет роста цены активов. Рынки постоянно растут. Да, бывают очень и очень затяжные падения. Но в среднем на протяжении всего нашего периода инвестирования мы чаще видим рост, чем падение. Причин масса, давайте оставим их экономистам.

На этом и наживаются все пассивные инвесторы. Они заранее знают, что математика на их стороне и просто пользуются данным преимуществом.

Пассивных инвесторов в мире все больше и больше. В августе 2022 года агентство Morning Star впервые в истории фондового рынка США зафиксировало превышение сумм, инвестированных в фонды пассивного управления над активными фондами.

  • Больше не пытаемся выбирать акции.
  • Используем 2-4 класса активов. Акции, облигации, товары, недвижимость.
  • Прикидываем оптимальный для себя портфель. Пример: 50% в акциях, 50% в облигациях. Или 75% в акциях, и 25% в облигациях.
  • Раз в год проводим ребалансировку. Акции подросли? Продаем их, и на вырученные средства докупаем акции. Акции упали? Расчехляем «подушку безопасности» из облигаций и докупаем акции. То есть выравниваем процентное соотношения до изначально заданных параметров.
  • Не пытаемся искать точку входа. Заходим в рынок здесь и сейчас.
  • Не ловим дно и кризисы. Это бесполезно.
  • Навсегда забываем про новости, геополитику, мнение экспертов, волатильность и т.д
  • Не пытаемся угадывать будущее. Нам без разницы куда пойдет рынок.
  • Не пытаемся обогнать индекс.

Давайте сначала выделим два инструмента — ПИФ и ETF.

Что такое ETF — торгуемый на бирже фонд (англ. Exchange Traded Fund, ETF)

Что такое ПИФ — паевой инвестиционный фонд.

Это не одно и то же. Есть существенные отличия:

  • И то, и другое — коллективные инвестиции. Деньги инвесторов объединены в авоську и вкладываются в определенные типы активов — акции, облигации и т.д.
  • ПИФ управляется активно. Какой-то менеджер так или иначе принимает решения о пропорциях активов, времени покупки и т.д.
  • ПИФ продается в офисе управляющей компании. А ETF — на бирже.
  • Стоимость ETF поддерживается в соответствии со стоимостью базовых активов.
  • У ETF в разы ниже комиссии.
  • ETF более ликвиден.
  • ETF более надежен. Потому что жестче контролируется.
  • Вы не тратите время. Совсем не тратите.
  • Индексные ETF показывают результаты выше, чем многие активные фонды. Это факт, тому есть куча подтверждений в Сети.
  • Пассивные управляющие просят минимальную комиссию. На дистанции в 30+ лет это очень серьезно скажется на размере вашего капитала.
  • Пассивные фонды не зависят от мастерства управляющего.
  • Сидеть в ETF психологически проще, чем в отдельной акции. Вы не прикипаете к инструменту. ETF — это всего лишь обезличенная и бездушная оболочка.
  • Вероятность разориться в пассивной стратегии стремится к нулю. Она сильно ниже, чем в других стратегиях.
  • ETF дают возможность с минимальными усилиями построить глобальный портфель. Мы не зависим от проблем в отдельной стране.
  • ETF минимизируют риски отдельных эмитентов. Нам плевать на проблемы одной отдельно взятой компании или государства.

А вы как думали? Они тоже есть. И их много:

  • Главный риск ETF — риск ликвидности. При продаже ETF присутствует посредник, который дает вам ликвидность. Непонятно хватит ли сил у такого посредника в случае массового исхода пассивных инвесторов с рынка.
  • Сегодня многие домохозяйки и пенсионеры США сидят в индексных ETF. Это толпа. Толпой легко манипулировать. Например, через СМИ.
  • На протяжении последних 10 лет мы наблюдали беспрецедентный бычий рынок на рынке акций США. Это сильно способствовало переходу активных инвесторов в пассивные. Очень бы хотелось посмотреть как поведут себя эти люди в период затяжного падения. Лет эдак на 20. Не думаю, что многие способны выдержать сначала резкое падение своих активов, а потом долгую прямую линию без какого-либо роста и с микроскопическими дивидендами.
  • Вы владеете не акцией или облигацией, а распиской, что у вас есть некий набор ценных бумаг. То есть вы берете на себя риск эмитента акции и риск эмитента ETF. Да, эмитенты ETF очень и очень надежны. Но риск все равно получается двойной.
  • Пассивные инвесторы только делают вид, что они пассивны. На самом деле они тоже принимают решения. Нужно выбрать фонд. Нужно выбрать страну. Нужно выбрать пропорцию активов. Есть ненулевой риск ошибиться в таком выборе.
  • ETF — это просто портфель. Чужой портфель, собранный кем-то по определенному принципу. Не факт, что этот принцип окажется лучше вашего.
  • Большой вклад в текущее ценообразование и ликвидность вносят спекулянты. Без них рынок бы не смог существовать. А вот пассивные инвесторы — они “спящие”. Если вдруг этот вулкан проснется, он способен обесценить многие активы, входящие в индексы. Особенно это касается акций малых компаний.

Чтобы дополнить картину, давайте еще взглянем на историю:

  • Банкротство управляющей компании. Пока что не было ни разу.
  • Ликвидация отдельного ETF. Происходит постоянно. Активы продаются, деньги возвращаются на счет.
  • Банкротство брокера. Деньги переводят другому брокеру.
  • Риски страны (санкции и пр.). Скорее всего принудительно распродадут активы и попросят вас забрать средства со счета.

Напомню, что я — активный доходный инвестор. У меня сейчас нет ни зарплаты, ни доходов от бизнеса. Индексная стратегия мне совершенно не подходит, так как нужен ежемесячный поток живой наличности на счет. В случае с покупкой индекса дивиденды я получу микроскопические. Хотя и получу.

Что делаю я:

  • При помощи ETF копирую любую из стратегий инвестора. Дивидендную, доходную, стоимостную. Есть фонды, которые позволяют мне это сделать. Таким образом я фокусируюсь на стратегии, а не на выборе отдельных бумаг. Получается что-то вроде доходной пассивной стратегии.
  • Покупаю малознакомую мне страну. Нет смысла разбираться в 18000 акциях США. Можно просто купить нужный мне фонд.
  • Покупаю перспективную нишу (лудоманю). Допустим, я верю, что в ближайшие 10 лет будет рулить робототехника и биомедицина. Я просто беру ETF на эти индустрии. При этом прекрасно отдаю себе отчет, что это просто ставка.
  • Влезаю в “тяжелые” инструменты малой кровью. Я со своим ничтожным капиталом никогда не смог бы покупать те же гос.облигации. Там 1 лот может превышать 100.000-1.000.000 $. Точно также я не смог бы купить лучшую в мире недвижимость. А ETF и REIT дают мне эту возможность. Лот ETF стоит 50-100 $.
  • Я не боюсь влезать в корпоративные облигации. У меня нет инсайда в отдельных компаниях. Дью дилиженс (оценка под микроскопом) одной корпорации может занимать месяцы. Я понятия не имеют кинут меня или нет. При помощи ETF я просто покупаю индекс облигаций. Внутри портфеля сотни эмитентов. Вряд ли они кинут меня все разом.

ВНИМАНИЕ! Мой подход не имеет никакого отношения к классическому индексному инвестированию.

Как купить ETF?

Способ 1. Купить ETF от компании FinEx у любого брокера РФ. Минусы — высокие комиссии, не платят дивидендов, низкая ликвидность.

Способ 2. Открыть счет у брокера РФ (Финам, Тиньков и т.д.), получить статус КВАЛ (6 млн. рублей на счету). Откроется возможность покупать ETF США.

Способ 3. Открыть счет у брокера США Interactive Brokers https://www.interactivebrokers.co.uk/ Минус — раз в год придется самому подавать налоговую декларацию.

Как выбирать ETF?

Есть два замечательных портала:

Там вы легко найдете встроенный поисковик с каталогом. В каталоге есть масса опций. Можно подобрать фонд на ваш вкус

  • Все американские ETF платят дивиденды. Мне кажется это большим плюсом. “Отечественные” ETF дивиденды не платят, все полученные средства реинвестируются в автоматическом режиме.
  • Налоги. Если вы обслуживаетесь у Interactive Brokers, то вам нужно самостоятельно отчитываться в налоговую. Придется учесть рост тела и рост курсовой разницы.
  • При инвестировании в ETF США вы не сможете получить налоговый вычет.
  • Если вы покупаете “наши” ETF через брокера РФ (например, Финам/Тиньков/БКС), то у вас есть возможность держать их на ИИС и получать вычеты.
  • Если вы покупаете ETF через брокера РФ (нужен статус КВАЛ), то тут часто возникает путаница с налогами. Например, в Финаме меня заверяли, что все хлопоты они берут на себя. Нужно регулярно перепроверять эту информацию у вашего брокера.
  • Существует огромное количество типов ETF: по типу актива (акции, облигации, товары, недвижимость), капитализация, отрасль, страна, с плечом или без, инверсные, по типу стратегии (дивидендные, стоимостные, фонды роста, широкий ров и т.д.), государственные или корпоративные бумаги, по срокам погашения (для облигаций),

Рекомендую две книги:

  • Уильям Бернстайн — Разумное распределение активов
  • Джон Богл — «Не верьте цифрам!»

Обязательно послушайте семинары и блоги следующих спикеров:

Сергей Спирин

Сергей Наумов

Стоимость копеечная, есть онлайн-трансляция.

Ближайшая конференция пройдет 14.12.2022.

Ставьте лайк, если статья понравилась.

Не согласны с автором? Закидайте его помидорами в комментариях.

И подписывайтесь на самый нескучный телеграм-каналпо инвестициям @pensiya35

Тайм-менеджмент для тех, у кого нет времени

Каждый день мы куда-то бежим, куда-то спешим, стараемся, словно фокусник, «подкрутить все тарелочки», чтобы все дела были в порядке. А еще есть друзья, семья, отношения, хобби, вещи, которыми хотелось бы заняться. Как найти время на все? Как найти время, когда его нет? Ответить на эти вопросы вам поможет тайм-менеджмент – искусство управления временем, позволяющее не только выкроить ценный ресурс на важные дела, но и высвободить его для отдыха, чтения, прогулок… В этой подборке мы предложим вам эффективные техники и инструменты управления временем, раскроем некоторые секреты и дадим полезные рекомендации.

Можно ли найти свободное время, когда кажется, что его совсем нет

Вся наша жизнь – бесконечная череда дел и забот, среди которых мы так редко можем найти время для того чтобы позаниматься тем, чем нам хочется, что нам нравится, к чему лежит душа. Порой не удается выкроить даже немного времени на чтение интересной книги или просмотр хорошего кинофильма. Да и просто отдохнуть получается далеко не всегда. И, кажется, этому нет ни конца, ни края. Но не стоит окончательно огорчаться и падать духом, ведь не все так плохо на самом деле. Да, в сутках 24 часа, и больше этих часов никак не сделать. Но найти время для себя любимого можно абсолютно в любом графике и при любой загруженности. Нужно просто научиться этому. И о том, как это делается, мы и собираемся вам рассказать. Читать подробнее…

Как найти время на обучение и не забросить все на полпути

Завести интересное хобби, освоить новую профессию, повысить уровень языка – на все не хватит часов в сутках! А как же хочется открыться возможностям, начать заниматься тем, чем всегда хотелось, начать воплощать в реальность свои заветные мечты… В этой статье мы вместе с образовательной платформой Level One разбираемся, как найти время на обучение новым навыкам и не забросить все на полпути (а заодно пробуем понять, точно ли нам нужно постоянно учиться, чтобы стать лучше). Думаем, что она поможет вам развеять свои сомнения и, наконец, приступить к тому, за что никак не получалось взяться. Читать подробнее…

Как найти время, когда его не хватает

Многие люди задаются вопросом, где найти время. И можно долго перечислять стандартные рекомендации по рационализации времени, но все они не найдут реального применения. Почему? Потому, что «время вообще» добывать бесполезно. Можно лишь добывать время под конкретную задачу. Время для развития детей, время для супруга, время для отдыха, время для чтения и т.д. В противном случае вы просто будете держать в голове некую абстрактную цель, не понимая, чего конкретно хотите, что именно для этого нужно и какие действия необходимо совершать. Данная статья поможет исправить ситуацию. Читать подробнее…

Время: почему это ценный ресурс и зачем им управлять

Люди могут жить и не вспоминать про время. Но в День рождения обычно возникает небольшое напряжение – прошел еще один год жизни. А что явилось его результатом? И в этот момент хочется что-то изменить и достигать большего. Потом снова проходит время и все возвращается «на круги своя». Следующий момент осознания течения времени – это Новый год (это может быть новый учебный или календарный год). В этот момент тоже хочется обновления, люди ставят новые цели и новые сроки. Самый печальный период, когда абсолютно все вспоминают о течении времени, – это старость. Осознание того, что хочется оставить свой след и подвести итоги своей жизни, приходит ко всем. Давайте установим новую точку отсчета изменений, и пусть это будет сегодня. Читать подробнее…

Как утренний распорядок может изменить вашу жизнь

То, как вы проводите первый час после пробуждения, влияет на то, как вы проведете весь день. Попробуйте следовать советам из этой статьи, сделайте свое утро эффективным и увидите, какие преимущества это дает. Ваше утро должно быть больше, чем просто суммой привычек. Оно должно принять форму ритуала, который нельзя пропускать, что бы ни случилось. Ритуал может касаться поддержания внутреннего спокойствия, внимания и концентрации, личного развития, планирования, здоровья и счастья. Поэтому лучшее, что можно сделать, – сначала позаботиться о себе, не думая о работе, проектах, требованиях и других людях. Читать подробнее…

Простые инструменты управления временем: краткий обзор

Как все успеть? Этим вопросом задается каждый современный человек. Принципы и техники тайм-менеджмента помогают в этом. Но можно научиться ежедневно экономить час времени и оставаться неудовлетворенным, если выбрано неправильное направление вашей жизни в целом. Поэтому прежде чем экономить время, задайте себе вопрос: «В правильном ли направлении я действую?» Политик и ученый Бенджамин Франклин разработал пирамиду, которая представляет собой систему планирования как глобальных, так и ежедневных целей. В фундаменте пирамиды – главные жизненные ценности, и ее применение поможет понять верное направление. Однако в статье мы расскажем не только о пирамиде, но и о других эффективных инструментах управления временем. Читать подробнее…

Как все успевать

Валяться на диване, смотреть телек, щелкать орешки, плевать в потолок и при этом быть счастливым, успешным, обеспеченным и довольным жизнью – такое могут позволить себе разве что герои мультфильмов, но не более. Бешеный темп жизни, куча дел и обязанностей, ответственность, учеба, работа – вот с чем ежедневно приходится сталкиваться современному человеку, тем более тому, кто хочет достигать новых высот и лучших результатов. Именно поэтому разговор о том, как все успевать, будет очень кстати. Эта статья будет полезна и студенту, и менеджеру, и маме с детьми, и фрилансеру, и грузчику на складе и бизнесмену, и даже тому, кто еще учится в школе. Читать подробнее…

Упражнения по управлению временем для учащихся и работающих

Работа и учеба, несмотря на некоторую схожесть, все же довольно разные занятия. И секреты продуктивности и правильного распределения времени для них тоже имеют свои особенности. В этой статье собраны лучшие техники тайм-менеджмента для каждой категории. Некоторые из них имеют прямое практическое применение, тогда как другие носят мотивирующий характер. Тем не менее можно смело утверждать, что вы будете удивлены результатами этих упражнений. Вот только позитивное это будет удивление или нет – зависит исключительно от вас. Читать подробнее…

Как успевать больше за 24 часа

Современный человек понимает под словом «успевать» бег, скорость, постоянную спешку. А знаете ли вы, что слова «успевать» и «успех» имеют единые корни? Оба эти слова произошли от глагола «спеть», который имел 4 значения: спешно двигаться, запасать, помогать, развиваться. И часто универсальные советы по управлению временем людьми не воспринимаются, ведь у каждого человека свои цели, свои возможности, свои желания. Поэтому сделайте хронометраж своего времени в течение нескольких дней и проанализируйте, на что утекает именно ваше время. А мы расскажем, как сделать это правильно. Читать подробнее…

Онлайн-программа «Лучшие техники тайм-менеджмента»

Пройдя эту онлайн-программу, всего за 5 недель вы освоите самые эффективные техники тайм-менеджмента, целеполагания, декомпозиции, планирования и совместной работы, которые применяются известными успешными людьми и компаниями. Вы получите системные знания о более 100 самых эффективных техниках тайм-менеджмента, которые собраны из десятков источников. С помощью специальных кейсов, упражнений, задач и игр вы сформируете навык, который сможете использовать в любой сфере: от личной жизни до управления крупной компанией. При этом вы сэкономите время, ведь на самостоятельное освоение данного навыка потребуются десятки часов, а мы уже собрали все воедино специально для вас. Узнать подробнее…

Управлять временем значит, взять свою жизнь под контроль, и это без сомнений вам под силу. Главное не теряйте времени и сразу приступайте к делу. Желаем удачи!

Брокеры, дающие высокие бонусы:
ФОРЕКС СТРАТЕГИИ ДЛЯ ТЕХ У КОГО НЕТ ВРЕМЕНИ НА