ПОКАЗАТЕЛИ В ФУНДАМЕНТАЛЬНОМ АНАЛИЗЕ НА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Что такое фундаментальный анализ, зачем он нужен и как его проводить

Движение на рынке Forex (Форекс) задают фундаментальные факторы. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, воздействующие на участников валютного рынка Forex (Форекс) и уровень валютных курсов. Именно эти факторы изучает фундаментальный анализ.

Информация об учетных ставках центральных банков, экономический курс правительства, возможные перемены в политической жизни страны, а также всевозможные слухи и ожидания являются наиболее важными в фундаментальном анализе.

Определение

Если вы, открывая торговую платформу, хотите видеть всю рыночную картину целиком, вам необходимо добавить в свой арсенал инструменты фундаментального анализа. В его основе – не только наблюдение за графиком, но и отслеживание глобальных экономических и политических событий.

Ключевой референдум, комментарий президента или публикация негативной статистики по стране способны круто повлиять на курс национальной валюты.

Экономические, политические и даже сезонные факторы неразрывно связаны с трейдингом, а их регулярное изучение и использование для определения будущих значений цены называется фундаментальным анализом.

Цель фундаментального анализа

Каждому трейдеру необходимо разобраться, как именно экономические события и показатели влияют на котировки, и как с помощью этих данных строить собственные прогнозы.

Рейтинг брокеров FOREX:

Часто можно заметить, что трейдеры, даже опытные, считают, что раз они занимаются скальпингом, открывая десятки быстрых сделок в течение дня, им не нужно ничего знать о глобальной ситуации. Да и Экономический календарь открывать не обязательно.

Однако это в корне неверно: любые изменения, на которые вы не успели (или не захотели) обратить внимание, могут негативно сказаться даже на краткосрочной торговле. Цель фундаментального анализа – помочь трейдеру подготовиться к неожиданным изменениям цены через понимание причины, по которой это происходит. А она, как правило, внешняя.

Какие же события принимаются во внимание при проведении фундаментального анализа?

  • экономические, геополитические и социальные явления;
  • экономические перспективы и общее настроение рынка в отношении конкретной страны;
  • стихийные бедствия (экстремальные погодные условия, землетрясения и ураганы, которые наносят серьезный ущерб);
  • войны и периоды конфликтов между странами;
  • политические события (президентские выборы, референдумы, форумы);
  • публикации важной статистики (экономические показатели) по отрасли или стране.

Основы фундаментального анализа

Трейдинг – это игра ожиданий и глобальных взаимосвязей. Именно этот закон заложен в практические основы фундаментального анализа.

Приведем пример такой цепочки домино. Цены на нефть влияют на уровень инфляции в регионе. Меняется инфляция – трейдеры сразу начинают ждать, что центральный банк изменит уровень процентной ставки.

Когда несколько лет назад курс Brent упал с $100 до $30, это вызвало шок на финансовых рынках. Хотя и с отставанием в пару месяцев, инфляция значительно снизилась по всему миру, а ключевые центральные банки в течение нескольких недель заметно изменили курс политики: от готовности повышать ставки, до паузы в их повышении или новых программах поддержки рынков.

Надежные Форекс платформы:

Все это было сделано, чтобы экономику крупнейших стран не охватила дефляция (устойчивое снижение цен на товары и услуги), которая впоследствии рискует зародить в экономическую депрессию.

Почему же дефляция – это плохо? Излишнее удешевление товаров ведет к финансовому дефициту, отсутствию необходимого объема средств в экономике и дырам в национальном бюджете. Получается, что стране начинает не хватать денег не то что на развитие, но и на покрытие жизненно необходимых расходов.

Методы

Сравнение

После публикации экономических показателей трейдеры моментально начинают реагировать на то, насколько данные отличаются от ожиданий, а курс национальной валюты испытывает сильные колебания.

Тут-то и можно применить самый распространенный метод фундаментального анализа. Если опубликованные данные разительно отличаются от тех, которые прогнозировали мировые агентства, трейдеры действуют молниеносно.

Чем сильнее фактическое значение отличается от прогноза, тем более бурной будет реакция: допустим, последует волна закрытия позиций, или наоборот, начнется массовое открытие сделок в показавшемся всем очевидным направлении.

Сезонность

Такой фактор влияет на активы практически всех рынков, особенно – рынка фондового. В случае с акциями, имеет значение не только период квартальной отчетности компаний, но и объем продаж «в сезон» и в «не сезон». Так, одни компании получают больше выручки летом, а другие – зимой, в зависимости от отрасли. Это влияет на размер выплачиваемых дивидендов, на стоимость акций (волатильность) и интерес инвесторов к ним (ликвидность). В случаях, где сезонные факторы играют существенную роль, приняты различные методы её устранения.

Показатели продаж компаний и ряд макроэкономических данных по стране сравниваются не только с прошлым кварталом, но и с тем же кварталом годом ранее. Помимо этого для макроэкономики национальные агентства применяют методы «устранения сезонности», которые позволяют скорректировать данные, понимая, насколько они отклоняются от нормы для этого месяца или квартала.

К тому же, перед рождественскими выходными на биржах происходит ликвидация и закрытие позиций инвесторов. Это необходимо учитывать, ведь на низковолатильным рынке подобное движение может обернуться резким скачком котировок. Чтобы более четко представлять, как именно вести себя в то или иное время года, конечно, следует использовать и другие методы фундаментального анализа. Одной сезонности для принятия решения о покупке или продаже, конечно, мало.

Также и с другими категориями активов: от валют до сырьевых товаров. К примеру, ежегодный сезон дождей в Америке вдруг затянулся. Теперь он способен погубить урожай хлопка: объем доступной партии окажется меньше запланированного, и цены на него взлетят. Получается, что отслеживая подобные факторы и вовремя проводя анализ можно прогнозировать стоимость фьючерсов на хлопок.

Дедукция и индукция

Исполюзуя индукцию, трейдер собирает воедино показатели самых разных индикаторов и новостей, которые он прочитал, и пытается на их основе предположить, как цена будет двигаться в будущем. Так работают финансовые аналитики.

Дедукция имеет отношение только к торговле по тренду и чаще всего включается в фундаментальный анализ акций. Ее суть в том, чтобы провести умозаключения от общего к частному. Очень сложная методика, которая часто дает погрешность на самоуверенность анализирующего, но с ее помощью можно понять, что делать с EURUSD, когда, например, происходит усиление беспокойства вокруг целостности еврозоны.

Корреляция

Это, скорее, комбинированный метод фундаментального анализа на стыке с техническим. Суть корреляции в том, что когда курс одного актива растет, цена другого, зависимого, может примерно также расти или падать. Раньше все это рассчитывалось руками, было трудоемко и непрозрачно. Теперь вы можете использовать на своих торговых платформах такие индикаторы корреляции, как OverLay Chart и Indcor-Correlation. Подробнее о них мы расскажем в других статьях на FxTeam.

Группировка и обобщение

Это профи уровень. Когда активы разбиваются на группы по поведению и характеристикам, а потом по ним расчитывается общий индекс. Так, проводя анализ фондового рынка, вы можете собрать свой собственный макроэкономический индикатор, вроде Dow Jones, в составе которого – 30 акций компаний голубых фишек.

Собирайте индексы (портфели) по вашим персональным критериям и попробуйте применять этот метод анализа на практике!

Структура фундаментального анализа

Выбираем параметры и ищем ответы на вопросы. На каком активе планируется торговать? Какие валюты входят в пару (если речь о форекс) или какие компании входят в индекс (если речь про фундаментальный анализ ценных бумаг)? На какой срок планируется заключать сделки? Например, если вы хотите торговать внутри дня, то нет смысла сравнивать годовые отчеты компаний.

Смотрим новости. Лента Dow Jones, Investing, FxTeam, TASS, Interfax, РБК, Bloomberg, CNN – выбирайте то, что удобно именно вам для получения максимально оперативных данных.

Делаем выводы о текущем состоянии отрасли и прощупываем фон вокруг актива. По информационных сообщениям, к примеру, можно понять уровень настроений по нефти или евро и сделать выводы как относительно направления сделки (Покупать-Продавать), так и относительно привлекательности актива. Ну т.е. если по Еврозоне нет никаких значимых новостей, а нефть скачет как на американских горках, то, возможно, стоит обратить внимание именно на Brent.

Выбираем время для торговли. Устанавливайте на графике подходящий вашей стратегии тайм-фрейм и сразу открывайте Экономический календарь: это основный инструмент фундаментального анализа. Смотрите, какие новости по интересующей вас стране уже вышли, какие выйдут в ближайшее время и какие – завтра. Часто бывает так, что в преддверии крупных событий активы уже закладывают прогнозные значения в котировки. Также вполне вероятно, что национальные валюты могут «затаиться» в ожидании предстоящих данных. Понимая общую картину, вы увидите, почему на графике все происходит именно так, а не иначе.

Этапы анализа

Анализ экономической ситуации

В качестве примера предлагаем рассмотреть наиболее ликвидную и популярную валютную пару EURUSD. Как правило, это вообще первый финансовый инструмент, с которым знакомятся трейдеры.

Так вот, начинаем анализ – и валютного, и фондового рынка – с общей картины. Новостей по Еврозоне и Америке всегда выходит достаточно для того, чтобы поддерживать сильную волатильность по парам и акциям. Конкретно EURUSD, как лакмусовая бумажка двух сильнейших регионов, прекрасно подходит под все стили торговли, включая скальпинг и swing.

Собираясь открывать сделки по EURUSD, обратите внимание на решения по монетарной политике ЕЦБ и ФРС. В обоих случаях руководство заседает каждые 6 недель для того, чтобы принять решение об изменении процентных ставок, а также отметить изменения в оценках экономики.

Услышав официальные формулировки представителей центробанков, новичкам может показаться, что были высказаны очевидные вещи. Однако опытные аналитики выступают тут в роли «переводчиков» на человеческий язык, сравнивая предыдущие заявления регулятора – с текущими и разрабатывая по этому поводу аналитические обзоры.

Анализ отрасли и компании

Этот этап входит в фундаментальный анализ фондового рынка. Если вы собираетесь торговать CFD на акции, рекомендуем прежде всего изучить деятельность выбранной компании. Начните отслеживать корпоративные новости, а также события отрасли, в которой фирма ведет деятельность: это может быть фармацевтика, IT, промышленность и т.д.

Фундаментальный анализ ценных бумаг в качестве главных показателей использует индексы. В состав таких популярных индикаторов, как Dow Jones Industrial Average, Nikkei225, S&P500 входят акции известных компаний региона. Таким образом, чтобы понять, какая отрасль сейчас доминирует на рынке и является наиболее привлекательной для совершения сделок, имеет смысл также следить и за изменениями курсов соответствующих индексов.

Обязательно проверяйте перед торговлей Календарь дивидендов. Он помогает определить начало и конец сезона корпоративной отчетности. Практически каждый день такого периода насыщен новостями по определенным компаниям. Публикуемые ими данные влияют и на стоимость акций на рынке, и на котировки индексов, в состав которых входят.

Анализ стоимости ценных бумаг

Этот аспект фундаментального анализа фондового рынка мы продемонстрируем на примере компании Microsoft. По финансовым показателям, которые можно найти в открытом доступе (к примеру, на Инвестинге) – это одна из самых стабильных и богатых компаний на рынке. На финансовых ресурсах можно увидеть графики роста общего и операционного дохода, а также совсем небольшое их сокращение на фоне коронавируса. Все это говорит в пользу стабильности компании и ее акций.

Можно увидеть на исторических графиках и таблицах, что ценные бумаги Microsoft также в течение 2022 года демонстрировали глобальный тренд на повышение стоимости, приближая объем рыночной капитализации компании к $1 трл.

Внутри дня, недели и даже месяца котировки ценных бумаг могут меняться как в большую, так и в меньшую сторону. Зависит это от публикации ситуативных данных, отчетностей, новостей и экономического фона страны в целом. Однако, факторы фундаментального анализа – рост выручки, снижение налогов и сильный рост экономики в целом – играли в пользу рынка в целом и капитализации Microsoft, в частности.

Основные источники данных

Финансовая аналитика и новости

Прежде всего, определите, какие же именно события рынка фондового, а какие – рынка валютного вам надо будет отслеживать. К примеру, не каждая новость по США будет влиять на курс доллара, равно как и не каждое сообщение о компании Apple будет «заложено» в котировки акций. Так зачем же тратить драгоценное время и читать все обзоры подряд?

То же самое касается и индексов: для начала определите, акции компаний какого сектора фондового рынка входят в состав выбранного вами индикатора. Если ценные бумаги отобраны по отраслям (к примеру, фармацевтические, энергетические или промышленные компании), то ищите в обзорах аналитиков комментарии по изменению ситуации конкретно в этой отрасли.

Если торгуете по нефти, не стоит распыляться и читать все обзоры подряд. Ваши – те, которые рассказывают о Brent, WTI, OPEC и энергоресурсах.

Находить новости, которые бы действительно влияли на изменение графика цены, вы можете на сайте FxTeam и прямо внутри вашей торговой платформы. Зачастую, в нее попадает лента сообщений от информагентств, а также может быть встроен Календарь дивидендов. В нем указаны даты, когда компании выплачивают начисленную прибыль держателем их акций.

Ставки ЦБ

Проводя фундаментальный анализ в форекс, обязательно обратите внимание на решения по монетарной политике ЕЦБ и ФРС. В обоих случаях руководство заседает каждые 6 недель для того, чтобы договориться об изменении процентных ставок, а также отметить изменения в оценках экономики. Как правило, официальные формулировки очень сильно «приглажены» и «причесаны». Новичку может показаться, что были высказаны очевидные вещи, однако опытные наблюдатели выступают в роли «переводчиков» на человеческий язык, сравнивая предыдущие пассажи в комментариях – с текущими.

Важным источником волатильности для валют являются комментарии глав центробанков в ходе пресс-конференции, которая проходит вскоре после публикации решения. На них журналисты задают вопросы в попытке получить разъяснения к комментариям и услышать намёки на будущие шаги.

Так делает, к примеру, Европейский ЦБ; с 2022 года ФРС тоже стали организовывать выступления, спустя 30 минут после публикации решения по ставке.

Рынки реагируют на изменения в ожиданиях, а потому наиболее чувствительная информация обычно содержится как раз в комментариях и разъяснениях. Центробанки называют подобную политику «управлением ожиданиями». За последние годы они постарались заметно улучшить подобное взаимодействие с рынком.

Что же такого важного происходит на этих пресс-конференциях?

Журналисты со всего мира задают вопросы главе ЦБ о текущей экономической ситуации в регионе (например, Еврозоне), дальнейших планах центробанка и изменениях в монетарной политике.

Если вы хорошо владеете английским языком, рекомендуем, проводя фундаментальный анализ, наблюдать за прямыми эфирами выступлений, которые доступны на официальных сайтах центробанков. Одновременно следите за тем, как то или иное заявление представителей регулятора влияет на поведение курсов пар с национальной валютой. Лучше всего, если вы начнете видеть закономерности сами, в режиме реального времени. Это совершенно новое, более глубокое понимание рынка.

Во время пресс-конференции реакция трейдеров может быть весьма неожиданной и сильной. Напомним, что на рынке торгуют люди, а они сильно подвержены эмоциям, страхам и ожиданиям. Очень часто после переоценки всего сказанного на «холодную голову» рынки переживают коррекции или откаты.

Мало кто из трейдеров знает, что на каждой встрече Европейский Центробанк определяет не одну, а три процентные ставки. Процесс этот – разносторонний и влияет на разные области национальной экономики.

Также важно знать, что ЕЦБ контролирует инфляцию, основываясь на Гармонизированном индексе потребительских цен, который выходит ежемесячно (предварительная оценка – в последний рабочий день месяца, а окончательная – в середине следующего месяца). Значительные отклонения от прогнозов случаются редко, но когда происходят, то приводят к сильным изменениях курса евро в парах со всеми валютами рынка Форекс.

Важно также запомнить, что ФРС США устанавливает процентные ставки и денежно-кредитную политику не только для своей страны, но и для мировой резервной валюты (а, значит, и подавляющей части мира). При этом, учитывается не только местная экономика, но и глобальная.

Экономический календарь

На форекс анализ обычно начинается с проверки новостей Экономического календаря. Это основной инструмент трейдера-аналитика.

Откройте Экономический календарь на сайте FxTeam. Вы увидите таблицу с данными: в момент публикации актуального значения оно тут же появляется в крайнем правом столбце. Также здесь указано время публикации, название показателя, его описание (появляется, если нажать на название), предыдущее и прогнозное значение.

Итак, каким образом выпуск экономического индикатора вызывает движение цены?

Чтобы ответить на этот вопрос, давайте возьмем в качестве примера данные о занятости в США вне с/х сектора (Nonfarm Payrolls). Это ежемесячный отчет, который отражает изменения в количестве рабочих мест без учёта работников сельского хозяйства за последний месяц. Относительно высокие значения считаются положительными для доллара США, вызывая рост курса (больше рабочих мест – больше денег у населения – выше покупательская способность – сильнее экономика – привлекательно для инвестиций). А вот данные ниже прогноза обычно провоцируют снижение USD.

Как правило, макроэкономические индикаторы влияют не на один актив, а сразу на несколько.

Финансовые и бухгалтерские отчеты компаний

Продолжаем изучать фундаментальный анализ ценных бумаг. Если известная компания плохо отработала квартал и получила меньше прибыли, чем ожидалось, это расстроит инвесторов, ее акции перестанут быть такими привлекательными, их начнут продавать, а цена на них – падать. Поэтому сезоны отчетов, к примеру, являются важным экономическим событием в Америке. Отчитаться компания может как до Американской сессии, так и после нее. Соответственно, если они отчитывается после, то уже на премаркете следующего дня можно будет увидеть, как рынок реагирует на полученные вчера данные.

Публикация отчета до открытия фондового рынка может обернуться гэпом (разрывом) котировок уже в первые минуты торгов. Или же может остаться незамеченным, если никаких «поразительных» результатов компания не продемонстрировала (имеется ввиду, как в положительном, так и в отрицательном смысле).

Показатели макроэкономики

Вот примеры самых важных экономических показателей (такие имеют в календаре значок в виде трех закрашенных звезд):

  • Решение Центробанка по процентной ставке
  • Non-Farm Payrolls (NFP)
  • Уровень безработицы
  • Индекс потребительских цен
  • Валовой внутренний продукт (ВВП)

Новости в Экономическом календаре на FxTeam могут относиться к одной из следующих категорий: Рост, Инфляция, Занятость, Центробанки, Облигации, Недвижимость, Потребители, Бизнес, Речи/Публикации.

Также все эти события можно разделить на три типа:

  • Опережающие индикаторы
  • Запаздывающие индикаторы
  • Совпадающие индикаторы

Опережающие индикаторы

Такие показатели помогают составить прогноз о будущих изменениях в экономике страны: перемены в их значениях предупреждают о том, что скоро мы увидим подобный негативный (или же позитивный) эффект и в других секторах.

На этой категории строится метода анализа, позволяющий, к примеру, предсказать надвигающуюся рецессию. Им пользуются руководители центробанков, заранее определяя вектор развития и корректируют кредитно-денежную политику. Отсюда идут повышения или понижения ставок. Те же данные используют и частные трейдеры для оперативной корректировки своих стратегий.

Среди индикаторов такого типа:

  • Получение разрешений на строительство. Чем больше разрешений выдано, тем более радужная перспектива ожидает строительную и другие смежные области. Рост индикатора свидетельствует о будущем снижении процента безработицы, а также о подъеме ипотечного кредитования.
  • Индекс потребительского доверия. В целом показывает, готовы граджане страны тратить деньги или нет; с его помощью определяют ситуацию в области занятости и общее состояние экономики, вплоть до перспектив производства.
  • Первичные заявки на пособие по безработице. Больше или меньше безработных стало за определенный период; в итоге, отразится на ВВП, выплаченных налогах, стоимости покупок и т.д.

Запаздывающие индикаторы

В отличие от опережающих показателей, они отражают уже произошедшие изменения в экономике с течением времени. Трейдеры используют методы работы с этими индикаторами для подтверждения силы рыночных тенденций: раз экономика уже начала двигаться в определенном направлении, значит, можно открывать среднесрочные и долгосрочные сделки по общему тренду:

  • Уровень безработицы. Указывает, сколько безработных в стране на данный момент.
  • Индекс потребительских цен. Показывает, как меняется цена потребительской корзины с течением времени.
  • Торговый баланс. Соотношение стоимости товаров, экспортированных и импортированных в течение определенного промежутка времени.

Совпадающие индикаторы

Этот тип показателей предлагает важную информацию о текущем экономическом состоянии страны. Совпадающие индикаторы могут дать трейдерам детальный расклад по текущим рыночным тенденциям, позволяя подстроить стратегию под развивающийся тренд. Среди таких данных:

  • Личный доход. Сумма доходов физического лица ото всех источников.
  • Розничные продажи. Отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли.
  • Валовой внутренний продукт, ВВП. Стоимость всех товаров и услуг, произведенных на территории страны за год или квартал.

Форс-мажоры

Военные конфликты

Страны, вовлеченные в военный конфликт, должны финансировать вооружение, справляться с потерями и даже предупреждать их, а также управлять сознанием масс, в котором царит страх и хаос. Все это, безусловно, дестабилизирует экономику.

Следовательно, затяжное противостояние может привести к значительной волатильности рынка и вызвать обесценивание национальных валют враждующих стран.

Катастрофы и природные бедствия

Стихийные бедствия включают экстремальные погодные явления, такие как наводнения, землетрясения, ураганы и цунами. Массовые жертвы, повреждения инфраструктуры и общее чувство страха могут оказать пагубное влияние на экономику страны, особенно с учетом того, что правительству придется выделить немалый бюджет на восстановление.

В результате, национальная валюта неизбежно ослабевает. Так, к примеру, новозеландский доллар потерял 5% в течение двух недель после землетрясения 16 августа 2022 года, снижаясь по мере поступления информации о масштабах разрушения. Японская иена, наоборот, после катастрофического землетрясения и цунами 2022 года, которые привели к гибели 15000 человек, тысячам раненых и пропавших без вести 11 марта 2022 года иена взлетела на 7% к доллару США, пока Банк Японии не вышел на рынок с интервенциями, чтобы остановить это движение.

Политическая нестабильность

К другим значимым явлениям можно отнести объявления о рецессии, комментарии политиков после заседаний, неожиданные управленческие решения, скандалы, санкции, конфронтации, результаты переговоров лидеров стран, обсуждения в рамках экономических форумов и внезапное госучастие в виде долей в частных компаниях: возможный метод спасения экономики, который необходимо учитывать, проводя фундаментальный анализ акций в кризисное и посткризисное время. Выборы и риск смены курса правительства также воспринимается как политическая нестабильность, способная дестабилизировать как курс валюты, так и фондовые рынки страны, пока не прояснятся перспективы.

Фундаментальный анализ рынка Forex

Политические факторы

Самое яркое событие этой категории, конечно, выборы президента или правящей партии. Эти факторы, как правило, вызывают усиленные колебания курса национальной валюты (повышают волатильность). Если вероятность того, что предстоящие выборы могут привести к смене правительства, достаточно велика, то политическая нестабильность приведет к снижению курса.

Экономические факторы

Неважно, торгуете ли вы валютами, акциями, индексами или любыми другими финансовыми инструментами, важно сначала получить полное представление о сиутации в той стране, к которой относится выбранный актив. В частности, необходимо понять, какие силы влияют на национальную экономику и за каким типом новостей вам необходимо следить в первую очередь.

Откройте Экономической календарь на сайте FxTeam и найдите новости с двумя или тремя звездами. Это публикации статистических данных, которые оказывают самое сильное влияние на валюты тех стран, по которым они выходят. Перед тем, как начинать торговать, вам нужно удостовериться, что пока ваша сделка будет в рынке, никаких событий публиковаться не будет.

Если вы приверженец стратегии торговли на новостях, вам – напротив, время обнародования данных мбудет крайне необходимо знать для открытия соответствующих сделок.

Плюсы и минусы фундаментального анализа

  • Возможность увидеть всю экономическую картину целиком (ни один другой тип анализа этого не дает)
  • Возможность понять и предсказать движения рынков (технический анализ только показывает, а фундаментальный – объясняет)
  • Возможность оценить перспективы экономики или отдельной отрасли/класса активов.
  • Слишком большое количество влияющих переменных.
  • Необходимость постоянно следить за новостями, быть в курсе всего и не пропускать события в Экономическом календаре (без этого проведение анализа невозможно).
  • Фундаментальный анализ необходимо комбинировать с другими типами, чтобы сориентировать конкретно на графике в данный момент. На помощь приходит технический, волно вой анализ и Price Action (паттерны).

Пример использования фундаментального анализа

Теперь попробуйте использовать основы фундаментального анализа, о которых мы рассказали в этой статье, на практике.

Ваш помощник – Экономический календарь на сайте FxTeam. Открывайте и начинайте наблюдать за изменением котировок выбранной валютной пары.

Примерно за 15 минут до появления фактического значения показателя в календаре, на рынке могут начаться очень сильные непредсказуемые движения вверх или вниз.

Один из возможных методов торговли с учетом новостей – ориентироваться на разницу между фактическим значением и прогнозом. Также нельзя забывать, что может быть и быстрый разворот цены, а потому торговля на новостях подразумевает совершение быстрых сделок.

Чаще всего, вы будете иметь дело с новостями по США (они наиболее понятны для начинающих). Соответственно, в фокусе вашего внимания будет доллар – USD. Если американская статистика оказывается хорошей (лучше прогнозов аналитиков), то приготовьтесь к тому, что пара EURUSD может пойти вниз: да, стоимость доллара в этом случае будет расти, но он стоит вторым в паре. Соответственно, цена евро в долларах будет падать.

Если вам проще пока открывать более понятные и наглядные сделки, следите за парой USDJPY: здесь доллар стоит первым, а рынки Японии (JPY) к этому времени уже закрыты. Если вышедшие данные повлияют на рост стоимости доллара, то график пары потенциально будет расти. О других методах практической торговли мы рассказываем в наших материалах на сайте FxTeam.

Экономические показатели — основа фундаментального анализа на рынке Форекс

Одним из подходов к принятию торговых решений на рынке Форекс является фундаментальный анализ.

Что такое Фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ представляет собой набор тактик и методов аналитических исследований, которые применяются для оценки политического и экономического текущего состояния и перспектив развития мировой экономики в целом и различных стран в отдельности.

Прогноз курса валют на основе фундаментального анализа базируется на исследовании экономических показателей, политических аспектов, а также различных нестандартных событий, таких как природные катастрофы, войны. И поскольку курс валюты каждой страны напрямую зависит от её экономического и политического благосостояния, то анализ показателей и характеристик такого состояния даёт информацию о дальнейшем движении курса валюты.

Таким образом, фундаментальный анализ изучает реальные факторы и события, которые влияют или могут повлиять в будущем на изменение курса валюты. В этом и его отличие от технического анализа, поскольку технический анализ изучает динамику движения цены, исходя из предыдущих её значений, и в итоге учитывает уже следствие, а не саму причину изменения курса валюты.

Как пример фундаментальных факторов изменения курса валюты рассмотрим такую ситуацию. На рынке ходят слухи в преддверии выступления главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) о возможном повышении процентной ставки из-за высоких темпов инфляции. Это пока ещё не новость, но повышение процентной ставки приводит к увеличению спроса на валюту, поэтому курс валюты будет расти. Что в это время происходит на рынке? На фоне слухов начинается скупка евро, следовательно, курс валюты начинает расти ещё задолго до выхода самой новости, возможно процентную ставку в итоге и не поднимут, это станет известно после выступления главы ЕЦБ, но,тем не менее, слухи отыграны и свою долю прибыли покупатели получили. Как видно из примера, на изменение курса валюты может повлиять не только свершившийся факт, то есть уже вышедшая новость, но и слухи о возможном изменении, поэтому все эти факторы также учитываются и отслеживаются при фундаментальном анализе.

Фундаментальные факторы

Фундаментальные факторы – это ключевые показатели состояния национальной экономики, а также события, которые могут повлиять на её изменение как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной.

К ним относятся важные статистические данные макроэкономического характера. Они публикуются согласно расписанию статистическими органами соответствующих стран. О выходе этих данных известно всем участникам рынка.

Данные публикуются по соответствующим странам, но, тем не менее, трейдеры всегда следят за состоянием американской экономики и учитывают новости по США, поскольку доллар США является основной торгуемой валютой.

Но, помимо заранее известного расписания, случаются и неожиданные события, которые вызывают достаточно бурную реакцию валютного рынка.

Фундаментальные факторы подразделяются на:

  • Экономические;
  • Политические;
  • Форс-мажорные обстоятельства;
  • Слухи и ожидания участников рынка (один из таких примеров мы рассмотрели выше).

Экономические факторы

Экономические факторы –это события, которые непосредственно влияют на состояние экономики государства, а также на его экономическую политику. А курс национальной валюты – так называемый индикатор состояния экономики и чутко реагирует на её изменения.

К экономическим факторам относятся:

  • уровень инфляции, безработицы, объём инвестиций;
  • кредитно-денежная политика государства, то есть совокупность мер, принимаемых государством, для регулирования экономических процессов в стране;
  • внешне-экономическая политика государства, торговые отношения с другими государствами;
  • состояние рынка ценных бумаг.

Положение дел на рынке ценных бумаг характеризует объём инвестиций, вливаемых в государство. Чем больше приобретается государственных облигаций, а также акций и других ценных бумаг перспективных предприятий, тем значительней приток инвестиций и тем твёрже экономическое состояние государства. Что также является признаком твёрдости валюты. А отток капитала из ценных бумаг и слабый фондовый рынок свидетельствует о проблемах в экономике государства. И поскольку инвесторы выводят свои средства и не видят перспектив дальнейшего развития, то и курс валюты слабеет.

Одной из самых чувствительных валют к ситуации на рынке ценных бумаг является японская йена. Изменение фондового индекса NIKKEI оказывает влияние на изменение курса валюты. Это связано с особенностями построения экономики Японии, поскольку она основана на развитии крупных транснациональных корпораций, платежи которых в бюджет государства являются значительной частью его доходов.

Политические факторы

Политические факторы играют немаловажную роль в формировании курса валют, поскольку политические решения всерьёз сказываются на экономическом благосостоянии государства. К примеру, решение правительства о внедрении дополнительных налогов с граждан может привести к недовольству внутри страны и ухудшению жизни населения. Что в свою очередь может привести к достаточно серьёзным последствиям вплоть до переворота и смены власти.

А вот решение правительства о вступлении в крупную международную организацию даёт преимущества этому государству в дальнейшем экономическом развитии, что способствует укреплению валюты.

Примером влияния политического решения на изменение курса валюты является принятие единой европейской Конституции в 2005 году. После того, как большинство стран — членов Евросоюза, перешли на единую европейскую валюту, доверие к евро пошатнулось, поскольку состояние экономики некоторых из них ухудшилось. Во время проведения референдума Конституция не была принята в двух ключевых государствах: Франции и Нидерландах. А поскольку референдум проходил в выходные, то с понедельника курс евро стал снижаться по отношению к другим национальным валютам.

Форс-мажорные обстоятельства

Форс-мажорные ситуации – это явления неожиданные и непредсказуемые, к которым относятся природные катаклизмы, катастрофы, теракты, войны. Они случаются достаточно редко и обычно сопровождаются паникой на рынке. Обычно участники рынка стараются продать валюту страны, в которой произошёл форс-мажор. Такие события не оказывают долгосрочного влияния на изменение курса валюты, но в то же время могут вызвать значительные краткосрочные колебания.

Так, 11 марта 2022 года в связи с сильнейшим в истории Японии землетрясением и цунами произошла авария на атомной электростанции Фукусима-1. Курс йены за 4-ре дня значительно снизился, но после этого он стабилизировался, и йена стала укрепляться.

Ожидание рынка

Большинство новостей, как мы уже говорили, являются ожидаемыми, график их выхода публикуется на специализированных сайтах, а также на сайтах брокерских компаний и дилинговых центров.

За определённое время до выхода важных новостей, обычно за несколько дней, аналитические компании, аналитики крупных фондов и банков публикуют прогнозы своих ожиданий, подкрепляя их информацией, которая использовалась для анализа. Крупные информационные агентства проводят опросы аналитиков и публикуют их результаты. Таким образом, перед выходом определённой новости можно увидеть и её прогнозное значение.

После выхода новостей достаточная сильная реакция возникает в тех случаях, когда прогнозное значение значительно расходится с фактически объявленным. То есть, когда ожидания участников рынка не оправданны.

Достаточно сложно учесть и проанализировать все факторы, влияющие на изменение курса валюты. К тому же, глубокое их изучение, понимание взаимосвязей и влияний требует достаточного длительного изучения и опыта работы с финансовыми показателями. Брокерские компании содержат достаточно большой штат профессиональных аналитиков, имеющих доступ к более широкой информации. Поэтому использование фундаментального анализа в торговле на рынке Форекс является одной из наиболее сложных задач.

Поэтому, проводя анализ фундаментальных факторов, следует помнить, о его применении в более долгосрочной перспективе. Поскольку те или иные положительные изменения в экономике могут не сразу влиять на укрепление валюты, то есть отражение экономического благосостояния государства в курсе валют может произойти через некоторое время.

Например, можно рассматривать, что сокращение безработицы, рост заработной платы, а также рост затрат государства может привести к инфляции, что в свою очередь скажется на размере процентной ставки. Это уже будет вмешательство кредитно-денежной политики государства. А если процентная ставка возрастёт, то и возрастёт привлекательность национальной валюты, что непосредственно отразится на росте её курса. Но нельзя наверняка сказать, сколько времени пройдёт от появления первого положительного события до итогового результата, то есть именно повышения курса.

Вот поэтому фундаментальным анализом чаще всего пользуются обладатели очень крупных капиталов, такие как инвестиционные фонды, финансовые компании, поскольку они заинтересованы в долгосрочном инвестировании в стабильные активы.

Фундаментальный анализ для трейдера

Для частного трейдера с достаточно малым капиталом и торгующим средне и краткосрочно важно разбираться в ключевых данных и факторах, влияющих на изменение курса валют. А применение фундаментального анализа в торговле зачастую связано с использованием времени выхода новостей для заработка на быстром изменении курса во время выхода новости.

Так при выходе новости анализируется, насколько новость отличается от прогнозируемых данных, и чем больше разница, тем стремительней будет меняться курс валюты. А если же объявленный показатель практически не отличается от прогнозного, то и реакции рынка на эту новость может и не последовать.

Также следует отслеживать форс-мажорные новости, они хоть и редко случаются, но своё непродолжительное и достаточно сильное влияние на изменение курса валюты оказывают.

Кроме оценки разницы между фактическим и ожидаемым показателем следует обращать внимание и на то, какое влияние окажет тот или иной показатель на состояние экономики государства в целом. Например, рост потребительских расходов, в случае, когда экономика находится на пике делового цикла, свидетельствует о назревающих проблемах, поскольку это может стать причиной роста инфляции. А если государство находится только на пути роста и развития, то такая новость будет свидетельствовать о развитии и становлении бизнеса и стимулировании спроса.

Поэтому, изучая фундаментальный анализ, необходимо достаточно скрупулёзно ознакомиться с базовыми экономическими показателями, их значением и степенью влияния на экономику государства, а также изучить правила их интерпретации, чтобы чётко понимать последствия изменений экономических показателей и их влияние на курс валют.

Основные экономические показатели, их влияние на рынок Форекс

Рассмотрим основные экономические показатели, а также степень их влияния на изменение валютных курсов. Знание и понимание значения данных показателей являются основой для проведения фундаментального анализа и прогнозирования ценовых движений.

Процентная ставка

Процентная ставка является эффективным инструментом кредитно-денежной политики государства. По сути, процентная ставка — это стоимость заемных денег. Повышая процентные ставки, Центральные банки регулируют спрос на заемные средства, тем самым уменьшая его, что снижает расходы населения и замедляет темпы развития экономики. Такая мера применяется, в первую очередь, для сокращения темпов инфляции и во избежание перепроизводства товаров. Понижение процентной ставки приводит к повышению спроса на заемный капитал, усиливая темпы развития экономики.

Размер процентной ставки является основой для установления экономических параметров — ставок государственных и корпоративных облигаций, кредитных ставок для юридических и физических лиц, и т. п.

Центральные банки довольно редко прибегают к изменениям процентных ставок — это является значимым событием на рынке и все участники торгов внимательно отслеживают такие изменения.

Различают следующие виды процентных ставок:

  • Ставка рефинансирования (также ее называют учетной ставкой) — это условия, на которых Центробанки предоставляют коммерческим банкам заемные средства для выполнения теми свои обязательств и поддержки ликвидности. — это стоимость пользования заемными деньгами, которые коммерческие банки краткосрочно занимают друг у друга в процессе своей деятельности. В разных странах она носит разное название, но смысл ее остается тем же — она является основным инструментом монетарной политики Центральных банков.
  • Дисконтная ставка (Federal funds rate) — применяется в США и связана с особенностями устройства банковской системы. Это ставка по кредитам банкам, которые являются членами Федеральной резервной системы (ФРС).

В каждой стране размеры процентных ставок отличаются, за счет чего возникает дифференциал процентных ставок — разница ставок, действующая по валютной паре. В связи с этим изменяется привлекательность одной валюты по отношению к другой. И чем больше процентная ставка по одной из валют, тем большей привлекательностью она обладает, поскольку в таком случае инвесторы будут стремиться вложить свои средства в экономику данного государства и получить более высокий процент доходности. А это означает, что и спрос на валюту будет расти, что соответствующим образом отражается на ее курсе.

Валовый внутренний продукт (ВВП)

Валовый внутренний продукт (ВВП) — обобщенные данные о сумме добавленной стоимости, произведенной за определенный период всеми производителями на территории страны. Размер прироста ВВП свидетельствует о степени развития экономики, по его показателям определяются темпы ее развития. Стабильный рост ВВП характеризует и устойчивое развитие экономики, а значит, и укрепление национальной валюты, замедление же темпов роста свидетельствует о проблемах в экономическом развитии страны. Реакция рынка на выход новостей как по первоначальным данным ВВП, так и по уточненным, довольно бурная и зачастую приводит к значительным движениям валютных курсов.

Отчет по ВВП — это обширный анализ всех секторов экономики государства. Поэтому различные участники рынка рассматривают интересующие их разделы и делают соответствующие выводы о состоянии развития той или иной отрасли.

Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) — это основной показатель уровня инфляции в стране. Для его расчета применяется сравнение цен потребительской корзины за определенный период. Набор товаров потребительской корзины в каждой стране индивидуален и формируется на основе статистических исследований. К таким товарам относятся продукты питания, предметы быта, сфера услуг и т. д.

Наибольшим колебаниям подвержены цены на продукты питания и энергоносители, поэтому наряду с CPI рассчитывается и Core CPI, который исключает эту категорию товаров из потребительской корзины.

Данные по CPI публикуются обычно на десятый рабочий день каждого месяца в виде процентного соотношения произошедших изменений. То есть приводится информация, на сколько процентов изменились текущие данные по отношению к предыдущим. Изменение показателя CPI даже на 0,2% при выходе новости приводит к достаточно сильным колебаниям валютных курсов.

Индекс цен производителей

Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) — показатель, характеризующий изменение цен на продукцию, изготовленную национальными производителями. В расчет этого индекса входят цены на сырье, добытое внутри страны и импортируемое, на промежуточную производимую продукцию, на готовые товары. Индекс охватывает все стадии производства товаров, а также все производственные отрасли промышленности и сельского хозяйства. Отличием его от CPI является то, что он не включает сферу услуг и предоставляет анализ изменения цен только на уровне первичной оптовой реализации продукции.

Наряду с данными PPI публикуются также и данные Core PPI, которые не включают цены на произведенные товары пищевой и энергетической отраслей промышленности в связи с их высокой динамичностью. Публикуется PPI на десятый рабочий день каждого месяца одновременно с CPI.

Платёжный баланс

Платежный баланс (Current Account, Balance of Payments) характеризует движение международных транзакций между резидентами государства и нерезидентами. Каждая такая операция учитывается как кредит и дебет за определенный период. По сути, это отчет об источниках финансирования и направлениях использования средств. К источниками финансирования относят операции, увеличивающие покупательную способность внутри страны, а направления использования ее уменьшают.

Платежный баланс представляет собой сумму трех составляющих:

  • Текущего счета, куда относятся операции экспорта и импорта.
  • Финансового счета, отражающего изменение владения национальными активами иностранных инвесторов.
  • Изменения в государственных резервах, к ним относятся золотовалютные и стратегические резервы.

Так, экспорт товаров и услуг является источником финансирования, поскольку открывает новые рынки реализации производителям товаров и услуг и обеспечивает прилив денежных средств в экономику государства. А импорт, в свою очередь, — это использование средств. Экспорт создает спрос на валюту страны-экспортера, поскольку для оплаты экспорта приобретается валюта страны-экспортера. При этом валютообменные операции увеличивают предложение валюты страны-импортера.

По этой причине любой дисбаланс спроса и предложения на валюту экспортера или импортера приводит к изменениям курсов валют.

Торговый баланс

Торговый баланс (Trade Balance, International Trade) — разница между суммой экспорта товаров и услуг и суммой их импорта. Непосредственно влияет на изменение курса валюты и является показателем конкурентоспособности на международном рынке товаров и услуг, производимых в стране. Размер положительного сальдо торгового баланса (превышение экспорта над импортом) свидетельствует о притоке в страну капитала, развитии производства и в целом положительно сказывается на национальной экономике.

В свою очередь, дефицит торгового баланса, то есть превышение импорта над экспортом, говорит о недостаточном развитии производства, низкой конкурентоспособности национальных товаров и является негативным фактором для страны. Это приводит к росту национального долга, а также отрицательно сказывается на курсе национальной валюты, поскольку увеличивает ее предложение из-за необходимости все больше приобретать валюту страны-экспортера.

Данные о состоянии торгового баланса выходят ежемесячно на четвертой неделе месяца. Он представляется как в номинальных, так и в фиксированных ценах с учетом сезонности. Показатели баланса рассматриваются по нескольким основным направлениям — потребительские товары, продукты питания, сырье и промышленные запасы, автомобили, средства производства и прочие. Также в отчет включается статистика торговых отношений с отдельными странами.

Обычно для торговли на валютном рынке смотрят на торговый баланс в целом по стране, не углубляясь в детализацию.

Бюджетный дефицит

Бюджетный дефицит (Budget Deficit) — это превышение расходов бюджета над его доходами. Следствием значительного бюджетного дефицита становится рост государственного долга, что, в свою очередь, приводит к ускорению темпов инфляции.

Бюджетный дефицит возникает вследствие или низких доходов бюджета, или слишком высоких расходов. Для сокращения дефицита государство может пойти двумя путями:

  • Увеличить базу налогообложения, что скажется на финансовом положении налогоплательщиков, которые постараются скрывать свои реальные доходы.
  • Свернуть или сократить социальные программы, что скажется на малообеспеченных слоях населения и может привести к негативным политическим последствиям.

И в том, и в другом случае меры сокращения дефицита являются политически непопулярными, и решая одну проблему, власти одновременно порождают другие. Чаще всего государство, имея возможность взять международный кредит, поступает именно таким образом, удерживая стабильность в стране. Но при этом наращивается государственный долг и растут расходы на его обслуживание, что является еще одной затратной статьей бюджета.

Не решая вопрос с проблемами бюджетного дефицита, правительство тем самым подстегивает рост инфляции, вследствие чего растут и процентные ставки, а это негативно сказывается уже на производителях и населении, использующих кредитные средства.

Слишком малый бюджетный дефицит, в свою очередь, свидетельствует или о высоких ставках налогообложения, или о низких бюджетных расходах, зачастую сокращенных за счет социальных программ или низкого финансирования военно-промышленного комплекса. Незначительный бюджетный дефицит приведет к низкой инфляции, которая вызовет снижение процентных ставок.

Умеренный бюджетный дефицит демонстрирует эффективность проводимой экономической политики. Идеальным вариантом является дефицит, основанный на соблюдении умеренных темпов инфляции, когда сбалансированы потребности всех заинтересованных сторон.

Уровень безработицы

Уровень безработицы (Unemployment Rate) является существенным показателем экономического развития государства. Причем его поддержание на оптимальном значении, то есть так называемой «естественной безработицы», является признаком здоровой конкуренции на рынке труда. Естественный уровень безработицы в зависимости от страны может иметь различные величины. Например, в Японии эффективным уровнем безработицы считаются 2,0-3,5%, в Великобритании — от 2,5% до 4,0%, в США показатели безработицы колеблются от 4,5% до 5,5%, их рост до 6,0% уже заметно влияет на курс доллара. В Европе уровень безработицы составляет около 9,0%.

Высокий уровень безработицы повышает социальное напряжение и приводит к уменьшению реальных доходов населения. Низкую безработицу тоже нельзя считать благоприятным фактором, поскольку недостаток свободной рабочей силы на рынке труда приводит к ущемлению интересов работодателей.

Рост уровня безработицы или падение занятости населения обычно сопровождаются снижением курса национальной валюты. Данные по уровню безработицы (Unemployment Rate) выходят ежемесячно в первую пятницу.

Nonfarm Payrolls (NFP)

Наиболее влиятельными являются данные по рынку труда в США. Основное внимание уделяется показателю Nonfarm Payrolls (NFP) – рабочие места вне аграрного сектора. Данный показатель учитывает общее число наёмных рабочих, учтённых в платёжных ведомостях предприятий. Он формируется на основании проведения опроса около 400 000 компаний и 50 000 домашних хозяйств. Такие данные ежемесячно обновляются и корректируются с учётом сезонных изменений.

Эмпирическим путём выведено правило, что если показатель NFP стабильно ежемесячно увеличивается на 200 000, то это приравнивается к росту ВВП на 3%.

Розничные продажи

Розничные продажи (Retail Sales) характеризуют потребительские расходы. Этот показатель является отражением потребительского спроса, финансовых возможностей покупателей, а также их уверенности. Наибольшее влияние имеют данные розничных продаж по США, поскольку основной движущей силой в экономике страны является именно потребительский спрос.

На основании индекса розничных продаж оценивается объем розничной торговли без учета расходов на услуги. Он подразделяется на индекс с учетом продажи автомобилей и на продажи всего остального. Наиболее точную информацию несет в себе индекс без проданных авто, поскольку его величина не так изменчива.

Более 2/3 этого показателя занимают товары краткосрочного пользования, из которых около 20% — продукты питания. В оставшейся трети товаров длительного пользования до 20% составляют автомашины.

На показатель розничных продаж немаловажное значение оказывают данные о доходах населения за предыдущий период (Personal Income), информация о продажах автомобилей (Auto Sales), а также уровень потребительского оптимизма (Consumer Confidence). А чем выше индекс потребительских цен (CPI) и показатель безработицы (Unemployment Rate), тем худшие данные выходят по розничным продажам.

Рост розничных продаж способствует развитию промышленности и увеличению объемов производства. Значение индикатора розничных продаж оглашает Бюро статистики и экономического анализа министерства торговли США (The Census Bureau of the Department of Commerce), публикуется ежемесячно в середине месяца.

Личные доходы

Личные доходы (Personal Income) состоят из заработной платы наемных работников, дивидендов, доходов от ренты, банковских депозитов, социальных выплат и прочих доходов населения страны. Сам по себе выход данных о личных доходах имеет ограниченное влияние на курс валюты, но его рост вкупе с достаточно высоким уровнем расходов положительно сказывается на увеличении объема розничных продаж, что благоприятно для экономического развития. Соответственно, рост личных доходов населения опосредованно влияет на повышение курса национальной валюты.

Данные о личных доходах публикуются ежемесячно после 20 числа.

Личные расходы

Личные расходы (Personal Spending/Consumption) отражают объемы и структуру расходования денежных средств населением и также оказывают ограниченное влияние на изменение курса валют аналогично с показателем личных доходов. Индекс личных расходов включает приобретение товаров краткосрочного и долгосрочного использования, а также затраты на сферу услуг.

Показатель розничных продаж (Retail Sales), включающий в себя расходы населения на товары краткосрочного и долгосрочного использования, рассматривается отдельно. Этот параметр не включает в себя расходы на сферу услуг, поскольку их величина изменяется равномерными темпами и является достаточно предсказуемой.

Рост личных расходов населения благоприятствует развитию национальной экономики и, соответственно, приводит к росту курса национальной валюты. Но выход данных может достаточно сильно повлиять на рынок в случае серьезного отклонения от предыдущего значения.

Статистика о расходах населения публикуется совместно с данными о личных доходах ежемесячно после 20 числа.

Индекс деловой активности ассоциации менеджеров в Чикаго

Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI Index) является результатом опроса менеджеров промышленной сферы Чикаго. Этот индекс охватывает состояние производственных заказов, объемы готовой продукции на складах, а также цены на производимую продукцию. Если его показатель составляет 45-50, это свидетельствует о замедлении темпов экономического развития.

За выходом показателей Chicago PMI Index ведется пристальное наблюдение, поскольку они публикуются незадолго до оглашения основного индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров (ISM) и могут дать представление о том, каким выйдет национальный показатель деловой активности.

Рост индекса деловой активности благоприятно сказывается на изменении курса национальной валюты. Его данные выходят в последний рабочий день каждого месяца.

Индекс доверия потребителей

Индекс доверия потребителей (Consumer Confidence) является отражением потребительских настроений. Исчисление этого индекса ведется с 1967 года и изначально его значение составляло 100 пунктов. Традиционно этот индекс используется для составления прогнозов по занятости населения, а также общего состояния экономики.

Рост его значения говорит о благоприятном развитии национальной экономики и опосредованно приводит к росту курса национальной валюты. Данные по индексу доверия потребителей публикуются после 20 числа каждого месяца.

Индекс настроения потребителей Мичиганского университета

Индекс настроения потребителей Мичиганского университета (Michigan ConsumerSentiment Index) базируется на мнениях покупателей о текущей экономической ситуации в стране. Их опрос проводится Мичиганским университетом США.

Рост индекса приводит к росту курса доллара и оказывает достаточно сильное влияние на валютный рынок. Предварительный отчет выходит около 15 числа каждого месяца, а окончательный — через две недели после первого.

Фундаментальный анализ рынка форекс

Что такое фундаментальный анализ рынка форекс | Форекс-библиотека для начинающих трейдеров

Движение на рынке Forex (Форекс) задают фундаментальные факторы. Это ключевые макроэкономические показатели состояния национальной экономики, воздействующие на участников валютного рынка Forex (Форекс) и уровень валютных курсов. Именно эти факторы изучает фундаментальный анализ.

Другими словами, фундаментальный анализ занимается оценкой ситуации с точки зрения политической, экономической и финансово-кредитной политики. Информация об учетных ставках центральных банков, экономический курс правительства, возможные перемены в политической жизни страны, а также всевозможные слухи и ожидания являются наиболее важными в фундаментальном анализе.

Фундаментальный анализ включает оценку следующих факторов, влияющих на валютные курсы:- Показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объемы промышленного производства и др.

)- Состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья- Рост денежной массы на внутреннем рынке- Уровень инфляции и инфляционные ожидания- Уровень процентной ставки- Платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке – Спекулятивные операции на валютном рынке

– Степень развития других секторов мирового финансового рынка, например рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

Проводить фундаментальный анализ непросто. Одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое значение на рынок или могут из незначительных стать решающими, например, с 2007 года, когда основным драйвером валютного рынка была динамика сырьевого рынка и рынка ценных бумаг.

Таким образом, успех трейдера в проведении фундаментального анализа зависит от понимания законов финансовых рынков, умении сопоставлять между собой абсолютно несвязанные на первый взгляд события.

Также фундаментальный анализ предполагает знание общей картины, только уточняемой новостями.

Поэтому при фундаментальном анализе зачастую происходит сравнение показателя для одной страны в разные промежутки времени, и редко сравнивается, например, уровень безработицы в США с зоной евро.

Технический анализ подходит для очень небольших временных интервалов, либо, напротив самых крупных для исследования глобальных трендов. Фундаментальный анализ позволяет оценить факторы, активно влияющие на динамику валютных курсов на протяжении от нескольких дней до нескольких недель.

Фундаментальный анализ на рынке Форекс

Фундаментальный анализ – это способ предсказать движение валют основываясь на макроэкономических показателях и других внешних факторах. Основными показателями считаются процентная ставка, ВВП, уровень инфляции.

Помимо этих показателей, на валюту влияют форс-мажорные события, такие как теракты или землетрясения. Собирая все эти данные воедино, получается фундаментальный анализ, основываясь на котором можно вести прибыльную торговлю на рынке Форекс.

Сложность фундаментального анализа заключается в том, что в разные периоды времени одни и те же показатели влияют на валюту по-разному. И предсказать заранее направление валюты в короткий промежуток времени невозможно. Поэтому фундаментальный анализ подходит для долгосрочной торговли, когда все данные собираются вместе и вырисовывается общая картина на ближайшее будущее.

Экономические индикаторы — основа фундаментального анализа

Основные методы фундаментального анализа

В фундаментальном анализе выделяется несколько методов, которые можно использовать по отдельности или в совокупности.

  • Метод сравнения. Составляя анализ по одной валюте, необходимо проводить сравнения с другими странами и их экономиками. Так как макроэкономических показателей достаточно много, принято брать за основу процентную ставку и ВВП страны. Сопоставив эти показатели, можно сделать вывод о дальнейшем движение национальной валюты и в том числе о развитии цен на полезные ископаемые.
  • Сезонность. Некоторые направления экономики, такие как сельскохозяйственный сектор, зависят от сезонности. Некоторые страны, чье ВВП сильно зависит от сельского хозяйства или животноводства, чувствуют постоянное колебание валюты в определенное время в году. Используя фундаментальный анализ и метод сезонности, можно предсказать, как будет вести себя национальная валюта целый год и какой ожидается прирост ВВП. А обладая такими знаниями, можно заранее подготовиться и впоследствии хорошо заработать.
  • Дедукция и индукция. В фундаментальном анализе дедукция позволяет определять, по каким причинам валюта движется именно в таком направление сейчас, то есть находить причинно-следственные связи. А индукция – это сбор всех факторов воедино и составление одного правильного вывода.
  • Метод корреляции. Учитывать в фундаментальном анализе только основные показатели является ошибкой. Ведь экономика едина, а значит, макроэкономические показатели влияют друг на друга и коррелируют между собой. Поэтому, когда один показатель растет, это говорит о том, что другой показатель, скорей всего, будет падать, а это именно та информация, которая нужна для открытия удачной сделки.
  • Группировка и обобщение. Используется трейдерами для удобства работы. Каждую валюту по отдельности анализировать трудоемко, поэтому схожие валюты собирают в индексы или группы и проводят общий анализ.

Пример 1

Вчера в Японии произошло землетрясение, после чего была нарушена работа нескольких крупных предприятий. Значит, экономика страны на некоторое время несет потери, из чего следует, что валюта ослабевает и будет падать. Значит, японскую йену надо продавать и получать прибыль.

Пример 2

Перед объявлением новости о ВВП США специалисты предсказывали рост на 0,5 %, но во время выхода показателя оказалось, что ВВП выросло на 2,5 %. Это сильно разниться с ожиданием, поэтому доллар резко поднимется в цене и будет расти, пока не отработает разницу между ожиданием и реальным фактом.

Фундаментальный анализ Форекс

Для того, чтобы прогнозировать поведение валютных инструментов на рынке Форекс можно пользоваться фундаментальным анализом. Он помогает проводить анализ ценовых движений на основании изучения экономического состояния того или иного государства или мировой экономики в целом.

Следует отметить, что фундаментальный анализ помогает трейдерам прогнозировать ценовые движения в долгосрочной перспективе. Ведь именно он выявляет глубинные причины, по которым цена на ту или иную валюту может меняться в течение нескольких месяцев или лет.

Следует отметить, что этот вид анализа является достаточно сложным в применении, так как для его использования необходимо обладать определенными знаниями.

К тому же, те, кто пользуется фундаментальным анализом в торговле, должны постоянно следить за последними событиями, чтобы не пропустить возможные важные сигналы.

Анализируя ценовые движения на международном валютном рынке Форекс при помощи фундаментального анализа, трейдер столкнется с тем, что ему нужны определенные инструменты для работы.

Если взять технический анализ, к примеру, в нем есть график, есть индикаторы – эти инструменты помогают трейдеру находить сигналы и точки входа в рынок. Естественно, технический анализ рынка, в отличие от фундаментального, более нагляден.

На графике цен можно самостоятельно, даже обладая лишь базовыми знаниями найти основные уровни, экстремумы, понять, в какую сторону движется тренд.

Фундаментальный анализ, на первый взгляд, не даст такой четкой визуальной картинки. Однако это не означает, что он менее нагляден. Просто его применение происходит в несколько другой плоскости. Те, кто им пользуются, имеют не менее четкую картинку. Только она складывается не из различных линий на графике, а из событий, которые в совокупности формируют фундаментальный тренд.

Экономический календарь и основные макроэкономические данные

Рассмотрим, какие именно показатели могут оказать влияние на формирование цены и где их следует искать. Макроэкономическая статистика публикуется в специальных календарях. Такой календарь можно найти на нашем сайте.

В этом календаре можно видеть как уже опубликованные, так и планируемые к публикации данные с прогнозами.

К каждому макроэкономическому индексу дается пояснение, а также определяется, насколько сильное влияние он может оказать на рынки после выхода.

Что касается, собственно, макроэкономических данных, все они отражают, по своей сути, то, насколько «здоровой» является та или иная экономика.

Одним из главных показателей является валовый внутренний продукт (GDP), который публикуется в процентах и показывает темпы роста той или иной экономики.

Состояние экономики также хорошо демонстрируется таким индексом, как промышленное производство (IP).

Особое внимание следует уделять инфляции (inflation). Инфляция бывает положительной, а может иметь отрицательные значения (дефляция). В чистом виде инфляция редко публикуется в макроэкономических календарях.

Разве что в виде различных писем, как например Inflation letter (отчет по инфляции в Великобритании). В рамках публикации такого отчета, глава Банка Англии проводит пресс-конференцию, на которой происходит обсуждение положений документа.

В основном, анализ инфляции следует делать на основании таких индексов, как Индекс промышленных цен (Producer Price Index), Индекс потребительских цен (Consumer Price Index). Приведенные показатели можно отнести к ключевым.

Однако есть еще менее значимые, такие, к примеру, как Индекс розничных цен (Retail Price Index) или Индекс стоимости жилья (House Price Index).

Также, следует обращать внимание на показатели занятости в той или иной стране. Уровень занятости может помочь в понимании того, есть ли экономический рост в государстве, или он приостановлен.

Что касается публикации данных по безработице в макроэкономических календарях, они могут обозначаться как заявки на получение пособий (Unemployment claims). Также, существенное влияние на рынки может оказывать такой показатель, как Индекс занятости вне сельскохозяйственного сектора или Non-Farm Payrolls.

Необходимо отметить, что ранее, выход этого индекса вызывал достаточно сильную реакцию на рынках (краткосрочно), однако в последнее время этого практически не наблюдается.

Следует внимательно следить за кредитно-денежной политикой центральных банков. Их решения публикуются ежемесячно. При этом, трейдеры могут видеть как решение по процентной ставке, так и по закупкам облигаций.

К тому же, эти данные сопровождаются комментариями глав центральных банков, в которых они раскрывают суть принятого решения, а также касаются перспектив экономического развития.

Что касается реакции на публикацию процентной ставки, она может быть следующей: если процентная ставка растет или остается без изменений, валюта может подорожать, если же процентную ставку снизили, валюта подешевеет.

Однако не только принимаемые центральным банком решения по процентной ставке могут оказать влияние на валюту. В некоторых случаях, центральные банки могут проводить интервенции. При этом, эти интервенции могут носить, как вербальный, так и монетарных характер.

Что касается вербальных интервенций, их можно легко отследить по высказываниям глав центральных банков или официальных лиц руководящего состава этого органа. К примеру, многие не раз замечали, что главы центральных банков говорят о своей обеспокоенности ростом национальной валюты.

Что это может означать для рынка? Это своего рода предупреждение спекулянтам о том, что если в ближайшее время ничего не измениться, центральный банк может перейти «от слов к делу», то есть начать монетарные интервенции. Иными словами, начать продажу своей валюты на рынках.

Естественно, центральный банк будет делать это только с целью остановки роста своей национальной валюты, иных, особенно, спекулятивных целей, центральный банк не преследует.

Следует отметить, что монетарные интервенции могут быть как односторонними, так и двух и даже многосторонними. При этом, многосторонние интервенции являются наиболее сильными. Речь идет о совместных усилиях нескольких центральных банков по достижению определенных стратегических целей.

Основные заблуждения в отношении фундаментального анализа

Учитывая сложность анализа рынков с точки зрения макроэкономики, многие трейдеры предпочитают не работать с ним. Более того, на тематических форумах, касающихся трейдинга, то и дело появляются высказывания о том, что фундаментальный анализ «не работает». К подобным заявлениям нельзя относиться всерьез, потому, что они появляются скорее от недостаточного объема знаний в этой области.

Основное заблуждение многих трейдеров в отношении фундаментального анализа заключается в том, что они интерпретируют одну новость или индекс как сам фундаментальный анализ.

То есть сиюминутную реакцию рынка на то или иное событие многие выдают за анализ. Однако это далеко не так. К примеру, реакция даже на индекс, который оказался лучше прогноза может быть отрицательной.

И таких примеров достаточно.

К тому же, большинство трейдеров именно по причине сложности фундаментального анализа пользуется техническим. Но здесь нужно понимать, что разница между техническим и фундаментальным анализом выражается не только с самой сути, но и во временном масштабе.

Понять, какие фундаментальные процессы происходят глядя, скажем, на часовой график просто невозможно. Трейдеры, которые торгуют интрадей, могут определять долгосрочную тенденцию только для того, чтобы сильно не рисковать, торгуя против основного тренда.

Конечно, все вышесказанное не значит, что отдельный индекс или новость никак не влияют на фундаментальный анализ. Они оказывают непосредственное влияние на рынки, но только в тенденции. Если, к примеру, наблюдается рост производственных индексов, можно ждать роста квартального ВВП. Исходя из этого, можно прогнозировать, что будет с валютой через определенный промежуток времени.

Также важно обращать внимание на заявления официальных лиц относительно экономического состояния того или иного государства. Зачастую они тоже могут помочь в определении долгосрочного тренда.

Именно такие заявления, а также всевозможная статистика и являются своего рода индикаторами фундаментального анализа. Фундаментальный анализ не нагляден, как это отмечалось выше. Его можно увидеть только в долгосрочном тренде.

У него нет никаких визуальных индикаторов. И в этом также заключается сложность такого прогнозирования рынков.

Однако именно изменения в экономическом состоянии того или иного государства оказывают непосредственное влияние на стоимость его валюты. Если статистические данные начинают указывать на негативные тенденции в экономике, это первый сигнал к развороту в долгосрочной перспективе.

Не стоит ожидать, что он случиться сразу же или назавтра. Такие развороты могут происходить и через месяц или даже в следующем квартале.

Просто используя индикатор в виде макроэкономической статистики, можно ожидать того, что рыночная ситуация под влиянием изменений в экономике также изменится.

Кстати, в трейдинге есть стратегия торговли по новостям. Но она не имеет ничего общего с фундаментальным анализом. Она достаточно проста в использовании, однако слишком рискованна. Суть ее заключается в том, что перед выходом важной статистики, волатильность на рынках может значительно понижаться.

За несколько минут до выхода новости можно расставить отложенные ордера в обе стороны на границах текущего суженного канала. При выходе новости, рынок может живо на нее отреагировать, «зацепить» отложенный ордер и принести прибыль. Рискованность этого метода заключается в том, что никто не знает, какой именно будет реакция рынка.

Цена может «зацепить» отложенный ордер и направиться в другую сторону.

К тому же рискованность такой стратегии связана и с тем, что в период выхода важных новостей у многих брокеров на постсоветском пространстве могут начинаться проблемы со связью. Опыт показывает, что такое случается достаточно часто.

А если трейдер торгует у брокера с не фиксированным спредом, разница между ценой бид и аск в периоды выхода важной статистики может увеличиваться в разы,что также не выгодно трейдеру, потому что его прибыль в этом случае будет несопоставимо низкой в соотношении с рисками.

Рыночная тема, как часть фундаментального анализа

Время от времени происходят события, которые начинают оказывать влияние на ту или иную валютную пару.

Это может быть кризис банковской системы одного из государств, войны, какие-либо события, угрожающие экономике. Все это можно отнести к понятию рыночной темы.

То есть в определенный момент рынки могут сильно реагировать на любые новости, связанные с такими событиями и игнорировать остальные.

Так было в мае 2022 года, когда греческий вопрос вызвал падение евро и британского фунта. Тогда рынки моментально отреагировали на кризисную ситуацию. Так было в конце 2022 года, когда над США нависла угроза (по крайней мере тогда все аналитики сходились во мнении, что это именно угроза) так называемого «Фискального обрыва».

Таким образом, фундаментальный анализ является достаточно интересным методом прогнозирования рынка Форекс. Тем не менее, ввиду своей сложности, он не является достаточно популярным, хотя отрицать его влияние на рынки было бы ошибочно.

Фундаментальный анализ – что это такое? Простыми словами

Приветствую, друзья. С вами Виктор Самойлов. По многочисленным просьбам своих читателей, сегодня я решил рассказать вам о фундаментальном анализе рынка Форекс и бинарных опционов.

Далее вы узнаете, что такое фундаментальный анализ, в чем его преимущества, недостатки и ключевые особенности, какие методы существуют и какую прибыль они способны принести.

В статье будет разобрана специфика торговли фундаментальным анализом как на Форекс, так и на бирже опционов, даны практические рекомендации касательно того, как анализировать график. Эта тема достаточно сложна, но как и всегда, я постараюсь расписать все просто и понятно для новичка.

Если вы на текущий момент слабо разбираетесь в тематике финансовых бирж, не понимаете ключевой принцип торговли или трейдерские термины – рекомендую перед прочтением этот материала ознакомиться со статьей «Как заработать на бинарных опционах? Секрет успеха Виктора Самойлова!» (для опционных трейдеров), или «Как заработать на Форекс? Пошаговая инструкция!» (для трейдеров Форекс). Кроме этого, не лишним будет просмотр следующего видеоролика:

Фундаментальный анализ финансовых рынков – это вид анализа финансового рынка, который предполагает оценку факторов, влияющий на него, а не самого графика.

Так, если в случае с техническим анализом, мы смотрим на график котировки, строим на нем различные фигуры, прямые, пользуемся индикаторами и т.д., то при фундаментальном – обращаем внимание на факторы, т.е. на экономические события.

К примеру, можно оценивать рост ВВП государства, процентной ставки центрального банка, уровня безработицы и т.д.

Таким образом, мы проводим более полный и детальный анализ рынка, потому что смотрим не на результат предыдущей динамики – график, а на факторы, способные повлиять на курс в будущем. По этой причине сигналы фундаментального анализа считаются опережающими и более точными. Впрочем, обо всем этом речь пойдет далее.

Фундаментальный анализ для Форекс и бинарных опционов!

Традиционно фундаментальный анализ используется именно на Форекс, опционные трейдеры практикуют его крайне редко, да и то не выходят за банальную торговлю по новостям. Лично я до недавних пор также считал, что фундаментальный анализ не подходит для опционов, ведь позиции здесь, как правило, краткосрочные. Тем не менее, хочу признать, что был не прав.

Как показала современная практика, использовать методы фундаментального (или же макроэкономического) анализа можно и на бирже опционов с такой же эффективностью, что и на Форекс, просто со своими особенностями. Далее будут перечислены основные методы этой разновидности анализа, и в каждом из них я подробно остановлюсь на вопросе применения правил на бирже валют и бирже опционов.

Обратите внимание, что для биржи Форекс выбор брокера для фундаментального анализа не принципиален, компанию стоит выбирать по общим правилам. Рекомендую для этих целей воспользоваться «Рейтингом брокеров Форекс».

Что касается опционов, то здесь я бы рекомендовал торговать с Utrader, т.к. по моему мнению, у него самые удобные опционы для данного вида анализа.

По крайней мере, именно с этой компанией я тестировал все правила, что будут описаны ниже.

Особенности и преимущества фундаментального анализа финансовых рынков

Итак, с базовой теорией по поводу того, что такое фундаментальный анализ рынка, мы разобрались. Но прежде, чем приступить к перечислению его методов, нужно уяснить еще несколько нюансов:

  1. Фундаментальный анализ делается, исходя из текущих макроэкономических факторов, внешней и внутренней экономической политики, а также пр. важных событий, происходящих в государстве. При этом нас вообще не интересует текущее направление на графике, на него мы можем даже не смотреть, за редкими исключениями.
  1. Срок опциона или ордера на Форекс, открытого по фундаментальному анализу – намного дольше, чем по техническому. Связано это с тем, что фундаментальные факторы влияют на рынок не мгновенно, а спустя определенное время, но зато более значительно, создавая коррекции от глобального тренда, либо вовсе меняя его направление. Единственное исключение – торговля по новостям, о которой пойдет речь чуть позже. При этом вы открываете сделку всего на несколько минут.
  1. Фундаментальный анализ можно совмещать с техническим, никакого запрета по этому поводу нет. Многие профессионалы именно так и делают, в результате получая довольно неплохую торговую систему.
  1. Такого понятия как стратегия фундаментального анализа в полном смысле этого слова не существует. Фундаментальные системы сильно отличаются от технических, что вы чуть позже сами наглядно увидите. Здесь нет пошагового алгоритма, как в случае с техническими ТС. В вашем распоряжении будут лишь основные направления, методы анализа, а всю остальную аналитическую работу должен проводить сам трейдер.
  1. Фундаментальный анализ намного сложнее технического, по крайней мере, так считается традиционно. Но зато он на порядок точнее, да и интереснее. У вас нет четкого пошагового алгоритма, которому нужно следовать, и это добавляет трудностей, но зато оставляет почву для творчества и умственной работы.

Фундаментальный анализ рынка форекс – что это такое

Торговля на рынке Forex существенно отличается от простых азартных игр, хотя некоторые новички допускают такую ошибку, принимая биржу за рулетку, где все зависит от удачи.

Однако в данном случае, все далеко не так просто: чтобы добиваться успеха, нужно иметь чёткую стратегию действий и понимания основных механизмов биржевой торговли. Для этого используется два типа анализа рынка — технический и фундаментальный анализ рынка Форекс.

Они достаточно сложны в освоении, поэтому у начинающих трейдеров нередко возникают с этим проблемы.

Суть анализа заключается в необходимости учитывать множество различны факторов. Каждый их них в той или иной степени способен оказать существенное влияние на движение цены. Если трейдер сможет взять на вооружение данный метод прогнозирования, то у него появятся ощутимые преимущества.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему – обращайтесь в форму онлайн-консультанта слева или звоните по телефону
Это быстро и !

Основы фундаментального анализа

Совокупность различных внешних факторов всегда влияет на валютные рынки. В первую очередь сюда относятся срочные и неожиданные новости из экономической сферы. Они легко разворачивают тренды или подстёгивают намеченную динамику. Достаточно провести немного времени на рынке, чтобы заметить такую особенность.

Фундаментальный анализ на Forex — это анализ различных факторов, способных в той или иной степени влиять на формирование валютных курсов. Они с одной стороны позволяют получить информацию о текущем состоянии рынка, а с другой стороны позволяют составлять точные прогнозы дальнейшего развития.

К числу таких факторов, которые изучает фундаментальный анализ рынка, относят:

  1. Экономические показатели государства эмитента денежной единицы (страны, которая выпускает конкретную валюту).
  2. Финансовую сферу отдельного государства и региона в целом.
  3. Политическую ситуацию.
  4. Непредвиденные внешние факторы и т.д.

Фундаментальный анализ заключается в рассмотрении множества факторов, влияющих на рынок

Аспекты фундаментального анализа

Профессиональный трейдер должен иметь определённые планы или стратегию, а для этого нужно следить за новостями. Если появляются новости об ухудшении экономических показателях страны, то очевидно, что стоимость валюты пойдёт вниз.

Различные доклады о состоянии экономики отдельного государства или целого региона обязательно влияет на рыночные тренды. К основным экономическим показателям государства относят:

  1. Инфляционные процессы и девальвация.
  2. Показатели ВВП.
  3. Оценка торгового баланса.
  4. Условия для привлечения инвестиций.
  5. Уровень занятости и безработицы.

Обычно такая информация находится в свободном доступе, поэтому можно учитывать различные показатели, чтобы понять, укрепится или ослабнет национальная валюта.

Финансовый сектор непосредственно связан c валютным рынком. Для оценки Форекс фундаментальный анализ используется различными трейдерами. Он позволяет упростить подходы к оценке тех или иных факторов. В сфере финансов в первую очередь оценивается следующие аспекты:

  1. Общее состояние банковской системы страны.
  2. Золотовалютные накопления государства.
  3. Учётная ставка национального банка.
  4. Общий объём денежной массы, находящейся в обращении.

К категории политических факторов относят выборы главы государства или правительства, смена людей на важных постах, особенно относящихся к экономике, различные законопроекты или заявления чиновников.

К дополнительным внешним факторам обычно относят какие-то внезапные новости — заключение крупных контрактов на государственном уровне, увеличение золотовалютных резервов, чрезвычайные ситуации и многое другое.

Экономика — двигатель рынка

Разработка эффективных стратегий для Forex

Из вышесказанного можно сделать вывод, что трейдеру приходится учитывать множество аспектов, особенно если он действительно хочет выйти на профессиональный уровень. На освоение фундаментального анализа в базовом варианте потребуется от нескольких недель до нескольких месяцев.

Это зависит от используемых методов обучения, а также от практических занятий. Любые теоретические знания нужно использовать на практике, чтобы создать в итоге эффективную стратегию.

Успех ФА зависит от того, насколько правильно трейдер интерпретирует те или иные данные. В данном случае нужно не только увидеть новость, но и понять, как она повлияет на котировки валют, как она изменит соотношение цены в валютных парах. В любом случае для этого нужно держать руку на пульсе и обладать достаточными знаниями в других видах анализа, в первую очередь технического.

Для чего вообще требуется заниматься такими сложными видами анализа? Нужно признать тот факт, что далеко не все начинающие трейдеры стараются освоить данный инструмент прогнозирования.

Это связано с его сложностью и запутанностью. Даже некоторые опытные игроки, занимающиеся торговлей уже не один месяц или даже год, всё равно не всегда используют ФА в своей работе.

Объясняется это тем, что современное программное обеспечение предоставляет достаточно функций для достижения неплохих результатов. В помощь трейдерам создана масса видео-уроков по фундаментальному анализу на Forex.

Большое количество факторов затрудняет анализ даже для опытных трейдеров, тем более что это зачастую отнимает немало времени. Можно обратить внимание на наиболее существенные аспекты:

  1. Ставки центробанков.
  2. Макроэкономические показатели (ВВП, инфляция, темпы роста экономики).
  3. Слухи и новости, особенно связанные с экономикой.

Это позволит всегда оставаться и предугадывать возможные тренды. Объективный подход к делу повысит эффективность торговли, а также снизит возможные риски.

Перед трейдером возникает гораздо меньше неожиданностей.

Введение в Фундаментальный анализ Форекс рынка

Время чтения: 6 минут

Что такое фундаментальный анализ на Форекс?

Фундаментальный анализ Форекс отличается от технического анализа тем, что он основывается на предположении, что изменения цены вызваны влиянием разнообразных фундаментальных факторов экономики, в то время как технические трейдеры полагают, что достаточно анализировать саму цену.

Для краткосрочных трейдеров фундаментальный подход к анализу Форекс – достаточно бесполезное занятие.

К главным минусам фундаментального анализа Форекс рынка можно отнести сложность. Внешних факторов, которые оказывают влияние на цену, может быть и двадцать, и пятьдесят в одном государстве, и все они могут быть взаимосвязаны, причем какая-то часть этих связей может быть противоречивой.

Поэтому приверженцами фундаментального Форекс анализа является небольшой процент трейдеров, которые при этом не могут похвастаться глубинным пониманием этого метода.

Фундаментальный анализ рынка это

Многие трейдеры полагают, что суть фундаментального анализа – ожидание выхода какой-то новости или события. Нет, это тщательная и кропотливая работа с множеством фундаментальных индикаторов.

Для примера, приведем фундаментальные показатели, которые могут оказать влияние на курсы валют:

  1. ВВП и прочие показатели экономического роста
  2. Торговый баланс
  3. Денежная масса внутреннего рынка
  4. Уровень инфляции и инфляционные ожидания
  5. Уровень процентной ставки
  6. Доверие к национальной валюте на мировом рынке
  7. Показатели трудовой статистики

И прочие показатели.

Что такое фундаментальный анализ рынка Форекс

Что такое фундаментальный анализ?

Даже начинающий трейдер знает, что успешная торговля зависит от того, насколько сильно движется рынок. Самые сильные колебания происходят во время экономических или политических движений в мире.

Очень часто можно предсказать такие события, ведь они зависят от многих других факторов.

Как раз такими движениями рынка и занимается фундаментальный анализ. С его помощью можно предсказать, как именно отреагирует валютный рынок на такие важные политические или экономические события. Этот вид анализа окажет серьезную поддержку в проведении торгов.

Фундаментальный анализ Форекс и его преимущества

Данный тип анализа никак не относится к действиям фундаментального трейдера.

Не только эти трейдеры могут его использовать в своей работе. Фундаментальный анализ покажет лишь общее направление тренда, которое зависит от главных политических и экономических факторов. В это же время, технический анализ сможет оценить эти изменения с практической точки зрения. Он подскажет, к примеру, время входа и выхода из сделки.

Глобальные события могут составлять опасность, в первую очередь, для уже открытых сделок. Очень часто рынок движется совершенно непредсказуемо, поэтому вам нужно быть осторожными.

С другой стороны, это хорошая возможность очень быстро увеличить свой капитал. При верном прогнозе вы можете открыть сделку на максимально выгодных условиях. Чтобы не потерпеть убытки, вам стоит быть в курсе основных мировых событий, знать политический и экономический настрой самых сильных государств.

Ручное выполнение анализа может стать очень трудоемким процессом, в котором вам поможет программа для фундаментального анализа Форекс. В данной статье мы рассмотрим самые эффективные автоматизированные программы для анализа.

Фундаментальный анализ Форекс и его основные показатели

Важный термин для понимания, что такое фундаментальный анализ, – паритет.

Паритет — это равновесие рынка только с точки зрения фундаментальных индикаторов. Любители технического анализа могут закрыть глаза и представить идеальный мир, где ценовой график никогда не отрывается от скользящей средней.

Это и есть паритет в фундаментальном смысле — ничто не сталкивает цену курса слишком быстро и слишком сильно.

Дальше сложнее. Изменение в курсах валют происходит тогда, когда среди самых разнообразных показателей у стран начинаются несоответствия. Разумеется, речь идет об относительном соответствии.

Если ВВП США растет теми же темпами, что и всегда, и ВВП ЕС растет теми же темпами, что и всегда и это соответствует ожиданиям рынка, то мы наблюдаем паритет. По крайне мере, паритет в отношении одного показателя — ростов ВВП. Сами ВВП при этом вовсе не обязаны совпадать численными значениями.

Экономика – это наука о динамике, а не о статике.

Тенденция важнее единичного значения, именно потому что у рынка есть ожидания. Практикуя фундаментальный анализ на рынке Форекс, рассуждайте о деньгах как о жидкости.

Ликвидность — не случайный термин. Капитал внутри страны подпитывает ценность валюты. Капитал бывает разный. Самый простой пример — денежный.

Деньги перетекают из страны в страну, из экономики в экономику, как в сообщающихся сосудах, только законы физики немного другие. Законы денежной физики гласят, что большинство денег направляется туда, где они преумножаются с относительной скоростью и в относительной безопасности.

Спекулянты предпочтут скорость, инвесторы — безопасность, но ни те, ни другие не любят экономики, где капитал растет медленно и рискованно. Так можно понять, откуда, куда и когда движутся деньги, а значит, и какие валюты просядут, а какие укрепятся.

Дабы не перегружать введение, в этой статье приведем в пример только один, но, пожалуй, основной фундаментальный форекс-индикатор, который у всех на слуху. Индикатор, способный намекнуть нам на потенциал той или иной экономики — ВВП.

Ввп и фундаментальный анализ форекс

Валовый внутренний продукт — это стоимость всех товаров и услуг, произведенных экономикой. Годовой — за год. На душу населения — разделенный на количество граждан страны.

Классически, ВВП считается одним из основных показателей экономического здоровья нации. В этом плане важен даже не столько сам ВВП, как его процентное увеличение из года в год. Экономика должна постоянно расти с увеличивающейся скоростью, иначе наступает стагнация. Если здесь возникает вопрос «почему?», то стоит перечитать статью « Длинная история о методе количественного смягчения».

ВВП — это не идеальный индикатор Форекс по фундаментальному анализу, но это компенсируется его широким охватом. Стоит оговориться особо, люди часто забывают, что рынок – это не только спрос, но и предложение.

Если с ростом количества и стоимости товаров и услуг, производимых страной, соотносительно не увеличивается спрос на эти товары и услуги — надувается разновидность экономического пузыря.

Так, сам по себе растущий ВВП не означает силу экономики. Это важный урок — абсолютное большинство макроэкономических индикаторов необходимо рассматривать комплексно, а не вычленять по одному.

ВВП на душу населения, в свою очередь, тоже показатель достаточно посредственный с точки зрения измерителя благополучия населения. В 2022 году, к примеру, номинальный ВВП России на душу населения составлял $24,800, а средняя годовая заработная плата, для справки, $12,000 по тогдашнему курсу.

Итак, прервем пока этот поток подсознания макроэкономиста и остановимся на вопросе: вам понравилось думать о рынках, как части чего-то гораздо большего? Как о манифестации экономики во что—то исчисляемое и осязаемое? Если да, то продолжение этой темы в подробностях можно найти в статье « Лучшие фундаментальные индикаторы Форекс».

Да, фундаментальные изыскания — это скорее удел долгосрочного инвестора, чем краткосрочного спекулянта, но и эти фундаментальные форекс-стратегии не без своих преимуществ.

Как применять фундаментальный анализ валютного рынка в торговле

На рынке Форекс фундаментальный анализ помогает принимать решения о долгосрочных инвестициях в валюту и по поводу торговли на новостях.

Во время проведения анализа фундаментальных показателей, необходимо учитывать:

  • из каких данных состоит конкретный анализируемый индекс, его волатильность.
  • к какому классу относится данный фундаментальный показатель
  • когда выходит этот показатель – в какие периоды или время
  • анализ колебаний фундаментального показателя
  • влияние показателя на другие показатели, и наоборот – как другие фундаментальные показатели могут повлиять на анализируемый.

Наиболее эффективные системы по фундаментальному анализу на валютном рынке

Целью любого трейдера является умножение своего стартового капитала и уменьшение рисков при совершении сделок. Прежде чем начать работу на валютном рынке, вам необходимо определиться со своей торговой стратегией.

Чтобы создать ее, вы должны учесть все факторы, от которых зависит ваш доход.

Основное — это направление торговли, точки входа и выхода из сделки, а также индикатор stop lоss. Для точности возможного прогноза лучше взять за основу два вида анализа:

  • технический
  • фундаментальный.

Сегодня мы разберем лучшие программы для фундаментального анализа Форекс и поможем понять саму суть этого анализа.

Инструмент фундаментального анализа – Календарь Форекс

Самая простая, но весьма эффективная программа, которой может пользоваться каждый трейдер — это календарь Форекс. Его задачей является напоминание о датах основных событий и их подробностей. Это может быть время, сила влияния и другая аналитическая информация о том или ином событии.

Admiral Markets предлагает максимум данных о самых важных мировых событиях с нашим удобным Календарем Форекс. Здесь же вы поймете принцип использования данного календаря.

Первое, о чем вас спросит календарь — это часовой пояс. Вам нужно выбрать пояс вашего местанахождения, нажав на соответствующую графу. После этого определитесь с периодом времени, который вы хотите проанализировать с помощью фундаментального анализа. Эту опцию вы должны определить самостоятельно, на свой вкус.

Тем не менее, мы советуем посмотреть хотя бы на 7 дней вперед.

После данных манипуляций выпадет перечень событий, которые следует ожидать в заданный период. Это может быть информация, к примеру, о пресс-релизах государственных учреждений или банковские данные.

Все, что очень сильно повлияет на Форекс, будет отмечено красным цветом, влияние средней силы будет отмечено желтым, а зеленым цветом окрасятся события, которые вряд ли окажут сильное влияние на движения рынка.

Программа для фундаментального анализа Форекс покажет периодичность тех или иных событий. К примеру, если некоторые зеленые события происходят весьма редко, но их влияние направлено на одну валюту, то их комбинация может оказать очень сильное влияние, которое сопоставимо с событием красного уровня.

Таким образом, вам следует очень внимательно просматривать календарь, ведь накладка даже незначительных событий может вылиться в серьезное движение рынка.

Кроме этого, сравните два ближайших значения по одной валюте — прошедшее и будущее. Так вы поймете, каким образом изменилась ориентация движения валюты и в следующий раз сможете спрогнозировать эти значения.

Разные типы трейдеров пользуются анализом в разных целях. Допустим, фундаментальный трейдер продаст актив при росте цены до выпуска новостей. Остальные трейдеры будут торговать прорывом.

При фундаментальном анализе вам очень пригодится календарь Форекс, со всеми его функциями и инструментами. Но это далеко не единственная программа, с помощью которой вы улучшите свою торговлю на Форекс в несколько раз.

Фундаментальный анализ Форекс рынка – Ордеры OCA

Система ордеров не анализирует основополагающие события, но фундаментальный трейдер может пользоваться системой в своей работе. Ордеры ОСА вы, скорее всего, найдете в плагине MetaTrader Supreme Edition.

Если нет, оставьте заявку Admiral Markets на обновление дополненного издания MT4, для предоставления доступа к ордеру ОСА.

One Cancels Another — переводится, как «отмена одного другим». Это название описывает то, чем и занимается система ордеров. Работая в ней, вы можете на свое усмотрение настроить один из двух ограничивающих ордеров: Buy Limit и Sell Limit. Запуская один ордер, система автоматом отменит другой.

С помощью этой опции, фундаментальный трейдер сохранит свои средства, а результаты сделок будут положительными.

Важность программы по фундаментальному анализу Форекс рынка

Конечно, вы можете самостоятельно проводить фундаментальный анализ всех событий, которые так или иначе повлияют на движение рынка. Это может быть хорошим опытом, учитывая, что такие знания сами по себе интересны.

Тем не менее, такой трудоемкий процесс могут заменить автоматизированные программы. Наиболее популярной, на данный момент, остается календарь Форекс. С его помощью вы очень эффективно сможете применять анализ. На втором месте по успешности находится программа-информер и ордер ОСА.

Впрочем, многие трейдеры постоянно интересуются политической и экономической ситуацией в мире, поэтому им удается предоставить не менее точный анализ рынка и прогноз, такой какой делают профессиональные аналитики. Таким трейдерам не нужны дополнительные программы для фундаментального анализа.

Одной из самых главный причин, по которой вы не часто встретите программы для фундаментального анализа Форекс, является недоверие многих трейдеров их результатам. Обычно они пользуются только инструментами для технического анализа, а о фундаментальном анализе слышат редкие трейдеры и брокеры.

Из всех программ, которые мы сегодня рассмотрели, самой исполнительной нам кажется календарь Форекс. В перечень его функций входят отправка уведомлений и тщательное отслеживание релизов новостей.

Календарь может стать довольно полезным помощником для вашей торговой стратегии. Вы должны ей полностью доверять, поэтому качество, надежность и скорость реакции будут решающим фактором.

Фундаментальный анализ Форекс рынка и его роль

Ваши знания по поводу экономической и политической ситуации в мире могут стать ценным источником для анализа движения рынка. Они помогут вам увеличить доход и максимально снизить риски.

Особенно такой подход понравится трейдерам, не доверяющим фундаментальному анализу. Тем не менее, каждому техническому трейдеру не стоит быть в стороне от новостных релизов. Даже если фундаментальный анализ не вызывает у вас доверия, попробуйте составить прогноз самостоятельно или спросить совета у более опытного трейдера.

Во время важных мировых событий рынок будет находиться в сильном движении, и вы просто не поймете, в какую сторону планируется колебание. Либо не рискуйте совсем и оставьте торги на другое время.

Фундаментальный анализ Форекс это непростая методология, особенно для новичков.

Охватить все аспекты фундаментального анализа и провести его одному трейдеру – очень сложно. Но при этом, следует понимать, что даже легкий, но вдумчивый анализ экономических факторов может помочь в торговле, например, определением долгосрочных тенденций.

Admiral Markets предлагает Вам пользоваться нашим удобным Календарем Форекс, чтобы не пропускать важные события, которые могут повлиять на Вашу торговлю.

Также мы рекомендуем Вам все новые стратегии тестировать на безрисковом Демо счете, который отражает все движения реального рынка. Если Вы решили попробовать себя в качестве фундаментального трейдера, начните с практики с виртуальными средствами, прежде, чем переходить на реальный счет.

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: admiral markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Фундаментальный анализ Форекс

Построение прогнозов относительно возможного изменения цен в ближайшее время или в долгосрочной перспективе, основанное на глубоком изучении экономических факторов, называют фундаментальным анализом. В данной статье будет идти речь о том, кто и как использует фундаментальный анализ, какие события могут влиять на движение цен рыночных активов Форекс.

Несмотря на то, что любое движение цен вызвано, прежде всего, чисто экономическими факторами, фундаментальный анализ (по крайней мере, в качестве основы прогнозирования), используется далеко не всеми участниками сделок на рынке Форекс. Прежде всего, нужно понимать, что изучение и сопоставление данных, которые относятся к тому или иному сектору экономики различных стран, является достаточно трудоемким процессом, требующим значительных ресурсов.

Использование фундаментального анализа на Форекс

Над сбором информации, анализом данных, определением возможных взаимосвязей между различными процессами (которые могут и не иметь явного отношения друг к другу), трудятся целые отделы в рамках крупных инвестиционных компаний.

Каждое подразделение может работать над анализом положения дел только в одном сегменте экономики. Но и этого недостаточно для прогнозирования, необходимо составить полную картину, учесть все детали и возможные варианты развития событий.

Для этого задействуются усилия десятков аналитиков, каждый из которых имеет за плечами соответствующее образование, а также опыт работы на финансовых рынках.

Поэтому фундаментальный анализ как база для прогнозирования используется, в основном, крупными компаниями – это институциональные инвесторы, государственные и негосударственные инвестиционные фонды.

К услугам подобных компаний прибегают и частные инвесторы, например, это может быть экспортер, который желает по выгодной цене приобрести определенный объем валюты, необходимый для проведения международных расчетов.

Кроме того, частный инвестор может передать собственные средства в доверительное управление профессиональным трейдерам инвестиционной компании.

Это избавляет его от необходимости самостоятельно планировать операции с валютными парами и прочими активами (что является весьма рискованным занятием без наличия должной подготовки и опыта).

Меду тем прибыль, полученная в результате работы компетентных специалистов, является больше, чем размещение средств на банковских депозитах, а уровень риска потери средств намного ниже, чем при самостоятельном участии в сделках.

Фундаментальный анализ для индивидуального трейдера

Подавляющее большинство индивидуальных трейдеров проводит операции на Форекс через брокерские компании и дилинговые центры, и не могут обеспечить фундаментальный анализ надлежащего качества по причине отсутствия необходимых ресурсов.

Однако необходимость составления прогнозов все же присутствует, а для прогнозирования нужна основа.

Такой основой в большинстве случаев являются методики, основанные на статистике, то есть, прогнозирование будущих сделок выполняется на основе анализа исторических данных о движении цен.

Инструментом для такого анализа является график котировок, который отражает цены финансовых инструментов на каждый из моментов. Подобная информация находится в свободном доступе и предоставляется брокерами совершенно бесплатно в рамках торговой платформы или веб-интерфейса на сайтах брокеров, а также на тематических ресурсах.

Среди наиболее распространенных методик, которые используются для анализа графиков, можно упомянуть волновой анализ, созданный на основе теории о том, что многие рыночные ситуации являются сходными и повторяются с определенной периодичностью, а также технический анализ, который предполагает изучение моделей рыночного графика.

В то же время индивидуальные трейдеры также используют данные фундаментального анализа.

Так, размещение и закрытие ордеров корректируется с учетом новостного фона, который включает значимые события, способные изменить движение цен в ближайшей перспективе.

Кроме того, принимаются во внимание тенденции, возникающие в мировой экономике в целом, а также в определенных странах, различных сегментах бизнеса.

Инструменты анализа

Одним из основных инструментов для фундаментального анализа являются биржевые котировки – цены финансовых инструментов, по которым в данный момент продаются и покупаются активы.

Продажа активов (лоты валют, товарных позиций, акции компаний) ведется на биржевых площадках, где и заключаются контракты.

С этих площадок происходит непрерывная передача потока котировок, которые служат основой для работы многочисленных брокеров.

Котировки – это цены, по которым торгуются активы в данный момент, и для проведения анализа простого знания цен недостаточно.

Нужны исходные данные, отражающие состояние различных сегментов экономики на данный момент, а также сведения за прошедшие периоды, и в результате сопоставления данных можно определять различные тенденции.

При сопоставлении учитывается новостной фон, который, при определенных обстоятельствах является фактором, способным изменить многолетние тенденции и тренды.

Фундаментальные данные

Данными, отражающие состояние экономик различных стран, являются индексы и показатели, изменение их значений в ту или иную сторону отражает развитие, периоды стабильности и стагнации секторов экономики (торговый баланс страны, валовой внутренний продукт, уровень безработицы). В качестве примера использования экономических показателей можно привести изменение ключевой процентной ставки.

На курсы валюты большое влияние оказывают ключевые процентные ставки, установленные центральным банком страны — это один из наиболее эффективных инструментов для регулирования экономики. Изменение ставки способно снизить стоимость валюты, однако при этом достигаются позитивные сдвиги в различных аспектах экономики страны.

Повышение и снижение ставок достаточно редко происходит внезапно, как правило, это событие предваряется многочисленными заявлениями и прогнозами (что само по себе влияет на курс валюты).

Если слухи и прогнозы относительно изменения ставки оправдываются, и на ближайшем заседании принимается решение о повышении или понижении, это сразу же отражается на курсе валюты.

Таким же образом аналитики работают с прочими экономическими показателями – имея нынешнее значение, на основании текущего состояния определенного сектора или отдельного финансового инструмента определяют вероятность изменения показателя в ту или иную сторону. Затем множество показателей, которые могут иметь влияние на определенный рыночный актив, сопоставляется, и это является основанием для прогноза относительно изменения цены этого актива.

Экономические новости

При составлении прогнозов необходимо учитывать такой фактор, как внезапное возникновение событий, способных изменить наметившуюся тенденцию.

Такими событиями может быть начало масштабных военных действий, крупное стихийное бедствие, техногенная катастрофа, смерть или болезнь ключевых фигур политики и экономики.

Например, крупное наводнение, которое для определенной страны стало причиной потери урожая (при этом сельхоз экспорт является основой национального валового продукта), тут же оборачивается снижением стоимости валюты этой страны.

В отличие от изменения экономических показателей, значительная часть подобных изменений является достаточно прогнозируемым, предвидеть наводнение довольно сложно, при этом влияние на курс валюты данный фактор оказывает не меньшее. Это говорит о необходимости ежесекундного мониторинга новостного фона, что позволяет не пропустить и не оставить без внимания наступление важного события.

Где брать информацию

Показатели, отражающие положение дел в экономике подавляющего большинства стран, не являются секретной информацией.

Все сведения необходимые для анализа находятся в свободном доступе и публикуются в официальных источниках, поскольку нужны представителям местного бизнеса для того, чтобы ориентироваться в ситуации.

То же самое относится к важным изменениям в политической и экономической жизни, сведения о грядущих изменениях также отражаются в соответствующих источниках.

Особого внимания трейдеров Форекс заслуживают экономические индикаторы США, поскольку они непосредственно влияют на вес национальной валюты этой страны – американского доллара, который традиционно является локомотивом движений цен валютного рынка. Не менее важными являются показатели экономики Японии, ряда европейских стран, в несколько меньшей степени Австралии.

Если проводятся исследования относительно отдельных инструментов, например, акций, то вся важная информация присутствует на сайтах компаний, которые эмитируют эти акции.

Много важной и интересной информации можно получить, изучая сайты экономических институтов, эксперты часто делают полезные выкладки и прогнозы, к сожалению, большинство информации трейдер может получить только на английском языке.

Сведения о наиболее значимых событиях публикуются в экономическом календаре, а текущие новости традиционно сообщаются крупнейшими новостными агентствами — Рейтер, Блумберг, Доу Джонс, Телерейт. Практически все Форекс-брокеры предоставляют своим клиентам как трансляцию новостей, чаще всего с переводом на русский язык, так и экономический календарь.

Экономический календарь

Одним из важнейших инструментов, которым оперирует практически каждый трейдер, независимо от уровня квалификации, является экономический календарь. Этот документ отражает дату и время публикации значимых экономических событий, которые в той или иной степени влияют на финансовые рынки.

Такими событиями являются, например, заседание комиссии ФРС по поводу пересмотра ключевой ставки, публикация показателя уровня безработицы, количества промышленных заказов, объемов запасов нефти. Как правило, сразу после таких событий цены активов валютного рынка делают довольно резкий скачок.

Кроме непосредственно знания времени ожидаемых событий, трейдеры анализируют прогнозируемое значение показателей, которые будут опубликованы, а также значение этих показателей за прошедший период.

Составлением прогнозов занимаются профильные государственные и независимые институты, прогнозная информация также имеется в свободном доступе.

Рассмотрим, как экономический календарь может использоваться при фундаментальном анализе.

Например, одним из важных показателей экономики США является количество первичных заявок о получении пособия по безработице. Этот показатель отражает, сколько граждан США стали безработными (публикуется по итогам месяца), количество безработных свидетельствует о росте или спаде в экономике страны.

Показатель всегда имеет положительное значение, его значение варьируется от месяца и измеряется в сотнях тысяч заявок. Так, если прогнозное значение составляет 250 тыс. человек, а в публикуемых новостях оказывается, что заявки подали 230 тыс.

человек, курс доллара по отношению к остальным валютам может стремительно взлететь вверх.

Однако может иметь место и другой вариант развития событий. Если до публикации данного показателя аналитики имели другие подтверждения экономического роста США, то к моменту публикации рынок уже успел отыграть сокращение объема подачи заявок по безработице. Так что цена может не отреагировать на публикацию или же после рывка цена быстро вернется в первоначальное положение.

Заключение

Фундаментальный анализ Форекс способен предоставить наиболее объективную картину положения дел в экономики в целом, а также определить тенденции изменении цен по отдельному финансовому инструменту.

Но в то же время качественное выполнение такого анализа требует значительных ресурсов и не по плечу индивидуального трейдера. Тем не менее, выход из этой ситуации имеется — трейдер может использовать готовые прогнозы, составленные практикующими трейдерами, профильными специалистами рынка.

Такие прогнозы можно разыскать в свободных источниках, на независимых тематических ресурсах, а также на сайтах Форекс-брокеров.

Фундаментальный анализ на рынке валют Форекс

Предметом изучения фундаментального анализа Forex являются те ключевые факторы, которые движут этим рынком. К ним относятся все основные показатели экономик отдельных стран, а также состояние экономики в мировом масштабе, что оказывает определённое влияние на курсы валют. Кроме того, фундаментальный анализ включает в себя учет политической ситуации в той или иной стране, который в обязательном порядке влияет на государственный курс в финансово-экономической и кредитной сфере.

В данном случае наиболее полезной является информация о деятельности центральных банков и ставках по вкладам. Но в целом для фундаментального анализа имеют значение практически все стороны жизни той или иной страны – от политической обстановки и ожиданий отдельных социальных групп до прогнозов на будущее, вплоть до непроверенных слухов.

Фундаментальный анализ включает не только сбор всевозможной информации по тем факторам, которые могут так или иначе влиять на курсы валют, но также позволяет структурировать полученные данные, выделяя из них наиболее важные. Среди подобных данных можно выделить, в первую очередь, валовый внутренний продукт, состояние национальной промышленности, баланс в торговле и основные источники сырья, а также денежный оборот внутреннего рынка, инфляционный рост, уровень преступности, положение страны в мировом сообществе, успешность внешнеэкономической деятельности и уровень спроса на ценные бумаги.

Проведение качественного и эффективного фундаментального анализа – дело непростое, поскольку нужно учитывать не только отдельные факторы, но и условия их воздействия, то есть постоянно отслеживать динамику событий.

Может случиться так, что при изменении определенных параметров одни факторы, имевшие когда-то решающее значение, переходят в разряд незначительных. Так что если трейдер хочет добиться успеха в фундаментальном анализе рынка Форекс, то он должен не только знать основные экономические законы, но и разбираться во многих смежных дисциплинах, а также уметь находить причинно-следственные связи в таких явлениях, взаимосвязь между которыми на первый взгляд является не очевидной.

В свете всего этого, для фундаментального анализа рынка Форекс можно выделить, по крайней мере, две категории событий. Одни из них могут ожидаться с наибольшей вероятностью, даже быть заранее планируемыми. К ним относятся в основном события экономической и, отчасти, политической жизни страны. А другие являются практически непредсказуемыми, не поддающимися прогнозированию. Сюда можно отнести всевозможные стихийные бедствия и другие природные или социальные катаклизмы, которые, как правило, негативно сказываются на стабильности национальной валюты.
В настоящее время фундаментальный анализ также охватывает изучение локальных войн, причём не только наиболее крупных. Начало военных действий, конечно, предсказать трудно, но всё-таки можно (с той или иной долей вероятности), поскольку оно не настолько неуправляемо, как природная катастрофа.

В общем, квалифицированный фундаментальный анализ Форекс должен охватывать весь круг событий вокруг валютного рынка, чтобы помочь трейдеру выбрать наилучшую пошаговую стратегию действий на нем.

Брокеры, дающие высокие бонусы:
ПОКАЗАТЕЛИ В ФУНДАМЕНТАЛЬНОМ АНАЛИЗЕ НА ФОРЕКС