РЫНОК ФОРЕКС ЭТО БИРЖЕВОЙ ИЛИ ВНЕБИРЖЕВОЙ РЫНОК

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Что такое биржевой и внебиржевой рынки

После публикаций статей о «кухнях», брокерах типа A-Book, B-Book возникла необходимость сделать небольшое уточнение на тему биржевых и внебиржевых рынков простыми словами, поскольку, насколько я понял, возникла некоторая путаница в понимании работы не только отдельно взятого брокера, но и рынков в целом. Вначале напомню некоторые тезисы:

A-Book — брокер, который выступает посредником, зарабатывает за счет спреда (разницы в цене между покупкой и продажей), выводит клиента на мировые рынки.

B-Book — брокер, который сам выступает контрагентом по сделкам и зарабатывает на том, что теряют трейдеры. Сделки закрываются посредством клиринга (взаимозачета), ни о каких мировых рынках речь не идет.

«Кухня» — брокер типа B-Book, который прикладывает максимум усилий, чтобы трейдер остался без депозита. Например, вмешивается в движение тренда, самостоятельно снимает ордера под разными предлогами, не засчитывает прибыльные сделки.

Биржевой и внебиржевой рынки можно охарактеризовать просто: в первом случае все происходит на бирже, во втором — покупатели и продавцы сами находят друг друга. Ну или ж им в этом помогают поставщики ликвидности и маркетмейкеры. Форекс — внебиржевой рынок. Брокер выводит трейдера в интернет-сеть, где ликвидность валют обеспечивает, например, инвестиционный банк. Вроде все ясно. Но как быть с фондовым рынком?

  • 1 Биржевой и внебиржевой рынки
    • 1.1 Биржевой фондовый рынок
    • 1.2 Внебиржевой рынок

    Биржевой и внебиржевой рынки

    Согласно данным Московской биржи, за январь 2022 года лидерами стали:

    Рейтинг брокеров FOREX:

    по числу зарегистрированных клиентов: ВТБ24 (251 157 трейдеров), Сбербанк (198 417), БКС (189 330). Замыкает 10-ку ООО «Инвестиционная палата» — 19 859 трейдеров;

    по числу активных клиентов, которые хотя бы раз в месяц совершали по счету сделку: Финам (16 290 трейдеров), Сбербанк (14 564), БКС (14 113). Замыкает 10-ку УК «Альфа Капитал» — 1 777 трейдеров.

    Если посмотреть на инструменты таких крупных брокеров, как Форекс Клуб, LiteForex, ИнстаФорекс, пусть и вскользь, они говорят об инвестициях в ценные бумаги. Тем не менее, в топ-25 МБ эти брокеры не входят, хотя число активных клиентов у них куда больше.

    Вопрос: что считать подтверждением надежности? Число активных клиентов в 2-5 тыс., но топовое место на МБ, где есть хоть какая-то маломальская регуляция со стороны биржи и ЦБ. Или же торговля акциями, золотом с помощью внебиржевых брокеров? Биржевой и внебиржевой рынки: что надежнее и продуктивнее?

    Надежные Форекс платформы:

    Биржевой фондовый рынок

    Собственник бизнеса, желающий привлечь деньги за счет продажи части акций, проводит IPO (первичное размещение на бирже ценных бумаг). Даже не принципиально, первое это размещение или нет. Инвестор может приобрести пакет акций, став реальным участником компании. Ценные бумаги могут быть в документарной форме или бездокументарной. Информация о покупке ценных бумаг инвесторов отражается в гос.органах в списках акционеров, акции зачисляются на специальный счет в депозитарии. Инвестор становится собственником реального актива.

    Внебиржевой рынок

    Металлы, нефть, ценные бумаги — принцип одинаков. Инвестор через торговую платформу покупает не реальный актив, а контракты. Причем брокеры часто подменяют экономическую терминологию для создания красивого образа. Например, на внебиржевом рынке не может быть фьючерсных контрактов. Фьючерсы — это только биржевой инструмент. Да и сами по себе фьючерсы предусматривают исполнение контракта через время, а на внебиржевом рынке этого не происходит. Кстати, брокеры весь внебиржевой рынок любят называть Форексом, хотя Форекс — это только лишь внебиржевой валютный рынок.

    Пример: где-то на американском рынке США есть акции Фейсбук. Трейдер в России предполагает, что акции будут расти и… Покупает не сами акции, а только лишь контракт, согласно которому ему будет выплачена разница в случае роста стоимости бумаги. Иными словами, делается ставка на то, куда сдвинется цена. Очень похоже на бинарные опционы, верно? Инвестор не становится собственником золотого слитка или ценной бумаги, даже сам контракт представляет собой только лишь цифры в личном кабинете.

    В случае с B-Book в данном примере контрагентом по сделке выступает сам брокер. Поскольку проигравших обычно больше, компания работает в прибыль. Как только трейдер становится успешным, брокер выводит его на международный внебиржевой рынок. На нем всегда есть желающие купить или продать тот или иной актив. И если на биржевом рынке актив ограничен предложением (например, пакет акций выкупается институциональными инвесторами, а частные трейдеры только лишь наблюдают за происходящим), то на внебиржевом рынке количество сделок не ограничено и определяется только лишь наличием желающих купить/продать контракт на актив по желаемой цене желаемого объема. Правда, за сделками нет реального актива, но торговля воздухом устраивает всех — все трейдеры понимают правила игры.

    Резюме. Биржевой и внебиржевой рынки имеют свои плюсы и минусы. «Торговля воздухом» на внебиржевых рынках также имеет право на жизнь, хотя по сути это чистой воды спекуляция. Надувание пузыря не происходит, потому что на реальный актив сделки не влияют. Внебиржевой рынок больше подходит для спекулятивных операций — здесь сделки могут происходить в течение минуты. Биржевой рынок дает возможность реального владения активом, но подходит только для портфельного инвестирования с большим стартовым капиталом. На внебиржевом рынке риск попасть на «кухню» больше, но специфика торговли здесь абсолютно иная.

    И в заключении уточню, что это только лишь мое упрощенное видение биржевого и внебиржевого рынка. Потому приглашаю читателей к обсуждению!

    Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг

    В этой статье мы поговорим про биржевой и внебиржевой рынки :

    • В чем отличия?
    • Какие особенности?
    • Как и чем там торгуют?
    • Приведем примеры?

    Но сначала любопытный факт. Все знают про американскую биржу NASDAQ. Именно там торгуются акции таких компаний, как Amazon и Apple.

    Но знаете ли вы, что американская NASDAQ National Association of 108 Dealers Automated Security зародилась именно как внебиржевая торговая система . Но с развитием электронной торговли различия между биржевым и внебиржевым рынком все больше стираются. Сейчас NASDAQ считается одной из трех основных фондовых бирж США (то есть, биржевым рынком), хотя признаки внебиржевого рынка на ней тоже можно найти.

    Начни пользоваться ATAS абсолютно бесплатно! Первые две недели использования платформы дают доступ к полному функционалу с ограничением истории в 7 дней.

    Торговля на биржевом и внебиржевом рынках

    Для начала разберем общую схему взаимодействия биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг. Структура общего рынка ценных бумаг выглядит примерно так:

    Далее обсудим более детально по очереди:

    • Внебиржевой рынок.
    • Российский внебиржевой рынок.
    • Внебиржевой рынок США.
    • Форекс.
    • Биржевой рынок ценных бумаг.

    Внебиржевой рынок

    На первичном рынке происходят первые продажи ценных бумаг покупателям. На вторичном рынке ценные бумаги переходят из рук в руки. Если внимательно посмотреть на схему выше, становится понятно, что большая часть первичных размещенный ценных бумаг происходит на внебиржевом рынке.

    Кроме этого на внебиржевом рынке можно купить ценные бумаги, которые не допущены к биржевым торгам. Дело в том, что для листинга на официальной бирже эмитент должен соблюдать требования – например, раскрывать отчетность за последние несколько лет. А если компания не хочет или не может соблюдать эти требования, то деньги на развитие можно привлечь на внебиржевом рынке.

    Вы не найдете внебиржевой рынок на карте и не увидите со спутника. Он работает только в электронном виде. Биржевой рынок тоже работает в электронном виде, но у биржи есть еще и конкретный адрес. Например, израильская фондовая биржа находится в Тель-Авиве по адресу: 2, Ahuzat Bayit Street.

    Основные участники внебиржевого рынка:

    • дилеры,
    • брокеры,
    • крупные банки и фонды.

    Частные инвесторы могут покупать и продавать ценные бумаги на внебиржевом рынке через своих брокеров. Как правило, у участников внебиржевого рынка есть деньги, поэтому здесь не ограничивают объем сделок. По количеству лотов тоже нет ограничений – главное, чтобы были желающие продать и купить.

    По количеству проданных/купленных ценных бумаг внебиржевой рынок больше, чем биржевой. Но за счет спекулятивных сделок в денежном выражении объем биржевого рынка больше, чем внебиржевого.

    Для того, чтобы купить ценные бумаги на внебиржевом рынке, вам придется позвонить брокеру по телефону, потому что в электронную систему торгов попадают не все котировки.

    Внебиржевой рынок делится на:

    • Организованный , то есть здесь действуют четкие правила, а участниками рынка выступают лицензированные профессиональные посредники. Этот вид внебиржевого рынка близок к фондовой бирже. Сделки проводят через электронные системы.
    • Неорганизованный – представлен только брокерами. Этот вид рынка почти не регулируется, информация о сделках нигде не проходит. Сделка может состояться, только если брокер нашел пару клиентов, которые хотят купить и продать соответственно. Неорганизованный внебиржевой рынок еще называют “уличным”.

    Российский внебиржевой рынок

    В России организатором внебиржевых торгов является Некоммерческое партнерство “Российская торговая система”. А электронная система, в которой собраны котировки, называется RTS Board .

    Преимущества внебиржевого российского рынка:

    • На внебиржевом рынке появляются ценные бумаги новых компаний. Инвесторы могут познакомиться с перспективными компаниями на этапе их становления и подготовке к листингу на бирже. Например, Алроса, ПАО ММК стартовали на внебиржевом рынке.
    • Можно купить и продать любое количество ценных бумаг, если есть предложения, нет ограничений по лотам.
    • Более широкий охват отраслей, чем на фондовой бирже.
    • Дивидендная доходность акций выше, чем на фондовой бирже.

    Недостатки внебиржевого российского рынка:

    • Мало информации об эмитентах. Они не обязаны раскрывать отчетность и существенные факты о своей деятельности. Соответственно оценить потенциал роста и риски сложно.
    • Низкая ликвидность.
    • Оформление сделок занимает больше времени, чем на фондовой бирже.
    • Высокие комиссии.

    Американские внебиржевые рынки

    Американский внебиржевой рынок гораздо более развитый и большой, чем российский. Называется он OTC – Over The Counter Market . Здесь торгуются ценные бумаги крупных холдингов и небольших компаний из всех отраслей промышленности – от банков и нефтегазовых компаний до биотехнологических и коммунальных предприятий. Все ценные бумаги подразделяют на 3 группы в зависимости от их финансовых качеств:

      – глобальные, устойчивые и растущие компании. Эмитенты должны соблюдать требования комиссии по ценным бумагам и иметь определенные показатели финансового развития. – развивающиеся компании, которые еще не доросли до OTCQX, соответственно требований меньше. – брокерско-дилерский рынок для торговли всеми ценными бумагами. Это могут быть зарубежные ценные бумаги или проблемные компании, не желающие раскрывать свою отчетность. Единых требований по предоставляемой отчетности нет.

    Теперь несколько слов о NASDAQ, о которой мы уже упомянули в начале статьи. По сути, это сложная электронная система котировок. Сейчас вы можете найти на NASDAQ котировки более чем 3300 акций.

    Котировки доступны на разных уровнях:

    • Первый уровень доступен всем и показывает наилучшие цены покупки и продажи
    • Второй уровень доступен дилерам и показывает все публичные котировки маркет-мейкеров
    • На третьем уровне маркет-мейкеры вводят свои приказы и котировки.
    • Практически мгновенное исполнение сделок.
    • Участники могут быть из разных стран, необходима только система доступа.
    • Полностью электронный рынок.
    • По ценным бумагам, которые представлены несколькими маркет-мейкерами, ценовые предложения ограничены.
    • По ценным бумагам небольших компаний ценовая политика может быть разная.

    Внебиржевой валютный рынок Форекс

    Форекс – это тоже внебиржевой рынок, но у него есть специфика.

    • Во-первых, на Форекс котировки и спреды у разных брокеров разные.
    • Во-вторых, вы не найдете проторгованных объемов. В большинстве случаев считается, что трейдеры на форексе торгуют против своего брокера, а не против других участников рынка. Какова вероятность того, что брокер хочет терять свои деньги? Правильно, брокер хочет зарабатывать, а значит – терять вероятнее всего будет кто-то другой (читай – клиент форекс-брокера).

    Форекс – рискованный и мало прозрачный внебиржевой рынок. Но за счет минимальных требований к стартовому капиталу и массивной рекламы, форекс популярен.

    Хотите стать трейдером с нуля? Прочитайте интервью профессионального трейдера и нашего клиента, который сначала торговал CFD у форекс брокера, но затем перешел на трейдинг фьючерсами ( что такое фьючерсы ).

    Биржевой рынок

    Для листинга на бирже компания должна соблюдать правила. Например, вот некоторые из них:

    • Компания должна публиковать финансовую отчетность за последние несколько лет.
    • В свободном обращении должно находиться не меньше определенного количества акций.
    • В некоторых случаях могут быть требования к корпоративному управлению компанией и сроку ее существования.
    • В некоторых случаях могут быть требования к капитализации.

    Но надо честно сказать, что часть этих требований есть и на внебиржевом рынке.

    Особенности биржевого рынка ценных бумаг:

    • На биржевом рынке акции можно покупать только определенными лотами.
    • Торги на бирже могут быть приостановлены, если происходят какие-то форс-мажорные события (например, изменение цены определенных акций более, чем на 20%).
    • Биржевой рынок гораздо сильнее регулируется государством, поэтому он более надежен и прозрачен.

    Внебиржевые и биржевые рынки. Резюме

    Сделки на внебиржевом рынке могут быть более рискованным для частных инвесторов, если работать с новыми или мало прозрачными компаниями. Однако, и выбор ценных бумаг и инструментов на внебиржевом рынке достаточно большой.

    Для внутридневных трейдеров ценными бумагами важны:

    • скорость исполнения сделок,
    • небольшие комиссии,
    • большое количество волатильных торговых инструментов.

    Для инвесторов важна фундаментальная надежность компании и потенциал роста курсовой стоимости ее бумаг.

    Где торговать ценными бумагами – на биржевом рынке или на внебиржевом?

    Выбирайте где и чем торговать исходя из своих целей. Главное – иметь торговое преимущество.

    Посмотрите на нашем канале , как ATAS поможет найти правильное время для покупки или продажи ценных бумаг на биржевом рынке.

    Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг

    Биржевой рынок ценных бумаг или фондовая биржа – это организованный рынок ценных бумаг, торговля в котором осуществляется строго по установленным правилам и графику в течение биржевой сессии. На бирже проходят листинг только ценные бумаги надежных эмитентов. Критериями прохождения листинга являются размер чистого дохода компании, стоимость активов и размер выпускаемых акций.

    Основными задачами фондовой биржи являются создание необходимых условий для торговли и обслуживания, взамен чего участники торгов оплачивают комиссии, ежегодные взносы, а также вносят плату за листинг.

    Функциями фондовой биржи являются:

    • Организация публичных торгов на сертифицированном оборудовании и с помощью высококвалифицированных сотрудников биржи;
    • Разработка и реализация биржевых контрактов;
    • Регулирование котировок ценных бумаг;
    • Биржевой арбитраж (разрешение конфликтов интересов и споров, возникающих в ходе биржевых торгов);
    • Страхование участников торговли от резких скачков цен и хеджирование;
    • Гарантирование исполнения сделок.

    В настоящее время в мире насчитывается более 200 бирж, крупнейшими из которых являются: Нью-Йоркская, Токийская, Лондонская, Шанхайская, Гонконгская, Франкфуртская.

    Первая фондовая биржа, которая существует до сих пор, была открыта в 1602 году в Амстердаме, где осуществлялись торги не только различными товарами, но и ценными бумагами, при этом техника торговли в обоих случаях была одинаковой. Допуск на биржу был свободный, и любой человек мог участвовать в торгах. Долгое время на бирже обращались только акции Объединенной Ост-Индской компании, государственные облигации Голландии и облигации администраций крупнейших городов страны. В середине XVIII в. На Амстердамской бирже уже котировались 44 вида ценных бумаг.

    Внебиржевой Рынок Ценных Бумаг

    Внебиржевой рынок ценных бумаг представляет собой сферу обращения ценных бумаг, не допущенных к биржевой торговле. Чаще всего это акции небольших компаний, которые не прошли листинг из-за ограниченного выпуска в обращение или недостаточной надежности.

    Внебиржевой рынок может быть организованным и неорганизованным:

    Организованный Внебиржевой Рынок

    Организованный внебиржевой рынок – это рынок, где торговля осуществляется по строго установленным правилам. Ценные бумаги перед допуском к обращению на рынке проходят процедуру листинга, которая немного мягче, чем на фондовой бирже, но компаниям предъявляются требования по величине активов, количестве обращающихся акций и числу дилеров, которые готовы котировать данные акции. Торговля на организованном рынке осуществляется между профессиональными посредниками – дилерами.

    Автоматизированная система котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASDAQ), созданная в США в 1971 году, является крупнейшим в мире организованным внебиржевым рынком. По рыночной капитализации NASDAQ является вторым в мире рынком после Нью-Йоркской биржи.

    Неорганизованный Внебиржевой Рынок

    Неорганизованный внебиржевой рынок характеризуется тем, что торговля происходит стихийно и без каких-либо всеобщих правил, покупатель весь риск берет на себя. При этом условия сделок оговаривается между покупателем и продавцом, а информация о совершенных сделках нигде не фиксируется.

    Биржевой и внебиржевой рынок — что это такое? В чем различие?

    Финансовый рынок делится на два больших сектора: биржевой и внебиржевой. На каком из них чем торгуют, и где лучше зарабатывать трейдеру?

    Биржевой рынок — это рынок ценных бумаг, торговля на котором осуществляется организованно, строго по установленным нормам и правилам. На биржевом рынке торгуются бумаги наиболее надежных компаний-эмитентов, которые получают доступ на биржу только после процедуры листинга, и деятельность таких компаний контролируется биржей. Торговля на бирже проходит по определенному графику — в особые часы, и только в это время можно купить или продать рыночные активы. Пример биржевого рынка в России — ММВБ-РТС, в США — NYSE и NASDAQ.

    Внебиржевой рынок — это площадка для купли-продажи ценных бумаг или иных рыночных активов, на которой торговля осуществляется без участия и контроля биржи. Здесь нет таких жестких рамок, как на биржевом рынке, что и является основным преимуществом. Кроме того, торговля ведется посредством сети интернет, что делает трейдинг более удобным и современным. Примером такого рынка является хорошо известный Forex.

    Итак, подытожим, чем различаются биржевой и внебиржевой рынки:

    • Биржевой рынок имеет единый центр проведения торгов, то есть, расположен в каком-то конкретном месте — в операционном зале. Внебиржевой рынок — это децентрализованная торговля.
    • На биржевом рынке правила очень жесткие, они устанавливаются руководством биржи и не могут быть оспорены ее участниками. На внебиржевом рынке все основано на договоре между участниками, которые и регулируют торговый оборот. Соответственно, здесь условия более лояльные, и цены активов могут с легкостью меняться.
    • На биржевой рынок в силу его специфики допускаются только узкоспециализированные участники — лицензированные физические лица (брокеры), инвестиционные компании, центральные и коммерческие банки, хеджевые фонды. На внебиржевом рынке могут торговать практически все желающие, кто обладает достаточным капиталом и познаниями в трейдинге.
    • Биржевой и внебиржевой рынок различаются и количеством активов: на биржевом их намного меньше, так как не все ценные бумаги принимаются для торговли.

    Если вас заинтересовало, что такое биржевой рынок, и вы хотите зарабатывать именно на нем, то для этого вам нужно пройти сложный путь. Например, вы можете участвовать на биржевых торгах, если вы имеете финансовое образование и работаете в инвестиционном отделе крупного банка. Или если у вас есть 4-5 миллионов долларов и вы можете вложить их в хедж-фонд. Или если вы обратитесь к профессиональному фондовому брокеру, которому будете платить комиссию за услуги управления вашим капиталом.

    Как видите, попасть на биржу не так-то просто. А вот торговать на внебиржевом рынке вы можете без каких-либо препятствий! Вы можете торговать и акциями, и валютными парами, так что возможностей для заработка у вас будет даже больше. Единственный риск внебиржевого рынка — это отсутствие централизованного регулирования, но это же и является его преимуществом, так как здесь стоимость активов не устанавливается «сверху», а определяется спросом и предложением. Ну а чтобы снизить торговые риски, руководствуйтесь рейтингом брокеров, чтобы выбрать надежную компанию-посредника. Если брокер обладает хорошей репутацией, то наверняка вам будет комфортно с ним работать.

    Еще один плюс внебиржевого рынка Форекс — в том, что он, в отличие от биржи, работает круглосуточно 5 дней в неделю (с понедельника по пятницу). Вам не нужно беспокоиться, что вы пропустите те несколько часов, когда можно совершить сделку купли или продажи актива. У вас есть хорошая возможность зарабатывать тогда, когда вам удобно. А благодаря тому, что сейчас многие брокеры предлагают кроме десктопной версии торговой платформы еще и мобильную, вы можете иметь доступ к рынку практически в любом месте.

    Форекс И Другие Рынки История И Статистика

    В 1973 году валюты практически всех, наиболее развитых стран, могли свободно конвертироваться по рыночному курсу, который определялся спросом и предложением. Чтобы приобрести валютную пару EUR/USD, трейдеру нужно заплатить 1,2326 долларов. После увеличения цены продать он сможет уже за более высокую цену. Кроме того, здесь напрямую действует «закон спроса и предложения» – нет ограничений, которые накладывают реальные фондовые биржи.

    В качестве посредников выступают брокерские компании. За связь продавцов с покупателями они берут процент от суммы сделки. Довольно часто брокеры бывают посредниками торговых корпораций, инвестиционных фондов и компаний. Например, если в ближайшем будущем известно, что будет происходить ценовой рост доллара США, то это обстоятельство можно использовать для получения прибыли, купив американскую валюту и перепродав ее по выгодной для себя цене. Финансовые операции на международном рынке происходят подобным же образом, но с более крупными суммами. «Консультант» является официальным представителем профессионального лицензированного участника валютного рынка — компании «Альфа-Форекс». Второй путь обучения Forex – записаться на обуча­ющие курсы Forex.

    Форекс В России

    Во-вторых, компании, ведущие международный бизнес, импортеры и экспортеры, покупающие или продающие валюту через свои банки. Они приходят на этот рынок для обмена выручки на свою нацвалюту или, наоборот, покупки иностранной валюты для того, чтобы произвести оплату контрактов за рубежом. Как правило, компании ведут свои операции через кредитные организации, однако международный рынок Forex законодательно не формализован, поэтому никто не запрещает крупным фирмам заключать сделки самостоятельно. Многообразие экономических субъектов и инструментов на валютном рынке, как и в целом на финансовом, приводит к существенным сдвигам в организации рынка. Чем многообразнее сделки и инструменты, тем более привлекательным финансовый рынок является «для всех». Наиболее динамично развивающейся формой торговли валютой являются системы прямого доступа к рынку валюты (внебиржевой Forex), т.е.

    Помимо положительного ощущения от самостоятельных действий сделка выглядит абсолютно прозрачной для инвестора. Автоматизация ручных процедур серьёзно сокращает время, необходимое для появления приказов на рынке, что обеспечивает частоту и повторяемость сделок. А управление своими личными финансами посредством Интернет-систем постепенно становится общемировым стандартом. Сейчас центральные банки как главный субъект макроэкономической политики выступают, скорее, важным источником информации, которая может повлиять на валютные курсы в долгосрочном плане. Главные свои функции сегодня центральные банки реализуют в денежной политике (политике монопольного предложения денег и процентных ставок). Чаще всего мошеннические схемы встречаются в сфере доверительного управления средствами на рынке Форекс.

    Чаще всего отдельно термин Рынок Форекс применяется, чтобы обозначить совершенную сделку по обмену валют, а не всю совокупность операций, которые происходят на рынке. Конечно, есть куча нюансов и способов повысить вероятность правильности своего прогноза. О них мы рассказываем на сайте FxTeam, а аналитические обзоры, которые вы у нас найдете, – это ваша система координат. Регулярно читайте их, создание биткоин кошелька чтобы чувствовать себя более уверенно и свободно ориентироваться в текущей ситуации на форексе. Если потратить ежедневный оборот биржи Форекс на покупку новых автомобилей среднего класса, то личным транспортом можно обеспечить каждую российскую семью. Более 90% начинающих трейдеров теряют свой первый депозит в результате неудачных сделок даже при успешной работе с демонстрационными счетами.

    • Не секрет, что в коммерческих банках обменный курс отличается от рыночного.
    • Но… По статистике, более 90% тех, кто попытался играть на бирже или рынке Forex, – проигрывают.
    • Компании, участвующие в международной торговле на форекс, делятся на импортеров и экспортеров.
    • Трейдеры, или частные лица, представляют четвертую, наиболее многочисленную группу участников.
    • Многие российские биржевики освоили только первую половину этой истины.

    С 2007 года торги ведутся исключительно через интернет. На внебиржевом валютном рынке операции купли-продажи происходят без привязки к конкретному месту торговли. Как правило, он организуется специальными компаниями, оказывающими услуги по купле-продаже валют. Торговые операции на http://goforit.venture-out-there.de/kriptobirzha-bancor-otkazyvaet-ssha/ нем сейчас осуществляются в основном через интернет. По объему торговли внебиржевой валютный рынок существенно превосходит биржевой. Самым ликвидным в мире считается международный внебиржевой валютный рынок Форекс. Он функционирует круглосуточно и во всех финансовых центрах мира.

    Дается он для того, чтобы начинающий трейдер не рисковал своими деньгами, но при этом стал полноценным участником рынка. Будьте начеку по отношению к фейковым экспертам.Конечно, опыт коллег с большим стажем бесценен. Но есть и такие «эксперты», которые совершив 2-3 сделки (может и удачных), начинают думать, что они гуру. На самом деле они просто хотят, чтобы у них купили финтех различные руководства и обучающие материалы. Но не стоит забывать, что виртуальный и реальный счет – разные вещи. Если хотите быстро обогатиться, вложив минимум средств – Форекс не для вас.Даже профессионалы могут потерпеть неудачу и потерять деньги из-за нескольких неправильно сделанных ставок. А новичок, «гадая на кофейной гуще», очень быстро разочаруется.

    Высокая Волатильность На Рынке Forex: Научный Подход

    Предлагаем начать ваше знакомство с валютным рынком с видеоурока, который поможет разобраться, что такое форекс, буквально за несколько минут. Многие из этих факторов можно проверить еще при открытии демо-счета. К слову, этот учебный счет с виртуальным балансом – незаменимая вещь, однозначно необходимая для торговли, особенно начинающих. Удобно то, что покупать и продавать валюту (спекулировать на изменениях котировок) можно онлайн, в любое время по будним дням – и даже с мобильного. Для этого вам необходима торговая платформа, которую также называют терминалом.

    То есть покупаете энную сумму евро за энную сумму долларов. Если прогноз оказался верен, сделка приносит вам некую прибыль (в зависимости от того, насколько повысился курс). Эту прибыль можно зафиксировать, отдав приказ на закрытие сделки. Если же ваш прогноз неверен, сделка приносит вам некий убыток (в зависимости от того, насколько понизился курс). Например, прошла сделка по продаже 1 евро за 1,2319 доллара, через секунду идет сделка по продаже 1 евро за 1,2317 доллара.

    Инструменты работы на рынке Forex – это, прежде всего, валюты и драгоценные металлы. Кроме них на рынке Forex торгуются акции крупнейших компаний мира, биржевые индексы, фьючерсы на товарных рынках, нефть. Но львиная доля этого рынка все же приходится именно на валюты. Кроме того, у рынка Forex есть и еще одно важнейшее качество – возможность торговать на нем, не затрачивая много времени и средств.

    Валютный рынок Форекс не имеет центрального регулирования. На нем нет клирингового центра или централизованного рынка. Частные форекс-брокеры то и FinTech дело обвиняются в различных видах обмана и мошеннических действиях против своих клиентов. Трейдер торгует самостоятельно, когда считает нужным.

    Технический анализ Forex – это анализ динамики движения курсов валют. Поэтому его основным инструментом являются графики котировок Forex.

    Что Такое Рынок Форекс И Можно Ли На Нем Заработать

    Весь набор эффективных инструментов современного валютного рынка, позволяющий заключать, контролировать и закрывать сделки в режиме онлайн. Форум — прекрасный способ ознакомиться с особенностями рынка и «из первых уст» узнать о торговле валютой, акциями и биржевой торговле. Здесь можно найти архивы котировок, обсуждения стратегий forex-торговли, полезных торговых советников, а также свежую аналитику рынков и ссылки на литературу. Аналитика и прогнозы — это основные факторы, на которые должен ориентироваться трейдер при принятии торговых решений. Прогнозы можно составлять самостоятельно, на основе новостей, а можно знакомиться с готовыми экспертными оценками того или иного факта.

    Сейчас, к примеру, евро стоит 1,2 доллара, а через час уже 1,19. Стоимость одной валюты, выраженная в другой, называется котировкой. Каждая такая котировка попадает на график в торговой платформе и ставит на нем точку. Эта точка автоматически соединяется торговая платформа с предыдущей отметкой цены актива. Так на форексе, в режиме реального времени, рисуется график цены, а трейдеры сидят перед мониторами или экранами смартфонов и наблюдают за тем, как изменяется график, чтобы понять, когда же начать торговать.

    Соответственно, курс евро уменьшился на два пункта, или два пипса. Для кого‑то это означает убыток (для тех, кто ставил на повышение евро), для кого‑то – прибыль (для тех, кто играл на повышение доллара). Сколько составляют эти убытки и прибыли – зависит исключительно от объема сделки. Впрочем, в другую секунду эта прибыль может быть еще больше. Или обернуться убытком – в зависимости от того, в какую сторону повернется курс. Валютная пара EUR/USDНапример, валютная пара евро/доллар на Форекс имеет обозначение EUR/USD, то есть, стоимость евро (торгуемой валюты) выражена в долларах США (валюте котировки).

    Землятресение или другое стихийное бедствие в какой-либо стране способно ослабить национальную валюту этой страны, так как на восстановление потребуются средства, что способно привести к усилению инфляции. Особое значение приобретают крупные войны, например военные действия Ирака или США в Афганистане. Трудно предсказать начало войны, но обычно о подобных компаниях объявляют заранее, и подобные объявления необходимо виды crm систем учитывать при планировании торговой стратегии. К несомненному достоинству рынка Форекс можно отнести принцип маржинальной торговли . Суть данного принципа состоит в том, что клиенту для совершения торговых операций предоставляется кредитное плечо в 50, 100 или иногда более раз превышающее его средства. Таким образом, участник рынка, обладающий даже скромными суммами, может совершать весьма солидные сделки.

    Платежи или переводы денежных средств через коммерческие банки проводятся в режиме онлайн. Однако за счет разницы курсов валюту выгоднее приобретать на Forex самостоятельно. Кратко описать схему торговли на международном валютном рынке можно следующим образом. Участник трейдинга, используя специальную программу (зачастую это платформа Метатрейдер), наблюдает графики торгуемых активов. После анализа и принятия решения о покупке или продаже он подает команду на открытие торговой позиции. Команда поступает на сервер брокера, на сайте которого зарегистрирован торгующий.

    Трансформация роли центральных банков как экономического субъекта валютного рынка и как регулятора была обусловлена целым рядом факторов. К важнейшим из них относится переход к системе плавающих валютных курсов, который изменил и характер, и масштабы воздействия ЦБ на валютные курсы. Их значение и как непосредственных участников валютного рынка и как регулятора, существенно снизилось. Об интервенциях на международном валютном рынке уже говорить не приходиться, т.к. Из-за масштабности рынка – дело это чрезвычайно затратное. Одна из последних интервенций на Forex проводилась Банком Японии в период с 2000 по 2004 год, с целью удержания йены на низком уровне в паре с долларом, объемом около $400 млрд. Несколько подробнее остановимся на роли центральных банков в организации международного валютного рынка.

    Информации о поставщиках ликвидности нет, верификация не требуется, а также активно навязываются разнообразные бонусные программы. ЛиквидностьЭтот рынок оперирует огромными денежными массами. Стоимость одной сделки многократно превышает аналогичные показатели на любом другом рынке. Это особенность привлекает практически любого инве-стора, так как предоставляет полную свободу в моментальном открытии или закрытии любой позиции. Торговля на Форекс регулируется куда меньше, чем, например, на рынке ценных бумаг, где торгуют акциями и облигациями. Соответственно, меньше контроля со стороны государства и больше свободы для участников. Действие Соглашения «временно» было приостановлено в 1971 году и, по сути, с этого момента началась история Форекс рынка.

    Что такое внебиржевой рынок ценных бумаг: как функционирует, отличия от биржевого, плюсы и минусы

    У такого вида инвестирования, как приобретение акций через биржевых брокеров, есть любопытная альтернатива. Советую вам. нет, не переключаться на внебиржевой рынок ценных бумаг, но удостоить его вниманием.

    Я расскажу о специфике внебиржевого рынка, рисках при торговле ценными бумагами (ЦБ) за пределами бирж, видах внебиржевых сделок, применяемых инвестиционных стратегиях.

    Что такое внебиржевой рынок

    Иначе он называется рынок OTC (аббревиатура от англ. over-the-counter) – это совокупность спроса и предложения на покупку-продажу акций и облигаций за пределами площадок для торгов, а также сделок с ЦБ, заключаемых вне бирж.

    Организованный отличается наличием электронной информационной системы сбора и обработки данных о спросе покупателей и предложении продавцов ценных бумаг, их котировках.

    Владельцы системы сильно облегчают лицам, желающим вложиться или удачно слить ЦБ, поиск продавца или купца соответственно. Также они дают возможность сторонам сделок с бумагами продавать и покупать их через подписание электронных договоров, скрепленных ЭЦП.

    Участники неорганизованного рынка находят друг друга сами и заключают сделки, не прибегая к услугам онлайн-сервисов.

    Рынок OTC первичен по отношению к биржевому, ибо появился раньше. Изначально ценные бумаги покупались-продавались из рук в руки, очень часто без посредников.

    После появления фондовых бирж торговля ЦБ вне официальных площадок не прекращалась, поскольку посреднические услуги стоили (и продолжают стоить) недешево. Для многих крупных эмитентов экономия на услугах бирж предпочтительна, практически для всех средних и малых – вынужденная мера.

    В чем отличия внебиржевого рынка от биржевого

    Сравнить эти два вида и понять различия поможет таблица.

    Биржевой рынок Внебиржевой рынок
    Стандартные объемы торгов и размеры лотов, ограничивающие трейдеров в количестве и стоимости приобретаемых ценных бумаг Каждый участник торговли может купить/продать то количество ЦБ, которое ему нужно
    Заявки на покупку актива безадресные: покупатели не видят, кем они выставлены Заявки на покупку ценных бумаг адресные: покупатели могут узнать, у какого брокера берут акции/облигации
    Данные о котировках ЦБ общедоступные, трейдеры их видят Чтобы узнать цену бумаг, нужно обращаться к брокеру
    Котировки носят официальный характер Котировки являются индикативными
    Обязательный листинг ценных бумаг Отсутствие листинга
    Биржа выступает гарантом сделок Гарант сделок отсутствует

    Из отличий следует, что на рынке OTC:

    • инвесторам на практике не обеспечена покупка бумаг, теоретически имеющихся в продаже;
    • реальная цена желаемого актива обычно расходится с его котировкой, заявленной брокером либо электронной площадкой;
    • есть возможность купить интересные акции успешной компании, которая регулярно платит по ним дивиденды, но не торгует ими на биржах из-за строгих правил листинга.

    Как происходит торговля на внебиржевом рынке

    Узнавать котировки и передавать поручения брокеру часто можно только по телефону. Для пользования инструментами, дающими возможность производить сделки онлайн, необходимо оплачивать услуги соответствующего сервиса (электронной площадки).

    В силу отсутствия официальной цены бумаг брокеры обычно озвучивают покупателям/продавцам меньшую сумму сделки, проворачивают ее по большей, а разницу берут себе. Это общепринятая практика, которую можно принимать либо нет – выбор за вами.

    Основные виды внебиржевых сделок

    В основном на практике применяются два вида сделок:

    • поставочный форвард – это соглашение, одна сторона которого берет обязательство не позднее оговоренного срока передать ценные бумаги, а другая сторона обязуется их оплатить;
    • опцион – соглашение, по которому покупатель обретает право, но не обязанность купить актив по оговоренной в момент заключения договора цене не позднее установленного момента в будущем.

    Как получить доступ к этому рынку

    Чтобы приобретать и продавать ценные бумаги на рынке OTC, нужно заключить договор с брокером.

    Посредник должен обладать:

    • лицензией регулятора рынка ценных бумаг (для РФ это Банк России);
    • аккредитацией на интересующей инвестора торговой площадке;
    • безупречной репутацией и сравнительно невысокими тарифами.

    Состав внебиржевого рынка

    Участники рынка OTC:

    • компании, чьи ценные бумаги обращаются вне бирж;
    • инвесторы, покупающие ЦБ, а также продающие их через брокеров другим лицам;
    • брокеры и дилеры, нередко одно юрлицо совмещает обе функции;
    • площадки, упрощающие внебиржевую торговлю, способные одновременно выполнять дилерскую миссию.

    Доходность и ликвидность

    На этой площадке инвестору доступны значительно более высокодоходные активы, чем на фондовых биржах.

    В свою очередь, ликвидность ЦБ здесь гораздо меньшая, поскольку желающих приобрести их по низкой цене предостаточно, а по рыночной цене – очень часто не наблюдается.

    Риски

    Вложения в ЦБ, продающиеся за пределами бирж, – более рискованное дело, чем покупка акций на биржах, из-за меньшей ликвидности активов.

    Плюсы и минусы

    Преимущества операций с активами на внебиржевом рынке:

    • широчайший простор для инвестиционной деятельности, в первую очередь с доступом к бумагам огромного числа компаний;
    • возможность приобрести ценные бумаги с высочайшей дивидендной доходностью;
    • дополнительная доходность приобретаемых активов, связанная с ростом самого рынка.

    Недостатки торговли такого рода:

    • крайне малая ликвидность активов;
    • жадность брокеров, связанные с ней высокие издержки инвестора;
    • ограниченность приобретателей активов в инструментах анализа.

    Примеры рынков

    Крупнейшие сервисы организованных рынков OTC:

    • RTS Board – российская внебиржевая площадка, где обращается множество бумаг отечественных компаний, отсутствующих на МБ и тем более зарубежных фондовых биржах;
    • OTCBB – электронная стена объявлений о купле-продаже ценных бумаг американских предприятий;
    • Pink Sheets – еще одна внебиржевая система, где обращаются ЦБ компаний – резидентов США.

    Особенности внебиржевого рынка России

    Во время всероссийской «прихватизации» девяностых годов прошлого века внебиржевая торговля ЦБ была массовым явлением. Работники предприятий становились их акционерами, а предприимчивые дельцы скупали у них акции за небольшие деньги и перепродавали дороже.

    Сегодня, помимо RTS Board, ценные бумаги, не торгующиеся на Московской бирже, можно продать или купить через ее систему MOEX Board. Здесь каждый участник имеет возможность выставлять и просматривать индикативные котировки ЦБ, а также совершать сделки купли-продажи через Центр электронных договоров.

    Стратегии инвестирования на внебиржевом рынке

    Реализуется всего одна стратегия – долгосрочное инвестирование с целью извлечения дивидендных доходов.

    Среднесрочные вложения в ЦБ и заработок на спекуляциях вне бирж потому невозможны, что абсолютно невыгодны из-за малой ликвидности активов и больших комиссий брокеров.

    Заключение

    Внебиржевой рынок ценных бумаг сулит частному инвестору ощутимо большую доходность, чем операции на фондовой бирже. Но купля-продажа акций и облигаций без гаранта, которым выступает последняя, сопряжены с более высокими рисками.

    И совсем уж напоследок предлагаю вам, если статья оказалась ценной и/или познавательной, поделиться ссылкой со своими друзьями в соцсетях. А если вы не подписаны на наши обновления, рекомендую подписаться.

    Брокеры, дающие высокие бонусы:
РЫНОК ФОРЕКС ЭТО БИРЖЕВОЙ ИЛИ ВНЕБИРЖЕВОЙ РЫНОК